公司可转债回售安排 - 佳禾智能宣布"佳禾转债"在回售申报期间（2025年9月8日至2025年9月12日）暂停转股 [2] - 暂停转股期为五个交易日 自2025年9月8日起至2025年9月12日止 [2] - "佳禾转债"将于回售申报期结束的次一交易日（2025年9月15日）起恢复转股 [2]

公司决议与条款触发 - 公司于2025年8月29日召开债券持有人会议及临时股东大会 分别审议通过《关于变更募集资金用途》议案 [1] - 根据可转债募集说明书约定 变更募集资金用途触发附加回售条款生效 [1] 可转债转股安排调整 - 佳禾转债自2025年9月8日起暂停转股 暂停期为五个交易日 至2025年9月12日止 [1] - 自回售申报期结束次一交易日（2025年9月15日）起恢复转股 [1] - 暂停转股期间可转换公司债券可正常交易 [1] 监管依据与程序 - 转股安排调整依据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第15号——可转换公司债券》相关规定实施 [1] - 公司已向深圳证券交易所申请暂停转股 [1]

佳禾转债暂停转股安排 - 佳禾转债将于2025年9月8日至9月12日期间暂停转股 共五个交易日 [2] - 暂停转股期间债券可正常交易 2025年9月15日起恢复转股功能 [2] - 此次安排系回售申报期间的特殊处理 公司已向深交所申请报备 [2]

回售条款分析 - 佳禾智能宣布"佳禾转债"回售价格为100.271元人民币/张（含当期利息）[2] - 回售价格显著低于公告披露前一交易日市场收盘价[2] - 公司提示选择回售可能导致投资者产生实际亏损[2] 市场表现对比 - 可转债二级市场价格持续高于回售定价水平[2] - 回售机制与市场价格存在明显负溢价空间[2] - 投资者需自行承担回售决策带来的潜在损失风险[2]

可转债市场表现 - 8月29日佳禾转债盘中下跌2.8%报161.83元/张 成交额7696.16万元 转股溢价率16.46% [1] - 债券信用级别为"A+" 期限6年 票面利率逐年递增从0.20%至2.50% [1] - 转股开始日为2024年7月10日 转股价13.46元/股 [1] 公司基本情况 - 佳禾智能2019年10月于深交所创业板上市 是国家高新技术企业 [2] - 公司专业从事电声产品设计研发、制造、销售 是国内领先的电声产品制造商 [2] - 在电声行业无线化、智能化趋势中取得突出优势 与全球顶尖品牌商、运营商及互联网巨头保持战略合作 [2] 财务表现 - 2025年1-6月营业收入10.047亿元 同比下跌10.82% [2] - 归属净利润2512.19万元 同比下跌38.12% [2] - 扣非净利润250.69万元 同比大幅下跌90.6% [2] 股权结构 - 截至2025年6月十大股东持股合计占比35.41% 十大流通股东持股合计占比33.95% [2] - 股东人数5.226万户 人均流通股7119股 人均持股金额12.87万元 [2] 可转债产品特性 - 可转换债券简称可转债 可在特定时间按特定条件转换为普通股票 [1] - 兼具债权和股权特征 持有人可选择转股或持有至偿还期满收取本息 [1]

佳禾转债市场表现 - 8月27日盘中下跌2.22%报173.458元/张 成交额8410.19万元 转股溢价率17.73% [1] - 信用级别为"A+" 债券期限6年 票面利率从首年0.20%阶梯式递增至第六年2.50% [1] - 转股开始日为2024年7月10日 转股价设定为13.46元 [1] 可转换债券特性 - 可转债是在特定时间按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券 兼具债权和股权特征 [1] - 持有人可按发行约定价格转换为公司普通股 或选择持有至到期收取本息 或在流通市场出售变现 [1] 公司背景与业务定位 - 佳禾智能2019年10月于深交所创业板上市 是国家高新技术企业 [2] - 专业从事电声产品设计研发、制造与销售 是国内领先的电声产品制造商 [2] - 在电声行业无线化、智能化趋势中取得突出优势 与全球顶尖品牌商、智能手机厂商、通信运营商及互联网巨头保持长期战略合作 [2] 近期财务表现 - 2025年第一季度营业收入4.873亿元 同比增长8.95% [2] - 归属净利润1577.5万元 同比增长7.63% 但扣非净利润仅53.29万元 同比大幅下跌95.11% [2] 股权结构特征 - 截至2025年3月筹码集中度较分散 十大股东持股合计占比36.22% [2] - 十大流通股东持股合计占比34.78% 股东总数5.21万户 [2] - 人均流通股7140股 人均持股金额12.68万元 [2]

