项目投资概况 - 四川路桥下属施工企业路桥集团 交建集团 路航公司联合华西股份 广西路建 上海城建及关联方蜀高公司组成联合体 参股投资南江至三台（中江）高速公路项目[2] - 项目总投资487.23亿元 自筹资本金比例20.20% 约98.42亿元[2] - 公司合计持股比例3.3% 其中路桥集团持股1.7% 交建集团持股0.8% 路航公司持股0.8%[2] - 公司共需投入项目资本金约3.248亿元[2] 项目中标进展 - 联合体近日收到中标通知书 确认为本项目中标人[3] - 项目资本金比例为总投资的20.20% 收费期29年319天[3] 关联交易背景 - 本次投资构成关联交易 关联方为四川蜀道高速公路集团有限公司（蜀高公司）[2] - 具体交易细节详见公司2025-085号公告[2]

董事会会议召开情况 - 第八届董事会第五十九次会议于2025年8月19日以现场结合通讯方式召开，符合《公司法》及公司章程规定 [2] - 会议应出席董事10人，实际出席10人，其中赵志鹏、李黔以通讯方式参会 [3] - 董事长孙立成主持会议，部分监事及高级管理人员列席 [4] 董事会审议事项 - 通过成立资产运营管理部、物资设备管理部与工程项目成本管理中心的议案，授权经理层实施后续调整 [5] - 调整2025年投资项目方案：控股及参股项目总投资调减4.83亿元至48.88亿元，资本金拨付调增1.72亿元至30.47亿元 [7] - 批准下属企业路桥集团、交建集团、路航公司参股南江至三台高速公路项目，合计持股3.3%，需投入资本金3.248亿元 [9] 关联交易项目详情 - 南江至三台高速公路项目总投资487.23亿元，自筹资本金比例20.20%（98.42亿元），采用BOT模式，建设期3年，收费期不超过30年 [43] - 参股方包括蜀高公司（关联方）、华西股份等，公司下属企业分获1.7%、0.8%、0.8%股权 [23] - 过去12个月内公司与蜀道集团累计关联交易8次，金额16.567亿元 [50] 回购股份计划 - 拟以集中竞价方式回购1-2亿元股份，价格上限12.16元/股，预计回购0.09%-0.19%总股本 [53] - 回购股份拟用于股权激励或可转债转换，期限为董事会决议后12个月内 [60] - 控股股东蜀道集团发行的可交换债券可能导致被动减持，其余董监高及股东未来6个月无减持计划 [67] 公司财务及业务影响 - 2024年公司总资产2397.73亿元，归母净资产478.37亿元，营收1072.38亿元，回购资金占比不足0.5% [64] - 参股高速公路项目可获取施工收益，缓解独立投资98.42亿元资本金压力 [44] - 下属路桥集团2024年营收567.25亿元，净利润38.59亿元，为项目主要实施主体 [29]