IPO发行情况 - 通过IPO成功筹集11亿美元资金 以每股37美元价格售出3000万股股票 发行价高于原定32-33美元区间[1] - IPO认购规模超发行量20倍 贝莱德和ARK投资管理公司曾表示有意以IPO价格认购总计不超过2亿美元股票[1] - 由摩根大通 杰富瑞金融集团和花旗牵头发行 计划于周三在纽约证券交易所挂牌上市 股票代码BLSH[2] 公司估值与股权结构 - 按IPO发行价估算市值达54亿美元 根据提交给美国证券交易委员会文件中列出的流通股计算[1] - 最大投资者包括联合创始人Brendan Blumer 预计发行后持有30.1%股份 董事会成员Kokuei Yuan将持有26.7%股份[2] - 2021年曾计划通过与特殊目的收购公司合并上市 该交易原计划使合并后实体估值达约90亿美元 但于2022年终止[1] 业务概况 - 提供加密货币现货交易 保证金交易和衍生品交易服务 主要面向机构投资者[1] - 由纽约证券交易所前总裁Tom Farley担任首席执行官[1] - 公司为加密货币交易所运营商及媒体CoinDesk的所有者[1]

IPO计划 - 寻求在美国IPO中筹集高达6.293亿美元资金 [1] - 计划以每股28至31美元价格发行2030万股股票 [1] - 按价格区间上限计算市值最高达42亿美元 [1] - 由摩根大通、杰富瑞和花旗集团牵头发行 [2] - 计划在纽约证券交易所上市 股票代码为"BLSH" [2] 公司背景与业务 - 数字资产交易平台运营商 同时拥有媒体平台CoinDesk [1] - 提供加密货币现货交易、保证金交易和衍生品交易服务 主要面向机构投资者 [1] - 保证金和衍生品产品尚未在美国推出 也未向美国用户开放 [1] - 为稳定币发行商提供流动性服务 [2] - 2023年以7260万美元收购CoinDesk [2] - CoinDesk除媒体业务外还提供市场数据和指数服务 [2] - 前身为Block.one子公司 2024年7月Block.one持股比例降至50%以下 [2] - 最大投资者包括联合创始人Brendan Blumer及董事会成员Kokuei Yuan [2] 财务表现 - 截至3月31日的三个月数字资产销售额8020万美元 净亏损约3.486亿美元 [2] - 上年同期销售额8040万美元 净利润1.048亿美元 [2] 行业动态 - 加密货币公司通过IPO、与空白支票公司合并或反向收购方式上市趋势增加 [1] - 特朗普政府支持加密货币行业及加密货币立法在美国国会取得进展 [1] - 稳定币发行商Circle(CRCL.US)6月上市后首月股价上涨750% [1] 历史上市尝试 - 2021年曾宣布通过与特殊目的收购公司合并上市 估值约90亿美元 [1] - 该合并计划于2022年被取消 [1]

公司IPO申请 - 数字资产交易所运营商Bullish已向美国证券交易委员会提交IPO申请，成为特朗普签署《天才法案》后第一家寻求公开上市的加密货币公司 [1] - 此次IPO由摩根大通、Jefferies金融集团和花旗集团牵头承销，计划在纽约证券交易所以"BLSH"为代码上市 [3] - 公司曾在2021年宣布通过SPAC上市计划，但随后搁置 [3] 财务表现 - 2024年净利润8000万美元，但2025年一季度净亏损3.49亿美元 [1][2] - 2025年一季度调整后EBITDA为1300万美元，调整后净利润200万美元 [1] - 截至2025年3月31日，公司总流动资产19.62亿美元，其中现金2800万美元，数字资产占主导 [4] - 公司持有2.4万枚BTC，其中2.096万枚作为无形资产、库存和金融资产，2600枚用于放贷，780枚通过比特币基金和ETP持有 [4] 业务与行业背景 - 业务涵盖加密货币现货交易、保证金交易和衍生品交易，2023年收购媒体机构CoinDesk [3] - 首席执行官Tom Farley强调透明度和合规性是公司特色，认为数字资产行业将开启新一轮增长 [3] - 行业政策环境改善，《天才法案》为加密公司公开上市创造有利条件 [4][6] - 稳定币发行商Circle上市后股价从31美元最高飙涨至298美元，涨幅超860% [5] 行业趋势 - 加密货币公司正通过传统IPO、SPAC合并或反向收购等多种途径进入公开市场 [4] - 国会推进的加密立法和稳定币监管法案推动行业规范化和主流化，鼓励公司通过上市增强合规形象和资本实力 [6]