交易方案概述 - 陕西华达拟发行股份购买陕西华经微电子股份有限公司100%股权 交易对方包括西京电气 陕技投 聚辉电子 摩海科技 陕产投及聚源投资 [9] - 发行股份购买资产价格为34.75元/股 不低于定价基准日前60个交易日股票交易均价的80% [11] - 配套募集资金总额不超过本次发行股份购买资产交易价格的100% 发行股份数量不超过上市公司发行前总股本的30% [17] 交易结构 - 发行股份购买资产不以募集配套资金成功实施为前提 [8] - 西京电气和聚源投资通过交易认购的股份锁定期为36个月 其余交易对方锁定期为12个月 [12][13] - 引入发行价格调整机制 可基于创业板指数或Wind军工指数波动情况进行一次调价 [13][14][15] 标的资产情况 - 标的公司华经微电子专业从事高可靠电子元器件研发生产及销售 主要产品包括厚膜混合集成电路 模块电源及电源滤波器 射频及微波元件等 [21] - 标的公司客户涵盖大型军工集团下属单位及其科研院所 知名通信设备厂商以及摩托车企业 [21] 交易影响 - 交易完成后上市公司主营业务将增加厚膜混合集成电路 模块电源及电源滤波器 射频及微波元件等高可靠电子元器件产品 [21] - 上市公司将与标的公司在产品品类 技术研发 客户资源 销售渠道等方面形成协同关系 [22] - 交易不会导致上市公司控股股东和实际控制权发生变更 控股股东仍为西京电气 实际控制人均为陕西省国资委 [20][23] 交易进展 - 标的资产审计评估工作尚未完成 交易价格尚未最终确定 [9][20] - 业绩承诺和补偿具体方案尚未签订 [20] - 交易已构成关联交易 尚需通过深交所审核及中国证监会注册 [19][20]

重组交易方案 - 公司拟以发行股份方式购买陕西华经微电子股份有限公司100%股权[2] - 发行股份购买资产的发行价格确定为34.75元/股[2] - 向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金[2] - 发行价格不低于定价基准日前60个交易日股票交易均价的80%[4] 标的公司业务与财务 - 华经微电子专业从事高可靠电子元器件研发生产销售[4] - 主要产品包括厚膜混合集成电路 模块电源及电源滤波器 射频及微波元件 电位器 传感器等电子产品[4] - 2023年实现营业收入2.41亿元 净利润4055万元[4] - 2024年实现营业收入1.75亿元 净利润2076万元[4] 股权结构与控制关系 - 西京电气直接持有标的公司48.95%股份 并通过聚源投资间接持有3.85%股份[4] - 陕西省国资委合计控制标的公司52.8%股份 为实际控制人[4] 战略协同效应 - 交易完成后上市公司主营业务增加高可靠电子元器件产品[4] - 在产品品类 技术研发 客户资源 销售渠道等方面形成协同关系[6] - 产品矩阵将得到极大丰富 满足更多应用场景及客户多元化需求[6] - 扩大整体销售规模 增强市场竞争力[6] 集团资源整合 - 有利于加强陕西电子信息集团及西京电气内部电子元器件板块业务资源整合[7] - 优化调整产业布局与资产结构 支持主营业务优良的企业上市[7] - 推动下属上市公司实现高质量发展[7]

