公司收购交易 - Vantage Corp通过其全资控股子公司Vantage (BVI) Corporation签署了三份独立的股份购买协议[1] - 收购目标包括PJ Marine Singapore Pte Ltd的全部已发行股本[1] - 收购目标还包括另一家公司60%的已发行股本[1] 公司业务描述 - Vantage Corp是一家船舶经纪公司[1] - 公司在油轮市场提供包括经纪、咨询和运营支持在内的综合服务[1] - 公司在纽约证券交易所美国板块上市，股票代码为VNTG[1]

公司运营与市场地位 - 公司所有办公室运营正常，在亚洲油轮租船经纪市场保持领先地位 [2] - 公司核心业务保持强劲且未受干扰，财务表现、业务结构和市场地位未发生重大变化 [2] - 公司首席执行官确认核心业务、财务健康状况、战略重点及未来展望均未发生根本性重大变化 [3] 战略发展与扩张计划 - 公司重申对区域扩张计划的承诺，包括其全资控股子公司Vantage (BVI) Corporation已签署的意向书，计划收购位于新加坡、香港和中国内地的租船经纪公司 [3] - 此项战略性收购旨在在亚洲主要海运市场建立关键运营中心，以增强其服务全球客户的能力并提升在油轮市场多个细分领域的运营能力 [3] 公司背景与服务范围 - 公司成立于2012年，由五位经验丰富的租船经纪人创立，于2025年6月12日在纽约证券交易所美国板块上市 [4] - 公司提供全面的租船经纪服务，包括运营支持和咨询服务，覆盖清洁石油产品、石化产品、 dirty petroleum products、生物燃料和植物油等油轮市场 [4] - 公司拥有销售与项目团队、研究/策略团队和IT团队，是连接石油公司、贸易商、船东和商业管理人的重要纽带 [4] - 公司通过全资子公司Vantage (BVI) Corporation运营不断增长的区域子公司网络，包括新加坡和阿拉伯联合酋长国的实体 [4]

公司活动安排 - Vantage Corp将于2025年9月3日太平洋时间上午9:30在旧金山四季酒店举行的2025年度Gateway会议上进行演示[1][2] - 公司管理层将在会议期间提供一对一会议机会 演示将通过网络直播并提供回放[2] 公司业务概况 - Vantage Corp成立于2012年 是一家提供全方位船舶经纪服务的公司 业务涵盖原油产品(CPP) 石化产品 重质石油产品(DPP) 生物燃料和植物油等油轮市场[3] - 公司设有销售与项目团队 研究/策略团队和IT团队 通过全资子公司Vantage (BVI) Corporation运营新加坡和阿联酋等地区的子公司网络[3] - 公司于2025年6月12日在NYSE American交易所上市 代码为VNTG[3] 会议背景信息 - Gateway会议为公私营公司提供向新受众展示的平台 连接成长阶段公司与潜在投资者 分析师和合作伙伴[4] - 会议涵盖科技 清洁技术 消费 工业 金融服务和医疗保健等多个行业 提供与超过75家公私营公司高管交流的机会[5] - Gateway集团是一家拥有25年经验的财务通讯和数字媒体咨询公司 专注于新兴成长型企业[6]

文章核心观点 - 船务经纪公司Vantage Corp首次公开募股的承销商全额行使超额配售权，公司总发行股份和总收益增加 [1][2] 公司基本信息 - 公司由五名经验丰富的船务经纪人于2012年创立，在油轮市场提供全面船务经纪服务，包括运营支持和咨询服务，业务覆盖清洁石油产品、石化产品、脏石油产品、生物燃料和植物油等，还设有销售与项目团队、研究/战略团队和IT团队，是石油公司、贸易商、船东和商业经理之间的重要中介，目前在新加坡和迪拜运营 [7] 首次公开募股情况 - 承销商全额行使超额配售权，额外购买487,500股A类普通股，每股发行价4美元，新增总收益195万美元 [1] - 行使超额配售权后，公司此次发行的A类普通股总数增至3,737,500股，总收益增至1495万美元，期权交割日期为2025年6月18日 [2] - 公司A类普通股于2025年6月12日在NYSE American开始交易，股票代码为“VNTG” [2] 承销与法律相关 - Network 1 Financial Securities, Inc.担任此次发行的独家主承销商和簿记管理人，Loeb & Loeb LLP担任公司法律顾问，Hunter Taubman Fischer & Li LLC担任Network 1 Financial Securities, Inc.的法律顾问 [3] - 此次发行依据公司的F - 1表格注册声明进行，该声明最初于2024年10月9日提交给美国证券交易委员会（SEC），并于2025年6月11日生效，发行仅通过招股说明书进行，最终招股说明书于2025年6月13日提交给SEC [4] 投资者关系 - 投资者关系联系人是John Yi和Steven Shinmachi，所属公司为Gateway Group, Inc.，联系电话949 - 574 - 3860，邮箱VNTG@gateway - grp.com [8]