佳禾转债市场表现 - 8月26日盘中上涨2.08%至180.0元/张 成交额503.25万元 转股溢价率24.36% [1] - 信用级别为"A+" 债券期限6年 票面利率逐年递增从0.20%至2.50% [1] - 转股开始日为2024年7月10日 转股价13.46元 [1] 公司基本概况 - 2019年10月于深交所创业板上市 国家高新技术企业 [2] - 专业从事电声产品设计研发、制造、销售 国内领先电声产品制造商 [2] - 与全球顶尖电声品牌商、智能手机品牌商、通信运营商及互联网巨头保持战略合作 [2] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业收入4.873亿元 同比增长8.95% [2] - 归属净利润1577.5万元 同比增长7.63% [2] - 扣非净利润53.29万元 同比大幅下降95.11% [2] 股权结构特征 - 十大股东持股合计占比36.22% 十大流通股东持股合计34.78% [2] - 股东人数5.21万户 人均流通股7140股 [2] - 人均持股金额12.68万元 显示筹码集中度较分散 [2] 行业发展趋势 - 电声行业呈现无线化、智能化发展态势 [2] - 公司凭借研发设计能力和制造能力在行业趋势中取得突出优势 [2]

市场表现 - 佳禾转债8月20日盘中下跌2.14%至172.817元/张 成交额达1.87亿元 转股溢价率为15.1% [1] - 债券信用级别为A+ 期限6年 票面利率从第一年0.20%逐步升至第六年2.50% [1] - 转股开始日为2024年7月10日 转股价设定为13.46元 [1] 公司背景 - 佳禾智能2019年10月于深交所创业板上市 是国家高新技术企业 [2] - 公司专业从事电声产品设计研发、制造与销售 为国内领先的电声产品制造商 [2] - 在电声行业无线化、智能化趋势中取得突出优势 与全球顶尖品牌商、通信运营商及互联网巨头保持长期战略合作 [2] 财务数据 - 2025年第一季度营业收入4.873亿元 同比增长8.95% [2] - 归属净利润1577.5万元 同比增长7.63% 但扣非净利润仅53.29万元 同比大幅下跌95.11% [2] 股权结构 - 截至2025年3月十大股东持股合计36.22% 十大流通股东持股合计34.78% [2] - 股东人数达5.21万户 人均流通股7140股 人均持股金额12.68万元 显示筹码集中度较分散 [2] 产品特性 - 可转换债券兼具债权和股权特征 可按约定价格转换为发行公司普通股 [1] - 持有人可选择持有至偿还期满收取本息 或在流通市场出售变现 [1]

佳禾转债市场表现 - 8月19日收盘价176.6元/张 单日上涨6.13% [1] - 当日成交额6.15亿元 转股溢价率16.92% [1] - 信用评级A+ 债券期限6年 票面利率逐年递增从0.20%至2.50% [1] 转债条款信息 - 转股开始日为2024年7月10日 转股价13.46元 [1] - 对应正股为佳禾智能 可转换为普通股票的特殊企业债券 [1] - 兼具债权和股权特征 持有人可选择转换或持有至到期 [1] 公司基本面 - 2019年10月深交所创业板上市 国家高新技术企业 [2] - 主营电声产品设计研发制造销售 国内领先制造商 [2] - 在电声行业无线化智能化趋势中取得突出优势 [2] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业收入4.873亿元 同比增长8.95% [2] - 归属净利润1577.5万元 同比增长7.63% [2] - 扣非净利润53.29万元 同比大幅下降95.11% [2] 股权结构特征 - 股东总数5.21万户 人均流通股7140股 [2] - 人均持股金额12.68万元 筹码集中度较分散 [2] - 十大股东持股合计36.22% 十大流通股东持股34.78% [2] 行业地位与合作 - 坚持客户至上理念 以技术为导向质量为根本 [2] - 与全球顶尖电声品牌商智能手机品牌商保持战略合作 [2] - 与通信运营商和互联网巨头保持长期紧密合作关系 [2]

公司公告 - 佳禾智能于2025年8月15日召开第三届董事会第二十八次会议，审议通过《关于不提前赎回可转换公司债券的议案》[1] - 公司董事会决定本次不行使"佳禾转债"的提前赎回权利 [1] - 未来六个月内（2025年8月18日至2026年2月17日）若"佳禾转债"再次触发有条件赎回条款，公司均不行使提前赎回权利 [1]