收购交易 - 公司拟收购华经微电子100%股权 交易构成关联交易 因控股股东持有标的66.78%股权[1][2] - 标的公司为国家级专精特新小巨人企业 注册资本8255万元 2024年末产值突破3.8亿元[1][3] - 标的拥有700余名在册员工 其中中高级以上专业技术人员160余人 生产办公面积2万平方米[1][3] 标的业务 - 华经微电子前身为1960年代成立的国营八九五厂 是国内最早的专业化厚膜混合集成电路生产厂家[2] - 标的专业从事厚膜混合集成电路 模块电源 电阻网络等产品 是多个军工行业电子元器件合格供应商[2] - 标的拥有十余条贯标生产线和民品生产线 技术实力和产品水平处于国内同行前列[3] 公司业务 - 公司主营电连接器及互连产品 形成射频同轴连接器 低频连接器 射频同轴电缆组件三大类产品[4] - 产品广泛应用于航空航天 武器装备 通讯等领域 并积极开拓光电模块 高速连接器等新赛道[4] - 公司前身为国营第八五三厂 拥有50余年科研生产经验[4] 财务表现 - 2024年公司营业收入6.3亿元同比下降26.03% 净利润4664.01万元同比下降40.80%[5] - 2025年一季度营业收入8598.90万元同比下降52.90% 净利润亏损1844.42万元[5] - 标的公司2024年末产值突破3.8亿元[1][3] 研发投入 - 2024年研发费用4209.2万元 研发费用率6.68% 研发投入强度同比增长[7] - 2025年一季度研发费用1044.46万元同比增长44.73% 研发费用率超过12%[1][8] - 截至2024年底研发人员311人同比增长1.63% 占员工总数18.97%[8] 技术实力 - 公司参与起草各类标准153项 其中已发布106项 国际标准7项[8] - 拥有专利138项 其中发明专利18项 多项产品达到国际领先或国内先进水平[8] - 标的公司技术力量雄厚 研发能力强 硬件设施处于国内同行前列[3]

并购交易 - 陕西华达筹划以发行股份方式购买华经微电子100%股权并募集配套资金 公司股票8月13日起停牌 [2] - 华经微电子66.78%股权由陕西电子西京电气集团等四家公司持有 已签署意向协议 其余股东交易意向尚在协商中 [3] 标的公司背景 - 华经微电子前身为上世纪60年代成立的国营八九五厂 是国内最早厚膜混合集成电路专业化生产厂家 1999年改制为有限公司 2002年设立股份公司 [2] - 公司注册资本8255万元 在册员工700余人 中高级专业技术人员160余人 2024年末产值突破3.8亿元 [2] 业务与技术 - 专业从事厚膜混合集成电路 模块电源 电阻网络 射频器件 微波组件 光模块 电位器 车用电路 传感器 变压器等产品研发生产销售 [2] - 拥有十余条贯标生产线及民品生产线 包括厚膜混合集成电路 膜固定电阻网络 玻璃釉电位器 线绕电位器 导电塑料电位器等生产线 [2] - 技术力量雄厚 研发能力强 硬件设施及产品技术水平处于国内同行前列 [2] 客户与资质 - 航空 航天 船舶 兵器 电子等多个行业军用电子元器件合格供应商 [2] - 拥有省级企业技术中心1个 省级劳模工作室1个 厚膜混合集成电路行业协会副理事长单位 高新技术企业 [3] - 获国家级专精特新"小巨人"企业 国家知识产权优势企业等称号 [3]

收购交易 - 陕西华达筹划以发行股份方式收购华经微电子100%股权 同时募集配套资金 公司股票8月13日起停牌 [1] - 陕西电子西京电气集团等四家股东已签署意向协议 合计持有华经微电子66.78%股权 其余股东交易意向尚在协商中 [2] 标的公司背景 - 华经微电子前身为上世纪60年代成立的国营八九五厂 1999年改制为有限公司 2002年改制为股份公司 [1] - 公司注册资本8255万元 在册员工700余人 中高级专业技术人员160余人 2024年末产值突破3.8亿元 [1] 业务与技术 - 专业从事厚膜混合集成电路 模块电源 电阻网络 射频器件 微波组件 光模块等产品研发生产 [1] - 拥有十余条贯标生产线 包括厚膜混合集成电路生产线 膜固定电阻网络生产线等 技术实力国内领先 [1] - 产品应用于航空 航天 船舶 兵器 电子等多个军用领域 是军用电子元器件合格供应商 [1] 研发与资质 - 拥有省级企业技术中心1个 省级劳模工作室1个 [2] - 高新技术企业 国家级专精特新"小巨人"企业 国家知识产权优势企业 [2] - 厚膜混合集成电路行业协会副理事长单位 [2]