为贯彻党的二十大和二十届二中、三中、四中全会及中央金融工作会议、中央全面依法治国工作会议精 神，落实法治政府建设相关要求，进一步规范证券期货市场监督管理措施（以下简称监管措施）的实施 程序，中国证监会制定了《证券期货市场监督管理措施实施办法》（以下简称《实施办法》），自2026 年6月30日起施行。 《实施办法》共二十五条，主要包括以下内容：一是明确监管措施的种类。列出责令改正、监管谈话、 出具警示函、责令定期报告等十四类比较常用的措施，并将"法律、行政法规、中国证监会规章规定的 其他监督管理措施"作为兜底规定。二是明确监管措施的实施原则。实施监管措施，应当遵循依法、效 率、公正原则，应当符合法律、行政法规、中国证监会规章规定的程序，应当及时矫正违法行为，防范 风险蔓延与危害后果扩散，坚持风险防控与教育相结合，应当以事实为依据，与行为的性质、情节、危 害程度以及风险大小相当。三是明确实施监管措施的程序要求。包括监管措施的取证、决定、送达、现 场执法、回避、法制审核等一般程序要求，事先告知等特别程序要求，以及紧急情况下的快速处置机 制。四是明确监管措施决定的作出及执行要求。包括监管措施决定书应当载明的事项、公开 ...

2025年12月31日，中国证监会发布《证券期货市场监督管理措施实施办法》(以下简称《实施办法》)， 进一步规范证券期货市场监督管理措施(以下简称监管措施)的实施程序。《实施办法》自2026年6月30 日起施行。 证监会规章层级的文件 监管措施是金融监管的重要手段。中国证监会2008年制定了《证券期货市场监督管理措施实施办法(试 行)》(以下简称"2008年试行办法")，对监管措施的调整范围、适用原则、种类、实施程序等作了规定。 2008年试行办法实施以来，在规范监管措施实施，维护证券期货市场秩序，保护公民、法人和其他组织 的合法权益等方面发挥了积极作用。 规范证监会执法程序 《实施办法》共二十五条，主要内容包括：明确监管措施的种类、明确监管措施的实施原则、明确实施 监管措施的一般程序要求、明确特别程序要求采取、明确紧急情况下的快速处置机制、明确监管措施决 定的作出及执行要求。 随着资本市场的发展，监管措施在具体实施中暴露出一些问题，如，对监管措施的定位认识存在偏差， 当事人陈述、申辩等程序性权利保障不充分，监管措施决定书记载内容过于简单，监管措施决定书的送 达存在困难等。同时，随着证券法、期货和衍生品法、行 ...

文章核心观点 - 中国证监会为规范市场监督管理措施的实施程序，制定了《证券期货市场监督管理措施实施办法》，该办法将于2026年6月30日起施行 [1] 《实施办法》主要内容 - 办法共二十五条，明确列出了十四类常用监管措施，包括责令改正、监管谈话、出具警示函、责令定期报告等，并设有兜底条款 [2] - 办法明确了实施监管措施应遵循依法、效率、公正原则，程序需符合规定，旨在及时矫正违法行为、防范风险扩散，并坚持风险防控与教育相结合 [2] - 办法明确了实施监管措施的程序要求，包括取证、决定、送达、现场执法、回避、法制审核等一般程序，以及事先告知等特别程序和紧急情况下的快速处置机制 [2] - 办法明确了监管措施决定的作出及执行要求，包括决定书应载明的事项、公开要求以及送达程序 [2] 《实施办法》制定过程与后续安排 - 前期中国证监会就《实施办法》向社会公开征求意见，社会各方总体表示赞同认可，证监会对反馈意见进行了认真研究并修改完善了办法 [2] - 后续中国证监会将做好《实施办法》的实施工作 [2]