文章核心观点 船务经纪公司Vantage Corp完成A类普通股首次公开发行，筹集资金约1300万美元 [1] 分组1：首次公开发行情况 - 公司于2025年6月13日完成325万股A类普通股的包销首次公开发行，发行价每股4美元，总收益约1300万美元 [1] - 公司授予承销商45天选择权，可按公开发行价额外购买最多48.75万股普通股以覆盖超额配售 [2] - 公司A类普通股于2025年6月12日在NYSE American开始交易，股票代码“VNTG” [1] 分组2：发行相关方 - Network 1 Financial Securities, Inc.担任首次公开发行的独家主承销商和簿记管理人 [3] - Loeb & Loeb LLP担任Vantage Corp的法律顾问，Hunter Taubman Fischer & Li LLC担任Network 1 Financial Securities, Inc.的法律顾问 [3] 分组3：发行文件 - 发行依据公司于2024年10月9日向美国证券交易委员会提交的F - 1表格注册声明，该声明于2025年6月11日生效 [4] - 最终招股说明书于2025年6月13日提交给美国证券交易委员会，可在其网站获取 [4] 分组4：公司概况 - 公司由五名经验丰富的船务经纪人于2012年创立，在油轮市场提供全面船务经纪服务，包括运营支持和咨询服务 [7] - 公司业务覆盖清洁石油产品、石化产品、脏石油产品、生物燃料和植物油，在新加坡和迪拜运营 [7] 分组5：投资者关系 - 投资者关系联系人是John Yi和Steven Shinmachi，所属公司为Gateway Group, Inc. [8] - 联系电话为949 - 574 - 3860，邮箱为VNTG@gateway - grp.com [9]

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on April 17, 2025. Registration No. 333-282566 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 7 TO FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Vantage Corp (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Not Applicable (Translation of Registrant's Name into English) Cayman Islands 4731 Not Applicable (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Indu ...

首次公开发行 - 公司首次公开发行3,250,000股A类普通股，每股面值0.001美元，预计发行价4 - 5美元[7][8] - 初始公开发行价每股4.5美元，总发行额14,625,000美元[13] - 承销商可行使选择权购买最多占发行总数15%的股份[14] - 公司向承销商发行认股权证，可购最多占发行总数5%的普通股，行使价为发行价125%[16] - A类普通股股东每股1票表决权，B类普通股股东每股10票表决权，B类可转A类[9] 股权结构与身份 - 发行后主要股东将集体持有约65.15%已发行股份，行使选择权则为64.15%[11] - 公司是“新兴成长型公司”和“外国私人发行人”，可享披露要求减免[10] - 公司主要股东持有65.15%的B类普通股，拥有约96.1%的投票权[178][185] 财务数据与成本 - 2024年9月30日止六个月，供应商I和E分别占总佣金费用的46.6%和26.3%[98] - 此次发行总现金费用预计约为1,421,250美元，行使选择权则约为1,096,875美元[14] - 购买A类普通股将产生每股4.05美元的立即摊薄，估计经调整有形净资产账面价值为每股0.40美元[134] 业务与市场 - 2022年全球船舶经纪市场估值15.6亿美元，油轮板块估值4.22亿美元[37] - 2022 - 2027年油轮船舶经纪板块预计复合年增长率3.32%[37] - 欧洲和亚太船舶经纪市场合计约占全球市场81%[37] 公司发展 - 2024年5月团队扩张至超50名专业人员，在新加坡和迪拜设办公室[33][55] - 2024年6月24日法定股本结构重组为A类和B类普通股[57] - 2024年11月完成重组，Vantage BVI收购Vantage Singapore和Vantage Dubai 100%股权[21][58] 业务战略 - 业务战略围绕现有服务扩张、产品和服务范围增加、成本管理[44] 风险因素 - 公司面临未来亏损、扩张计划失败、竞争激烈等风险[50] - 未来运营成本和行政开支预计增加，可能导致净亏损[88] - 全球扩张可能面临资金不足、运营难题、整合困难等风险[90] - 经营面临竞争，市场高度分散，新竞争者进入可能致客户流失[93][95] - 依赖少数供应商，可能面临运营困难、供应链中断等风险[98] 软件与技术 - 2020年获新加坡政府机构182,399美元赠款开发Opswiz软件[55] - Opswiz软件缺乏知识产权保护，预计2024年底通过许可系统盈利[111] 资金用途 - 计划将首次公开募股净收益用于拓展服务和业务、业务升级和数字化转型、营销推广、营运资金等[172] - 未确定部分用于营运资金和其他一般公司用途的净收益具体用途，管理层决定权大[174] 公司治理与法律 - 与关联方交易，此前缺乏监管审查，存在潜在利益冲突[175] - 开曼群岛法律下股东权利有限，公司修订章程允许特定股东召集特别股东大会[186] - 开曼群岛法律下控股股东无信托义务，与美国法律不同[189] - 开曼群岛法院对美国法院判决承认和执行存在不确定性[190] - 公司董事和高管居住在美国境外，美国投资者送达法律文件和执行判决困难[194]

