文章核心观点 - 公司拟向特定对象发行A股股票 预计发行197,024,033股 募集资金总额169,500万元 可能导致即期每股收益和净资产收益率摊薄 公司已制定填补措施并获相关主体承诺 [1][2][3][4] 财务影响测算 - 假设2025年11月完成发行 按发行上限测算总股本将从98,512.02万股增至118,214.42万股 [3] - 基于2024年归母净利润12,408.59万元 设三种增长率情景测算财务影响：20%增长时发行后基本每股收益0.1489元/股（发行前0.1514元/股） 30%增长时发行后0.1613元/股（发行前0.1640元/股） 40%增长时发行后0.1737元/股（发行前0.1766元/股） [4] - 加权平均净资产收益率在20%增长情景下从发行前4.29%降至发行后4.12% 30%增长时从4.64%降至4.46% 40%增长时从4.99%降至4.79% [4] 募集资金用途 - 募集资金将投入河北廊坊固安县的新一代云计算和人工智能产业园项目 计划部署8,925个机柜 与现有数据中心形成协同效应 [6] - 项目建成后公司经营模式不变 机柜总数将超过51,925个（当前运营机柜43,000个） [6][7] 业务基础与实施能力 - 公司在全国14个城市拥有自建数据中心 包括北京、广州、深圳、廊坊等地 运营机柜超43,000个 [7] - 具备IDC、固定网数据传送、ICP等经营资质 客户包括百度、快手、金山云等知名互联网企业 [9] - 拥有专业的数据中心建设与运维团队 在电力架构、网络架构方面有技术积累 能实现低PUE绿色数据中心 [8][9] 填补回报措施 - 强化募集资金管理 严格执行专户存储制度 [9] - 加快募投项目建设 争取早日实现预期效益 [10] - 持续发展云计算与大数据基础服务 拓展人工智能、智能制造等新兴数字科技市场 [10] - 完善利润分配机制 强化现金分红政策 [11] 相关主体承诺 - 控股股东昊盟科技及实际控制人冯康承诺不干预经营、不侵占公司利益 [12] - 全体董事及高管承诺不损害公司利益 确保薪酬与填补措施执行情况挂钩 [12]