美股盘前，最新公布的11月核心CPI同比上涨2.6%，这不仅低于预期，还刷出了2021年以来的新低。尽管数据里掺杂了一些Z府停摆导致的采样波动，但 通胀放缓的大势已定。 美联储主席最热门人选之一、白宫国家经济委员会主任凯文·哈塞特对最新公布的11月CPI报告予以正面评价。 他在接受采访时称，这份CPI数据"好得令人震惊"，并指出工资增速已快于物价上涨，同时预计明年美国纳税人将获得可观的退税，Z府将为推动抵押贷 款利率下降提供支持。基于这些因素，他认为美联储拥有很大的降息空间。 哈塞特进一步构建了一个经济叙事框架：随着总供给端的大力推进，价格形成的下行压力正在显现，这一供给侧改善将长期抑制通胀，为未来降息创造条 件。他还强调美联储应提高透明度，让市场更清楚理解央行的政策方向。 在这一背景下，交易员随即调整押注，市场对2026年更激进宽松路径的预期有所升温，特别是对明年3月降息的概率在数据公布后显著回升。这反映出市 场正在博弈在通胀回落的前提下，美联储可能更早启动降息周期。 6800点的"引力"与"排斥" 然而，宏观的乐观情绪在美东时间中午遭遇了技术面的阻击。 标普500在试图冲击关键水位时，盘面突然出现剧烈波动 ...

Palantir Technologies Inc. (PLTR), headquartered in Denver, Colorado, develops and deploys software platforms to support the intelligence community in counterterrorism investigations and operations. Valued at $437.5 billion by market cap, the company manages software deployment across environments and offers access to large language models (LLMs) for analyzing both structured and unstructured data. Companies worth $200 billion or more are generally described as “mega-cap stocks,” and PLTR definitely fits ...

公司概况与市场地位 - 公司为总部位于亚特兰大的支付技术与软件解决方案提供商 业务涵盖卡、支票和数字支付 并提供资金转账、商户银行、会计和互联网等服务 [1] - 公司市值达184亿美元 属于大盘股 在软件基础设施行业具有规模、影响力和主导地位 [2] - 公司凭借多元化的业务组合、战略规模和创新 拥有强大的市场地位 其对人才管理和数字支付的关注有助于巩固其竞争优势 [2] 近期股价表现与趋势 - 公司股价较其2024年11月29日创下的52周高点120美元已下跌35.1% [3] - 过去三个月 公司股价下跌10.9% 同期纳斯达克综合指数上涨8% 表现逊于大盘 [3] - 过去52周 公司股价下跌33.9% 而纳斯达克综合指数同期回报率为18.6% 长期表现亦逊于大盘 [4] - 自2月中旬以来 公司股价一直低于其200日移动平均线 自10月下旬以来一直低于其50日移动平均线 确认了看跌趋势 [4] 近期财务业绩与行业对比 - 公司于11月4日公布第三季度业绩后 股价当日收涨3.7% [5] - 第三季度调整后每股收益为3.26美元 超出华尔街预期的3.23美元 调整后营收为24.3亿美元 超出华尔街24.1亿美元的预期 [5] - 在软件基础设施的竞争领域中 Corpay公司表现更具韧性 其过去52周跌幅为17% 优于公司 但Corpay公司过去六个月下跌10% 表现不及公司 [5] 华尔街分析师观点 - 覆盖公司的30位分析师给予其“适度买入”的共识评级 [6] - 平均目标价为103.17美元 暗示较当前股价有32.4%的显著上行潜力 [6]

核心观点 - 美国ADP就业数据远逊于预期 实际减少3.8万个工作岗位 而市场预期为增加1万个 这是自2023年3月31日以来该数据系列的最低水平[1][2][4] - 数据表明美国劳动力市场正在全面走软 从低招聘、低解雇的状态转向疲软 且商品和服务业均出现岗位减少[2][3] 数据表现 - 本期ADP就业人数变化为减少3.8万个岗位 市场预期为增加1万个岗位[1][2] - 前一周数据被上修至增加4.7万个岗位 初值为增加4.2万个岗位[1] - 当前3.2万个岗位的降幅是自2023年3月31日以来ADP数据系列的最低水平[4] 市场与行业背景 - 近期已有Verizon和苹果等知名大公司宣布裁员或削减员工[3] - 在其他情绪或调查指标已显示劳动力市场疲软的背景下 此次ADP数据强化了这一趋势[3] - 在美国劳工统计局官方数据缺失的背景下 ADP数据被赋予了更大的权重[2][3] - 此次数据是美联储下周会议前对就业市场的最后一项重要解读[4]