发行情况 - 公司首次公开发行3250000股A类普通股，每股面值0.001美元，预计发行价4 - 5美元[7][8] - 初始公开发行价每股4.50美元，总发行额14625000美元[13] - 承销折扣每股0.34美元，总计1096875美元，公司发行前收益每股4.16美元，总计13528125美元[13] - 发行完成后采用双类普通股结构，A类普通股每股1票，B类普通股每股10票，B类可随时转换为A类[9] - 主要股东将集体持有约65.15%的已发行股份（若承销商全额行使额外股份购买权则为64.15%）[11] - 公司授予承销商选择权，可在发行结束后45天内购买最多占此次发行A类普通股总数15%的股份[14] - 公司向承销商发行认股权证，可购买最多为此次发行A类普通股总数5%的普通股，行使价格为发行价125%，有效期5年[16] 市场与行业 - 2022年全球船舶经纪市场估值15.6亿美元，油轮板块4.22亿美元[37] - 2022 - 2027年油轮船舶经纪行业预计以3.32%的复合年增长率增长[37] - 欧洲和亚太船舶经纪市场约占全球市场的81%[37] 公司情况 - 公司成立于2012年，2024年5月员工超50人[33] - 创始人是大股东，持股投票权不低于总投票权的5.0%[24] - 公司客户包括生产商、跨国公司、国家石油公司和贸易商[44] 业务战略 - 业务战略围绕服务扩展、产品服务范围增加和成本管理三方面[44] 风险因素 - 业务面临扩张、竞争、信用、技术等多方面风险[50] - A类普通股投资者将面临每股有形账面价值立即大幅摊薄，未来或进一步摊薄[52] - A类普通股可能以每股低于5美元交易，被视为低价股，交易有一定限制[52] - 公司可能需要额外股权或债务融资以实现未来增长，导致股东权益摊薄[52] - 公司可能无法在未来支付股息[52] - 若未能满足上市要求，纽交所美国可能将A类普通股摘牌，导致流动性和市场价格下降[52] - 公司未来可能因运营和管理费用增加而出现净亏损，无法实现或保持盈利[88] - 全球扩张计划面临资金、运营、整合等多方面风险[90] - 面临来自现有和新竞争对手的激烈竞争，可能导致客户流失和业绩受损[93] - 面临客户信用风险，可能出现应收账款回收延迟或违约，影响流动性[96] - 依赖少数关键人员和供应商，人员流失或供应商出现问题可能对业务产生不利影响[100][98] - 保险理赔无法保证全额、按时赔付，续保也不确定，损失可能影响公司财务[106] - 声誉可能受负面事件影响，进而波及业务[109] - 可能因数据保护、IT系统故障产生巨额成本[110][112] - Opswiz缺乏知识产权注册保护，预计2024年底通过许可系统盈利[111] - 船代业务收入非经常性，盈利能力不可预测，受市场条件影响大[116][117] - 全球限制升温举措可能使化石燃料需求加速下降，影响公司收入[119] - 油价和船用燃料价格大幅下跌会对公司收入产生不利影响[120] - 地缘政治风险可能限制海运行业活动[122] - A类普通股可能无活跃交易市场，价格波动大，投资者可能损失投资[126][128] - 近期类似公开发行公司股价波动大，公司A类普通股可能受影响[131] 其他信息 - 2024年11月公司完成结构重组，英属维尔京群岛公司收购新加坡和迪拜子公司100%股权，并成为开曼群岛公司全资子公司[21] - 公司既是“新兴成长型公司”，也是“外国私人发行人”，可享受减少的上市公司披露要求[10] - 公司已申请将A类普通股在纽约证券交易所美国板块上市，股票代码为“VNTG”[8] - 2024年6月24日公司将法定股本从单一类别普通股重组为A类和B类普通股[57] - 公司将保持新兴成长型公司身份至最早满足特定条件之一[68] - 2024年截至9月30日的六个月内，供应商I和E分别占公司总佣金支出的46.6%和26.3%[98] - 公司董事和高管及主要股东（持股5%以上）同意在招股说明书日期后180天内不处置A类普通股[84] - 购买A类普通股将产生每股4.05美元的立即摊薄，假设公开发行价为每股4.50美元，估计经调整的每股有形净资产账面价值为0.40美元[134] - 公司作为上市公司将产生重大法律、会计等费用，合规成本增加，且可能难以找到合格人员担任董事会成员或高管[153][154] - 不再是“新兴成长公司”后或完成首次公开募股后五年内（以较早者为准），公司预计将产生重大额外费用并投入大量管理精力以确保遵守相关规则和法规[156] - 公司管理层对首次公开募股（IPO）净收益的使用和投资拥有广泛自由裁量权，最终用途可能与当前计划有很大差异[172][174] - 公司可能会定期遇到潜在的利益冲突，未能识别和解决这些冲突可能对业务产生不利影响[175]

REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Vantage Corp As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on January 10, 2025. Registration No. 333-282566 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 3 TO FORM F-1 (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Not Applicable (Translation of Registrant's Name into English) Cayman Islands 4731 Not Applicable (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard In ...

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on December 19, 2024. Registration No. 333-282566 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 2 TO FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Vantage Corp (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Not Applicable (Translation of Registrant's Name into English) Cayman Islands 4731 Not Applicable (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard I ...