股票发售 - 公司拟发售最多2,024,291股普通股和/或预融资认股权证，普通股发行价为每股2.47美元，预融资认股权证发行价为每份0.000741美元[86] - 承销商有45天超额配售选择权，可额外购买最多303,644股普通股和/或预融资认股权证，占发售股份的15%[86] - 发售前公司有1,470,135股普通股、2,350股A系列可转换优先股和3,000股B系列优先股[88] - 发售完成后，若承销商不行使超额配售权，公司将有3,494,426股普通股；若行使，将有3,797,070股普通股[88] - 公司预计发售净收益约3,887,347美元，若承销商行使超额配售权，净收益约4,581,097美元[89] 业绩数据 - 2024年前九个月收入为2,775,156美元，2023年为5,651,502美元，2022年为7,350,946美元，2021年为3,513,788美元[103] - 2024年前九个月毛利润为1,105,648美元，2023年为1,536,426美元，2022年为3,285,565美元，2021年为1,604,182美元[103] - 2024年前九个月净亏损为10,407,997美元，2023年同期净亏损为16,582,939美元，2023财年净亏损为20,877,186美元，2022财年净亏损为13,111,785美元[103][109] - 2024年5月31日，流动资产为8,962,004美元，总资产为17,138,627美元，流动负债为4,000,367美元，总负债为13,417,664美元，股东权益总额为3,720,963美元[103] 产品数据 - 2023和2022财年公司分别制造46和58艘动力艇，2024年5月31日止9个月制造12艘[36] - 2023和2022财年公司分别销售19和20艘Volt 180动力艇，2024年5月31日止9个月销售5艘[53] - 2023和2022财年公司分别销售22和31艘Fantail 217动力艇，2024年5月31日止9个月销售5艘[54] - 2023和2022财年电动动力艇销售分别占公司收入的29%和35%，2023财年销售46艘收入161.2699万美元，2022财年销售58艘收入255.7086万美元，2024年前9个月销售13艘收入84.0188万美元[57] - 2023和2022财年分别向零售客户销售14艘和21艘动力艇，分别约占同期总销量的30%和36%，2024年前9个月销售7艘，约占同期总销量的54%[58] - 2023和2022财年分别向租赁船队运营商销售7艘和17艘动力艇，分别约占同期总销量的15%和29%[59] 市场与业务 - 全球电动船市场2021年规模为50亿美元，预计2031年达166亿美元，复合年增长率12.9%[34] - 2018年舷外发动机零售订单总额为29亿美元，Blueweave Research估计到2026年全球电动船市场将达到180亿美元[76] - 2024年截至5月31日的9个月内，公司电动船约54%的销售额来自独立经销商网络[130] - 上一财年，公司约91%的销售和租赁业务发生在美国[135] 新产品与技术 - 公司首款舷外电动动力系统最大功率180 HP（135 kW），最大扭矩250 ft.lb（340 Nm），效率96%[47] - 公司计划推出335马力版本的电动舷外发动机[49] - 公司制造四种型号电动动力艇，正准备推出第五种型号[50] - 公司电动动力系统效率超96%，高于主要竞争对手的54%[34] - 公司电动船锂电池组在约3000次充电循环和8年后将保留约85%的初始充电能力[124] 市场扩张与并购 - 2021财年公司以约902万美元收购7858078 Canada Inc.开展电动动力艇租赁业务，其中554.6万美元现金支付，347.4万美元以28.4495万股普通股支付[61] - 2023年4月1日在加利福尼亚州文图拉港开设第二家电动船租赁业务，2023年12月6日在佛罗里达州棕榈滩开设第三家[62][63] - 2024年4月25日公司以108.9302万美元出售EB Rental, Ltd. 100%股份，目前仍运营文图拉和棕榈滩的租赁业务，并计划在佛罗里达州达尼亚海滩开设新租赁设施[64] 其他信息 - 2024年8月22日，公司普通股进行了1:15的反向股票拆分[22] - 公司面临来自电动动力系统、传统化石燃料动力船和电动休闲船制造商的竞争，主要竞争因素包括技术创新、品牌、价格和产品性能等[65][66][67][68] - 公司面临多种风险，如经营历史信息有限、净亏损、产品可能无法推出或不被市场接受、依赖有限供应商等[82] - 公司已向美国专利商标局提交5项专利申请，已聘请专利律师为多达24项与E - Motion™电动动力系统相关的专利提交申请，目前只完成5项[175][178] - 公司收到纳斯达克通知，因连续30个交易日普通股收盘价低于每股1美元，不再符合持续上市最低出价价格要求，初始合规期为180个日历日至2024年8月14日，未在8月14日前重新符合要求，因未满足股东权益最低初始上市要求，无资格获得第二个180天合规期[192][193]