公司概况与市场地位 - 公司是总部位于加利福尼亚州桑尼维尔的领先网络安全公司 提供广泛的解决方案 包括下一代防火墙、云和网络安全、端点保护、VPN、零信任访问和威胁检测服务 所有服务均通过其Fortinet Security Fabric平台集成 [1] - 公司市值超过100亿美元 符合大盘股定义 在软件基础设施行业中具有规模和影响力 [2] - 除了硬件和软件 公司还提供托管安全服务、威胁情报和咨询 使其成为全面的网络安全合作伙伴 [2] - 凭借强大的盈利能力、不断增长的全球客户群和稳健的产品生态系统 公司处于有利地位 能够抓住对统一和可扩展网络安全解决方案不断增长的需求 [2] 近期股价表现 - 公司股价较其2月18日创下的52周高点114.82美元下跌了27.8% [3] - 在过去三个月内 公司股价上涨了7.8% 但表现逊于同期道琼斯工业平均指数4.8%的涨幅 [3] - 年初至今 公司股价下跌了12.2% 过去52周内下跌了13% 表现逊于道琼斯工业平均指数年初至今11.6%的涨幅和过去一年6%的回报率 [4] - 自7月下旬以来 公司股价持续低于其50日移动平均线 自8月初以来持续低于其200日移动平均线 这突显了持续的看跌势头 [4] - 11月12日 公司股价下跌超过1% 此前大和证券将其评级从“跑赢大盘”下调至“中性” 该机构下调评级的原因是担忧网络安全行业近期的增长势头和估值压力 [5] 行业竞争格局 - 在软件行业的竞争领域中 Palo Alto Networks, Inc. 已领先于公司 其股价年初至今上涨了4.4% 过去52周下跌了2.7% 表现出韧性 [6]

美股盘前交易概况 - 美股期货周二早盘交易表现不一 [1] United Natural Foods Inc (UNFI) 业绩预期 - 华尔街预计公司季度每股收益为0.41美元，营收为79.1亿美元 [2] - 公司股价在盘后交易中上涨3.3%至35.50美元 [2] Credo Technology Group Holding Ltd (CRDO) 财报与指引 - 公司公布超预期的第二季度财务业绩，并发布强劲的第三季度销售指引 [2] - 第三季度营收指引范围为3.35亿至3.45亿美元，高于分析师预期的2.4704亿美元 [2] - 公司股价在盘后交易中大涨14.9%至196.62美元 [2] Signet Jewelers Ltd (SIG) 业绩预期 - 分析师预计公司最新季度每股收益为0.29美元，营收为13.7亿美元 [2] - 公司股价在盘后交易中下跌0.8%至94.93美元 [2] MongoDB Inc (MDB) 财报与业绩指引 - 公司第三季度营收为6.2831亿美元，超过分析师预期的5.9152亿美元 [2] - 第三季度调整后每股收益为1.32美元，超过分析师预期的0.80美元 [2] - 公司上调2026财年业绩指引，超出市场预期 [2] - 公司股价在盘后交易中飙升21.7%至400.30美元 [2] CrowdStrike Holdings Inc (CRWD) 业绩预期 - 分析师预计公司季度每股收益为0.94美元，营收为12.1亿美元 [2] - 公司股价在盘后交易中上涨0.7%至507.60美元 [2]

