债券上市基本信息 - 东北证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第六期）符合深圳证券交易所债券上市条件 将于2025年9月1日起上市交易 [1] - 债券交易方式包括匹配成交 点击成交 询价成交 竞买成交和协商成交 且仅面向专业投资者中的机构投资者 [1] 债券核心条款 - 债券简称25东北D6 债券代码524413 [2] - 发行总额为人民币15亿元 债券期限345天 [2] - 票面年利率1.77% 采用固定利率形式 到期一次还本付息 [2] - 债券面值100元/张 开盘参考价100元/张 [2] 发行与时间安排 - 发行日为2025年8月26日至2025年8月27日 [2] - 起息日为2025年8月27日 上市日为2025年9月1日 [2] - 到期日为2026年8月7日 [2] 信用评级信息 - 主体信用评级AAA 本期债券评级A-1 [2] - 评级机构为联合资信评估股份有限公司 [2]

发行基本信息 - 东北证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第六期）证券代码为524413 SZ 证券简称为25东北D6 [1] - 本期债券发行规模为不超过人民币15亿元（含15亿元）发行价格为每张100元 [2] - 本期债券发行时间自2025年8月26日至2025年8月27日 [2] 发行审批与注册 - 公开发行面值余额不超过人民币50亿元的短期公司债券申请已获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2024〕1732号同意注册 [2] 发行方式与结果 - 本期债券采取网下面向专业机构投资者询价配售的方式发行 [2] - 网下预设发行数量占发行规模100% 最终实际发行数量为15亿元 占发行规模100% [2] - 本期债券票面利率为1.77% 认购倍数为2.5933倍 [2] 投资者资质 - 认购本期债券的投资者均符合《公司债券发行与交易管理办法》及深圳证券交易所相关规则要求 [3] - 关联方未认购本期债券 [3]

债券发行基本信息 - 证券代码524413 SZ 证券简称25东北D6 [1] - 发行主体为东北证券股份有限公司 [1] - 债券名称为2025年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第六期） [1] 发行规模与注册情况 - 公开发行面值余额不超过人民币50亿元的短期公司债券获得中国证监会证监许可〔2024〕1732号文同意注册 [1] - 本期债券发行规模为不超过人民币15亿元（含15亿元） [1] 票面利率与发行安排 - 票面利率询价区间为1 50%至1 77% [1] - 最终确定票面利率为1 77% [1] - 发行时间为2025年8月26日（T日）至2025年8月27日（T+1日） [2] - 发行方式为面向专业机构投资者网下发行 [2] 信息披露渠道 - 发行公告刊登于深圳证券交易所网站（http //www szse cn）及巨潮资讯网（http //www cninfo com cn） [2] - 公告发布日期为2025年8月21日 [2]

核心观点 - 东北证券主体长期信用等级为AAA 本期短期公司债券信用等级为A-1 评级展望稳定 [1] - 本期债券发行规模不超过15亿元 期限345天 募集资金拟全部用于偿还短期公司债券 [3] - 公司作为全国性综合类上市券商 业务多元化程度较高 主要业务排名均处于行业中上游水平 [4] 业务运营 - 公司构建了覆盖中国主要经济发达地区的营销网络体系 在吉林省内营业网点覆盖率较高 区域竞争优势明显 [4] - 2024年财富管理业务收入19.27亿元 占比29.63% 证券投资业务收入14.73亿元 占比22.65% 期货经纪业务收入23.21亿元 占比35.68% [29] - 2022-2024年代理买卖证券业务交易额波动增长 市场份额持续上升 但佣金率受行业竞争影响持续下行 [33] - 截至2024年末融资融券余额140.96亿元 较上年末增长16.36% 股票质押业务规模持续压降至3.02亿元 [35] - 投资银行业务2024年完成债券主承销项目10个 金额29.95亿元 北交所首发项目行业排名第10位 [37] 财务状况 - 2025年3月末资产总额883.95亿元 所有者权益196.82亿元 净资本140.18亿元 [6] - 2024年营业总收入65.05亿元 同比增长0.46% 利润总额11.64亿元 营业利润率18.30% [6] - 2025年第一季度营业总收入14.85亿元 净利润同比有所上升 [4] - 截至2025年3月末流动性覆盖率277.37% 资产流动性很好 风险覆盖率241.65% 资本充足性很好 [4][6] - 债务结构以短期为主 2025年3月末短期债务283.08亿元 占比69.56% [6] 同业比较 - 2024年末净资本142.44亿元 低于华西证券178.41亿元和华安证券184.30亿元 [20] - 净资产收益率4.82% 低于万联证券6.30%和华安证券6.82% [20] - 盈利稳定性56.62% 资本杠杆率19.22% 处于行业中等水平 [20] 管理架构 - 公司建立了完善的公司治理架构 设董事会13名董事（含5名独立董事） 监事会9名监事 [21] - 经营管理层由9名人员组成 包括总裁1人 副总裁3人 具有丰富的经营管理经验 [22] - 2022-2024年审计机构认为公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制 [25] 重大事项 - 第一大股东亚泰集团拟转让29.81%股份给长发集团和长春市金控 若完成转让长发集团将成为公司第一大股东 [26] - 截至2025年3月末亚泰集团已将15.18%股份进行质押 占其持股数的49.25% [9]