财务数据 - 2023 - 2021财年分别获得政府补助和投资税收抵免232,882美元、1,458,632美元和921,658美元，部分用于冲减研发费用[38] - 2023和2022财年分别确认政府补助和投资税收抵免0.2百万美元和1.5百万美元，部分用于冲减研发费用[125] - 2023年11月30日止三个月，收入986392美元，毛利润435528美元，净收入1025129美元[99] - 2023财年收入5651502美元，毛利润1536426美元，净亏损20877186美元[99] - 2023财年和2022财年净亏损分别为20877186美元和13111785美元[106] 用户数据 - 2023年和2022财年分别向零售客户销售14艘和21艘动力艇，分别占同期总销量的30%和36%[54] - 2023年和2022财年分别向租赁船队运营商销售7艘和17艘动力艇，分别占同期总销量的15%和29%[55] 未来展望 - 公司未来增长取决于消费者购买电动动力艇的意愿和对舷外发动机的偏好[110][112] 新产品和新技术研发 - 公司开发了首款全电动舷外动力系统，技术旨在提高效率、增加续航和性能[29] - 公司计划推出335马力版本的电动舷外发动机[44] 市场扩张和并购 - 2021年以约9,020,000美元收购EBR开展电动动力艇租赁业务[57] - 2021年6月3日以约902万美元收购加利福尼亚州纽波特的一家电动船租赁业务[199] 其他新策略 - 公司计划通过与码头运营商合作、拓展第三方经销商等方式扩大销售[73] 股权发售 - 拟向公众发售最高25,714,284股普通股[8] - 认股权证行使后公司最多获约300万美元收益，股东行使期权及对应认股权证行使后公司还可分别获300万美元收益[86] - 发行完成后公司高管和董事将约持有8.9%的普通股[80] 产品数据 - 公司电动舷外动力系统效率超96%，高于主要竞争对手产品的54%[28] - 首款舷外电动动力系统最大功率180 HP（135 kW），最大扭矩250 ft.lb（340 Nm），效率96%[41] 行业数据 - 2021年全球电动船市场规模50亿美元，预计2031年达166亿美元，复合年增长率12.9%[28] - 2021年美国舷外发动机销量下降6.6%至30.78万台，较2008 - 2021年平均零售销量高29%[72] - 2026年全球电动船市场预计达180亿美元[72] 生产销售数据 - 2023年和2022年分别制造46艘和58艘电动动力艇[30] - 2023年电动动力艇销售占总收入的33%，销售46艘，收入1,612,699美元[53] - 2022年电动动力艇销售占总收入的35%，销售58艘，收入2,557,086美元[53] - 2023财年租赁业务收入约4,038,803美元，2022年为4,794,000美元[59] 私募配售 - 2023年12月21日私募配售结束，机构和合格投资者以每股1000美元购买3000股A系列可转换优先股，私募总价值300万美元[10][87] - 2024年1月17日，魁北克政府以每股1000美元购买3000股B系列可转换优先股，私募总价值300万美元[94] 风险因素 - 公司面临市场竞争，对手资源丰富、客户基础广泛、经营历史长且知名度高[65] - 公司净亏损、依赖有限供应商、固定成本高、股价波动等[78] - 公司依赖有限的第三方供应商提供关键组件，供应延迟等会影响生产[113] - 公司面临美元和加元的汇率风险，未对货币敞口进行套期保值[130][131] 公司基本信息 - 公司成立于2012年8月27日，原名为Riopel Marine Inc，2020年4月23日更名[197] - 公司主要业务为设计、开发和制造电动舷外动力系统和动力船，以及出租电动船[197] - 公司普通股在纳斯达克资本市场交易，股票代码为“VMAR”[11] 股价信息 - 2024年1月9日公司普通股在纳斯达克收盘价为0.826美元，上一财年至今最高收盘价3.77美元，最低0.826美元[86] - 上一财年至今最高收盘价为7.59美元，最低为1.75美元[136] 股东权益 - 出售股东出售前共持有26921296股普通股，本次最多出售25714285股，出售后预计持有1207011股[169] 证券相关 - A类优先股转换价为0.3美元，普通股认股权证行权价为1.05美元[168][170] - 出售股东行使认股权证或转换A类优先股后，受益所有权不得超过公司已发行和流通普通股总数的4.99%[169]

