基金基本信息 - 基金全称为融通中证诚通央企红利交易型开放式指数证券投资基金，简称融通中证诚通央企红利ETF，场内简称央企红利50ETF，基金主代码及交易代码均为159336 [3] - 基金运作方式为交易型开放式，基金合同生效日为2025年1月22日，上市日期为2025年2月12日，在深圳证券交易所上市交易 [3] - 报告期末基金份额总额为245,905,090.00份，基金资产净值为254,313,164.88元，基金份额净值为1.0342元 [3][4] - 基金管理人为融通基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司 [3][4] 投资策略与目标 - 投资目标为紧密跟踪标的指数中证诚通央企红利指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，力争日均跟踪偏离度绝对值不超过0.2%，年化跟踪误差不超过2% [3] - 投资策略采用完全复制法，按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据成份股及权重变化进行相应调整，策略涵盖股票、债券、资产支持证券、存托凭证、股指期货、国债期货、股票期权及融资转融通业务等 [3] - 业绩比较基准为中证诚通央企红利指数收益率，基金属于股票型基金，风险收益特征与标的指数相似，预期收益及风险水平高于混合型、债券型及货币市场基金 [3][4] 财务表现 - 报告期自2025年1月22日至6月30日，本期利润为11,406,906.45元，本期已实现收益为6,974,471.08元，加权平均基金份额本期利润为0.0387元 [4] - 本期基金份额净值增长率为3.42%，业绩比较基准收益率为2.22%，本期加权平均净值利润率为3.86% [4][12] - 期末可供分配利润为5,664,504.82元，期末可供分配基金份额利润为0.0230元 [4] - 过去一个月份额净值增长率为1.88%，业绩比较基准收益率为0.50%；过去三个月份额净值增长率为2.86%，业绩比较基准收益率为1.11% [6] 投资组合与资产配置 - 期末交易性金融资产为251,993,578.88元，全部为股票投资，无债券、基金或其他投资 [19] - 货币资金为4,152,984.39元，结算备付金为47,918.84元，存出保证金为169,370.98元，其他资产为89,601.80元 [19] - 负债合计为2,140,290.01元，包括应付清算款1,486,561.19元、应付管理人报酬62,321.19元、应付托管费10,386.87元及其他负债581,020.76元 [19] 管理人运作 - 基金经理为蔡志伟和吕寒，分别具有14年和7年证券基金行业从业经历，负责本基金的指数化投资管理 [7][9] - 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责原则管理基金资产，但不保证盈利，过往业绩不代表未来表现 [1] - 基金采用被动式投资策略，紧密跟踪标的指数，通过指数复制和数量化技术降低冲击成本和跟踪误差 [12] 市场展望与投资方向 - 2025年上半年A股市场呈现"N型"走势，上证指数上涨2.76%，市场在政策托底和科技突围驱动下企稳 [13] - 下半年市场预计震荡上行，结构性机会集中在科技创新与红利类资产，哑铃策略组合或获较好回报 [13] - 红利类资产具备高股息率、盈利稳定和高防御特性，低利率环境及政策导向强化其配置价值，央企红利类资产估值处于合理水平 [14]