公司概况与市场地位 - 新思科技是一家总部位于加利福尼亚州桑尼维尔的电子设计自动化软件、半导体知识产权和芯片到系统解决方案的领导者 [1] - 公司市值为761亿美元 属于大盘股 在软件基础设施行业具有规模和影响力 [2] - 公司的工具使工程师能够为人工智能、汽车、云计算、移动和高性能计算等应用创建复杂的集成电路和片上系统 [1] 行业背景与业务优势 - 市场对更小、更快、更节能芯片的需求不断增长 使公司受益于半导体行业的长期结构性顺风 [2] - 公司的优势包括深厚的客户关系、基于订阅的商业模式以及对研发的持续投资 [2] 近期股价表现与市场比较 - 公司股价较52周高点651.73美元下跌了37.1% [3] - 过去三个月 公司股价下跌了31.1% 同期科技精选行业SPDR基金上涨了7.9% 表现显著落后 [3] - 过去52周 公司股价下跌了26% 同期科技精选行业SPDR基金上涨了20.9% [4] - 年初至今 公司股价下跌了15.6% 而科技精选行业SPDR基金的回报率为22.1% [4] - 自9月初以来 公司股价一直低于其200日和50日移动平均线 确认了其看跌趋势 [4] 财务表现与业绩不及预期 - 9月9日 公司公布的第三季度业绩弱于预期 导致其股价在接下来的交易日下跌了35.8% [5] - 公司第三季度总营收同比增长14%至17亿美元 但比分析师预期低1.7% [5] - 公司第三季度调整后每股收益为3.39美元 较去年同期下降1.2% 比华尔街预期低11.7% [5] 与竞争对手表现比较 - 过去52周 公司表现显著落后于其竞争对手楷登电子设计系统公司 后者同期股价仅下跌1.2% [6] - 年初至今 公司股价下跌15.6% 而楷登电子设计系统公司股价上涨了2% [6]

市场整体表现 - 美股期货上涨，道琼斯工业平均指数上涨0.44%至46,448.27点，标普500指数上涨1.5%至6,705.12点，纳斯达克指数上涨2.69%至22,872.00点，市场乐观情绪源于纽约联储主席威廉姆斯暗示12月可能降息 [1] - 半导体板块因对美联储12月降息的希望而获得提振，科技股随之上涨，美联储理事沃勒的支持性言论进一步推动涨势 [2] 博通公司 (AVGO) - 公司股价大涨11.10%，收于377.96美元，盘中最高触及382美元，最低347.66美元，52周高点为386.48美元，低点为138.10美元，盘后交易中股价进一步上涨1.49%至383.60美元 [1] 阿尔法贝特公司 (GOOG) - 公司C类股上涨6.28%，收于318.47美元，盘中最高319.80美元，最低309.40美元，创下319.80美元的52周新高，52周低点为142.66美元，盘后交易中上涨2.65%至326.90美元 [3] - 公司A类股 (GOOGL) 当日收涨6.3%至318.58美元，盘后交易中上涨2.6%至327美元 [3] - 公司据报正与Meta及其他云客户洽谈，以供应谷歌的AI TPU芯片，这标志着其与英伟达的竞争升级，此消息推动股价在盘后交易中再涨约2%，而英伟达股价下跌约2%，自9月中旬以来，谷歌股价因Gemini 3 AI发布获得市场强劲反响已上涨约52% [4] 闪迪公司 (SNDK) - 公司股价上涨13.33%，收于226.96美元，盘中最高228.18美元，最低205.13美元，52周高点为284.76美元，低点为27.90美元，盘后交易中股价大涨7.29%至243.50美元 [5] - 公司被纳入标普500指数，将取代被奥姆尼康收购的Interpublic Group，此项变更定于11月28日生效，PTC Therapeutics将取代闪迪在标普小型股600指数中的位置 [6] - 公司于11月6日公布了强劲的第四季度业绩，营收和每股收益超出预期，这是其在过去十个季度中第八次超出预期 [6] 诺和诺德公司 (NVO) - 公司股价下跌5.58%，收于44.97美元，盘中最高45.22美元，最低43.08美元，52周高点为112.52美元，低点为43.08美元，盘后交易中股价上涨1.07%至45.45美元 [7] - 公司报告其为期2年的EVOKE和EVOKE+试验（涉及3,808名早期阿尔茨海默病成人患者）结果显示，基于CDR-SB评分，司美格鲁肽在减缓疾病进展方面并未优于安慰剂，该药物改善了生物标志物但未能将这些变化转化为临床益处，公司将终止为期1年的扩展阶段，不过司美格鲁肽在55-85岁患者中仍保持安全性和良好耐受性 [8] Zoom通讯公司 (ZM) - 公司股价微跌0.04%，收于78.60美元，盘中最高80.27美元，最低78.59美元，52周高点为92.80美元，低点为64.41美元，盘后交易中股价上涨3.6%至81.45美元 [9][10] - 公司第三季度营收为12.3亿美元，调整后每股收益为1.52美元，分别超过预期的12.1亿美元和1.44美元，企业营收同比增长6.1%，季度末拥有4,363名大客户，产生了6.293亿美元的运营现金流，公司对第四季度和全年的业绩指引略有上调，提高了2026财年的营收和盈利展望 [11]