财务数据 - 2023财年公司收入为565.1502万美元，毛利润为153.6426万美元，净亏损为2087.7186万美元[75] - 截至2023年8月31日实际总资产为2404.6512万美元，总负债为1248.2075万美元，股东权益为1156.4437万美元[75] - 2023和2022财年公司分别获得政府补助和投资税收抵免232,882美元、1,458,632美元[34] - 2023和2022财年末，公司分别对Limestone的债券全额减值和减值263.7万美元[87] - 2023和2022财年EBR收入分别占公司总收入的71%和65%[85] 产品销售 - 2023和2022财年，公司分别制造46艘和58艘动力艇[25] - 2023和2022财年，电动动力艇销售分别占公司收入的33%和35%，2023财年销售46艘，收入1,612,699美元，2022财年销售58艘，收入2,557,086美元[46] - 2023和2022财年，分别向零售客户销售14艘和21艘动力艇，分别占销售总量的30%和36%[47] - 2023和2022财年，分别向租赁船队运营商销售7艘和17艘动力艇，分别占销售总量的15%和29%[48] - 2023财年租赁业务收入约4,038,803美元，2022年为4,794,000美元[52] 市场情况 - 2021 - 2031年全球电动船市场将从50亿美元增长至166亿美元，复合年增长率为12.9%[23] - 2018年舷外发动机零售订单总额为29亿美元，预计到2026年全球电动船市场将达到180亿美元[63] - 2021年美国舷外发动机销量下降6.6%，至307,800台，但仍是过去14年中第二高的年度销量，比2008 - 2021年的平均零售销量高出29%[63] 产品技术 - 电动动力系统最大功率180 HP、135 kW，最大扭矩250 ft.lb、340 Nm，效率96%[30][37] - 公司动力系统效率超96%，主要竞争对手产品效率为54%[23] - 公司锂动力电池组在约3000次充电循环和8年后，将保持约85%的初始充电能力[99] 发行计划 - 公司拟公开发行最多8,108,108股普通股等证券，假设组合发行价为每股1.85美元[7][72] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多1,216,216股相关证券，占初始发售数量的15%[13][72] - 发行后立即流通的普通股将达19,757,427股（若承销商全额行使超额配售权，则为20,973,643股）[72] - 本次发售的普通股认股权证行使时可发行8,108,108股普通股（若行使超额配售权，则为9,324,324股）[73] - 本次发行预计净收益约1362.3万美元（不考虑行使超额配售权）；若全额行使，净收益约1550.9万美元[191] 其他 - 2021财年，公司收购EB Rental Ltd.开展电动动力艇租赁业务[27] - 公司于2021财年以约9,020,000美元收购EBR开展电动动力艇租赁业务[50] - 2023财年下半年，公司在加利福尼亚州文图拉开设拥有6艘船的租赁业务[86] - 截至2024年8月31日，公司收到来自OEM超过1000个动力系统的意向书[88] - 从2023财年初至当前，公司通过公/私募混合发行筹集约1140万美元[89]

股价与发行 - 2023年11月17日公司普通股在纳斯达克收盘价为1.88美元，自上一财年开始至当时，最高收盘价为7.59美元，最低为1.81美元[74] - 假设发行价为1.88美元，公司将发售7,978,723股普通股，承销商有45天超额配售选择权，可额外购买15%即1,196,808股[71][72] - 完成拟议发行后，公司高管和董事将实益拥有约16.7%的普通股[69] 业绩数据 - 2022财年公司收入为7,350,946美元，2023年前九个月收入为3,531,055美元[77] - 2022财年公司净亏损13,111,785美元，2023年前九个月净亏损16,582,939美元[77][83] - 2022财年EB Rental的收入占公司总收入的65%，2023年前九个月占73%[85] 产品生产与销售 - 2022年和2021年公司分别制造58艘和49艘动力艇，2023财年前九个月制造35艘[21] - 