本报告旨在系统性分析在长期利率下行趋势及监管推动 "动态利率调整机制"的宏观背景下，中国寿险 行业所面临的核心挑战与战略抉择。 报告将深入剖析 预定利率与产品定价的内在关联 ，梳理在此机制影响下 主流产品类型从传统固定收益 型向浮动收益型（以分红险为核心）的历史性转变。 通过研究主要上市保险公司的产品策略调整，并结合行业发展趋势，重点探讨了分红型重疾险作为新兴 增长点的产品特点与市场前景。最后，报告为寿险公司在新时代下的可持续发展提出战略建议。 利率长期下行叠加监管动态利率调整机制实施，正推动 中国寿险行业步入产品转型的深 水区。 保险产品的定价与利率环境存在天然的、强烈的关联性。预定利率作为产品定价的核心 假设，其监管要求直接决定了产品的成本结构和市场竞争力，进而塑造了整个市场的产 品结构格局。 理解"利率-定价-结构"这一传导链条背后的理论与历史 ，是把握当前转型逻辑的关键。 1 寿险产品，尤其是长期储蓄型和保障型产品的定价遵循精算平衡原理。其保费计算公式 可简化为：保费=（保险金给付的现值）/（1 -费用率）。其中，保险金给付的现值计算 高度依赖于预定利率。预定利率本质是保险公司对客户承诺的长期资金回报 ...