公司融资与股权结构 - 绿叶制药全资附属公司Luye Geneora Holding Limited已完成150万股可交换优先股的发行 [1] - 该可交换优先股可交换为集团所持博安生物的现有股份，不涉及博安生物发行新股 [1] - 按初始交换价11.718港元计算，全部交换后可交付博安生物股份最高为100,486,431股 [1] - 该等股份占博安生物已发行股份总数约16.15% [1]

交易完成公告 - 绿叶制药全资附属公司Luye Geneora Holding Limited已完成可交换优先股的发行 [1] - 发行完成时间为2025年12月12日 [1] - 发行人向认购人配发及发行了150万股可交换优先股 [1] 交易结构与条款 - 该可交换优先股可交换为绿叶制药集团所持有的博安生物现有股份 [1] - 此次交易不涉及博安生物发行任何新股份 [1] - 初始交换价格设定为每股11.718港元 [1] 潜在股权交换影响 - 若所有可交换优先股被交换，可交付的博安生物股份总数最高为100,486,431股 [1] - 该最高可交付股份数量约占截至公告日期博安生物已发行股份总数的16.15% [1]

公司交易 - 绿叶制药全资附属公司Luye Geneora向独立第三方Bluebell Asset发行约1.5亿美元4.75厘可交换优先股 [1] - 该优先股可按认购协议条款交换为最高约1亿股博安生物股份 [1] - 若全部兑换，博安生物将不再为绿叶制药的附属公司 [1] - 交易所得款项将用作集团一般营运资金用途 [1] 市场反应 - 截至发稿，绿叶生物股价下跌3.58%，报2.96港元 [1] - 截至发稿，博安生物股价下跌2.92%，报10.63港元 [1]

融资交易核心条款 - 绿叶制药全资附属公司作为发行人，与认购人订立认购协议，总认购价为1.5亿美元 [1] - 认购标的为可交换优先股，该优先股可按协议条款交换为博安生物股份（600201） [1] - 认购人为根据开曼群岛法律注册的获豁免股份有限公司，其直接股东RRJ Capital Master Fund IV, L.P.持有认购人100%已发行股本 [1] 资金用途与战略考量 - 发行可交换优先股为公司提供即时获得现金资金的途径，所得款项将用作集团一般营运资金用途 [1] - 董事认为此举保持战略灵活性，交换机制使公司对博安生物的投资能够在较长时间内有序、系统地货币化 [1] - 通过交换价中内含的溢价，预计能以高于当前市场水平的价格实现价值，与通常以折扣价进行的大批量处置相比，预计将带来更好结果 [1] 认购人背景 - 认购人的主要业务为投资控股活动 [1]

融资交易核心信息 - 绿叶制药全资附属公司作为发行人，与公司及认购人于2025年11月21日订立认购协议，发行总认购价为1.5亿美元的可交换优先股 [1] - 该可交换优先股可按协议条款交换为博安生物股份 [1] - 认购事项所得款项将用作集团一般营运资金用途 [1] 交易目的与战略考量 - 发行可交换优先股为公司提供即时获得现金资金的途径，同时保持战略灵活性 [1] - 交换机制使公司于博安生物的投资能够在较长时间内，凭藉交换价中内含的溢价，以高于当前市场水平的价格有序、系统地货币化 [1] - 预计这种循序渐进的价值实现方法，与通常以折扣价进行的大批量处置相比，将带来更好的结果 [1] 认购人背景 - 认购人为一家根据开曼群岛法律註册成立的获豁免股份有限公司 [1] - RRJ Capital Master Fund IV, L.P.为认购人的直接股东，并持有认购人100%已发行股本 [1] - 认购人的主要业务为投资控股活动 [1]

交易核心信息 - 绿叶制药全资附属公司Luye Geneora Holding Limited作为发行人，与认购人Bluebell Asset Holding Ltd订立认购协议，配发及发行150万股可交换优先股 [1] - 总认购价为1.5亿美元，每股认购价为100美元 [1] - 可交换优先股可按协议条款交换为博安生物(06955.HK)股份 [1] 交易对股权结构的影响 - 于可交换优先股附带的交换权获悉数行使后，博安生物将不再为绿叶制药的附属公司 [1] - 于公告日期，绿叶制药集团透过附属公司持有约3.61亿股博安生物股份，占博安生物已发行股本约57.94% [1] - 公司已同意担保发行人履行其在认购协议项下的义务 [1] 公司战略与资金用途 - 发行可交换优先股为公司提供即时获得现金资金的途径，同时保持战略灵活性 [2] - 交换机制使公司于博安生物的投资能够在较长时间内，凭藉交换价中内含的溢价，以高于当前市场水平的价格有序、系统地货币化 [2] - 认购事项所得款项将用作集团一般营运资金用途 [2]