市场整体表现 - 主要股指表现分化 道琼斯工业平均指数下跌近0.2%至47,632点 标准普尔500指数持平于6,890.59点 纳斯达克综合指数上涨0.55%至23,958.47点 [1] - 美联储将基准利率下调25个基点至3.75%-4.00% 并宣布将于12月1日停止缩减证券持有量 结束量化紧缩计划 该决定有两张反对票 [2] Meta Platforms Inc (META) - 股价微涨0.03% 收于751.67美元 盘后交易中下跌超过7%至696.30美元 [3] - 第三季度营收为512.4亿美元 同比增长26%且超预期 调整后每股收益为7.25美元 但财报中包含一笔159.3亿美元的一次性非现金所得税费用 [4] - 首席执行官马克·扎克伯格强调人工智能和可穿戴技术领域的强劲表现 并指出未来将有重大投资 [4] Alphabet Inc (GOOG) - 公司C类股股价上涨2.51% 收于275.17美元 盘后交易中进一步上涨6.73%至293.69美元 A类股股价上涨2.65%至274.57美元 盘后上涨6.72%至293.01美元 [5] - 第三季度营收为1023.5亿美元 同比增长16%且超预期 每股收益为2.87美元 增长由搜索、YouTube和云业务的收益推动 [6] - 首席执行官桑达尔·皮查伊强调人工智能的快速采用以及Gemini拥有6.5亿用户 但公司预计2025年资本支出将更高 [6] 微软公司 (MSFT) - 股价微跌0.10% 收于541.55美元 盘后交易中下跌近4%至519.99美元 [9] - 第一季度营收为777亿美元 同比增长18%且超预期 每股收益为4.13美元 超出市场预期的3.67美元 增长由强劲的云和人工智能表现驱动 其中Azure收入增长40% [10] 星巴克公司 (SBUX) - 股价下跌1.47% 收于84.17美元 [11] - 第四季度营收为95.7亿美元 超出预期 但调整后每股收益0.52美元低于0.56美元的预期 全球同店销售额增长1% 国际增长抵消了北美销售额的持平 [11] - 盘后交易中股价上涨1.8% [11] Chipotle Mexican Grill Inc (CMG) - 股价下跌1.24% 收于39.76美元 盘后交易中大幅下跌16.5%至33.19美元 [7] - 第三季度每股收益0.29美元符合预期 营收30亿美元略低于30.2亿美元的预期 同店餐厅销售额和利润率小幅下降 公司新开设84家门店 [8]

公司概况 - 公司为总部位于德克萨斯州奥斯汀的网络安全公司CrowdStrike Holdings Inc (CRWD) 通过其Falcon平台提供基于云的订阅制安全服务 [1] - 公司业务范围包括端点保护、云工作负载安全、身份保护、威胁情报、漏洞管理和自动化响应工具 [1] - 公司以其轻量级代理架构、广泛的遥测数据和人工智能驱动的分析而闻名 致力于防止漏洞并抵御不断演变的网络威胁 [2] 市值规模 - 公司市值高达1215亿美元 符合大型股（市值超过100亿美元）的分类标准 凸显其在软件基础设施行业内的规模、影响力和主导地位 [1][2] 近期股价表现 - 公司股价较7月3日达到的52周高点51798美元下跌了8% [3] - 过去三个月内 公司股价下跌19% 表现逊于同期Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) 126%的涨幅 [3] 长期股价表现 - 过去52周内 公司股价大幅上涨651% 显著超过同期XLK 245%的涨幅 [4] - 年初至今 公司股价上涨392% 高于XLK 198%的涨幅 [4] - 自2024年11月初以来 公司股价一直高于其200日移动平均线 且自9月中旬以来一直保持在50日移动平均线之上 确认了其看涨趋势 [4] 第二季度财务业绩 - 8月27日公布的强劲第二季度业绩推动公司股价在随后一个交易日飙升46% [5] - 第二季度总收入达到12亿美元 同比增长213% 较分析师预期高出17% 增长主要源于订阅收入的强劲增长 [5] - 第二季度调整后每股收益为093美元 同比增长57% 超出083美元的共识预期 [5] - 第二季度新增年度经常性收入达到创纪录的2211亿美元 [5] - 第二季度运营现金流创下3328亿美元的纪录 同比增长19% [5] - 第二季度自由现金流创下2836亿美元的纪录 较去年同期增长42% [5]