2022财年、2021财年和截至2023年5月31日的九个月，公司分别销售58、49和35艘电动动力艇，收入分别为255.7086万美元、215.824万美元和94.7937万美元[43] - 2022财年和截至2023年5月31日的九个月，电动动力艇销售分别占公司收入约35%和27%[43] 市场与合作 - 2022 - 2031年全球电动船市场将从50亿美元增长至166亿美元，复合年增长率为12.9%[19] - 2022年10月，公司与Nautical Ventures Group合作，Nautical将成为Phantom在美国的独家经销商，协议购买至少50艘[46] - 2021财年，公司以约902万美元收购EBR开展电动动力艇租赁业务，其中554.6万美元现金支付，347.4万美元以284,495股普通股支付[47] 技术与研发 - 公司电动动力系统效率超96%，高于主要竞争对手产品的54%[19] - 公司电动动力系统设计功率为180马力，扭矩236磅 - 英尺，效率96%[26] - 公司计划推出335马力版本的电动舷外发动机[34] 资产与财务状况 - 截至2023年5月31日，公司实际总资产为21,903,692美元，预计发行后调整后总资产为48,045,995美元[77] - 截至2023年5月31日，实际现金及现金等价物为153.6064万美元，预计发行后增加至906.4908万美元[196] - 截至2023年5月31日，实际股东权益为1229.0467万美元，预计发行后增加至1981.9311万美元[196] 风险因素 - 公司依赖有限数量供应商提供关键组件，未通过长期协议保障供应链，新冠疫情导致部分供应商交货延迟[98] - 贸易政策、关税和进出口法规变化可能对公司业务产生重大不利影响[111] - 利率和能源价格会影响海洋产品销售，利率上升和能源成本增加可能影响消费者购买决策[112]

业绩数据 - 2023年11月2日，公司普通股在纳斯达克最后报告销售价为每股1.99美元[6] - 2022财年公司净亏损13111785美元，2023年前九个月净亏损16582939美元[75] - 2022财年EB租赁公司收入占公司总收入的65%，2023年前九个月占73%[83] - 2022财年、2021财年和截至2023年5月31日的九个月，电动动力艇销售收入分别为255.7086万美元、215.824万美元和94.7937万美元[43] - 2022财年、2021财年和截至2023年5月31日的九个月，租赁业务收入分别约为479.4万美元、135.6万美元和304.5万美元[50] - 截至2023年5月31日，公司现金及现金等价物实际为1536064美元，预计为9064908美元，调整后为27678367美元[194] - 截至2023年5月31日，公司总资本实际为21903692美元，预计为29432536美元，调整后为48045995美元[194] - 2023年5月31日，公司股东应占净有形账面价值约为1558000美元，每股约0.16美元[198] 用户数据 - 2022财年、2021财年和截至2023年5月31日的九个月，公司分别向零售客户销售21、22和18艘动力艇，分别占同期销售的36%、45%和51%[44] - 2022财年、2021财年和截至2023年5月31日的九个月，公司分别向租赁船队运营商销售17、16和17艘动力艇，分别占同期销售的29%、33%和49%[45] 未来展望 - 2021 - 2031年全球电动船市场将从50亿美元增长至166亿美元，复合年增长率为12.9%[19] - 预计到2026年全球电动船市场将达到180亿美元[62] 新产品和新技术研发 - 公司计划推出335马力版本的电动舷外发动机[34] - 公司制造四种电动动力艇模型，准备推出第五种[35] - 公司电动动力系统效率超96%，设计功率为180马力，扭矩为236磅 - 英尺[19][26] - 公司电动船用锂电池组在约3000次充电循环和8年后将保留约85%初始充电量[97] 市场扩张和并购 - 2022年10月，公司与Nautical Ventures Group达成合作，Nautical将成为Phantom在美国的独家经销商，协议购买至少50艘Phantom船[46] - 2021财年，公司以约902万美元收购EBR开展电动动力艇租赁业务[47][48] - 2021年6月公司收购EB租赁公司[82] 其他新策略 - 公司计划扩大独立经销商网络以增加收入和多元化销售点[104] - 若E - Motion™电动动力系统商业化，公司计划让第三方大规模生产，2021年10月与Linamar Corporation达成制造和供应协议[117]