港交所股价技术表现 - 股价报435.8港元，下跌1.49%，在十日线446.36港元和三十日线444.37港元附近震荡，但站稳六十日线435.69港元之上 [1] - RSI指标处于46水平，随机震荡指标显示超卖并发出买入信号，但MACD与一目均衡表呈现卖出态势，技术面分歧预示短期方向选择即将来临 [1] - 关键支撑位为418-428港元区间，向上突破需克服450港元阻力，更强阻力位于466港元水平 [1] - 五日振幅仅5.5%，但技术指标总结信号强度达8级买入水平，动量指标与牛熊力量指标转强，保力加通道收窄显示市场蓄势待发 [1] 衍生品市场表现 - 摩通熊证（60987）在正股下跌2.07%背景下两日内上涨27%，中银认沽证（19860）同期涨幅达11%，反映看空产品在波动市中显著收益 [3] - 瑞银认购证（16698）提供17.6倍杠杆，法兴认购证（16900）杠杆达18倍，行使价均设于484.08港元，引伸波幅较低 [5][6] - 摩通牛证（63465）收回价416港元，实际杠杆高且溢价低，瑞银牛证（56134）以较低溢价见称 [6] - 看空策略可关注中银认沽证（19860）和瑞银认沽证（19854），引伸波幅保持低位且提供7倍以上杠杆 [8] - 摩利熊证（66719）收回价473港元，溢价最低且实际杠杆较高，瑞银熊证（60541）在杠杆与溢价间平衡良好 [8] 市场特性与产品关联 - 港交所作为市场风向标，其波动放大衍生品的杠杆效应，窝轮产品表现与正股波动密切相关 [3] - 衍生品交易数据显示范畴活跃，例如瑞银认购证（16698）成交量达3.62亿股，成交额1808.77万港元，街货比27.25% [5]

恒生指数 - 指数高开低走 开盘27058点 收盘26544点 呈现卖出信号 [1] - 关键支撑位25859点和25300点 阻力位27300点 [1] - 牛熊证操作需关注收回价 看多投资者关注26300-26400加仓机会 看空投资者下看26350 [1] 汇丰控股(00005.HK) - 减息环境利好股价 被视作跌市强势股 目标价110港元 [3] - 看空投资者看至96-100港元区间 选择Put操作 [3] 港交所(00388.HK) - 单日跌幅惊人 收盘444港元 跌回保力加通道中线 [5] - 短线(2-3日)技术信号显示买入 阻力位459元和470元 [5] - 支持位参考436元和428元 牛证收回价422元被视为安全 [5] 中国平安(02318.HK) - 股价触及横行区间底部 收盘54.25港元 接近保力加通道底部 [8] - 技术信号呈中立 无明确方向 建议观望 [8] - 支持位参考52.7元和51元 价外7%-9%的认沽证可供选择 [8] 百度集团-SW(09888.HK) - 盘中高点138.4港元 收盘132.8港元 仍高于保力加通道顶部 [11] - 技术信号显示卖出 支持位114.2元和103.2元 [11][13] - 熊证收回价150元高于第一阻力位140元 第二阻力位162元 [11]

港交所股价技术分析 - 港交所18日出现显著下跌 跌至保力加通道中线位置 [1] - 短线技术信号显示买入 强度评级为8 系统分析阻力位459港元和470港元 支持位436港元和428港元 [1] - 当前价位处于支撑与阻力区间 短线面临方向选择 上升概率55% 近5日振幅达3.9% [1] - 移动平均线呈现稳定走势 但震荡指标呈中立 RSI指标值52处于中立区域 市场未达成共识 [1] 衍生品杠杆效应表现 - 2025年9月16日港交所下跌1.73%时 摩利熊证66719两日后上涨20% 瑞银熊证60541涨幅达24% [3] - 同期认沽证表现：瑞银18808上涨7% 中银18983上涨14% 体现衍生品在小幅波动中可获得可观回报 [3] 即市窝轮产品配置 - 看涨选择：法兴认购证16900杠杆15.6倍/行使价484.08港元 瑞银认购证16698杠杆14.8倍/行使价484.08港元 [5] - 看跌选择：中银认沽证18983杠杆9.2倍/行使价368.48港元 瑞银认沽证18808杠杆9.6倍/行使价368.48港元 [5] 牛熊证产品特性 - 看涨配置：瑞银牛证55128杠杆15.9倍/收回价422港元 法兴牛证56535杠杆17.8倍/收回价425港元 [6] - 看跌配置：摩利熊证69436杠杆8.6倍/收回价499港元 瑞银熊证61056杠杆10.4倍/收回价490港元 [6] 后市关键位置研判 - 港交所需关注436港元支持位能否企稳反弹 或下探427港元位置 [7] - 投资者需根据短线交易策略选择窝轮或牛熊证产品类型 [7]

市场表现与资金流向 - 港股成交额保持稳定 港股通南向资金持续流入 对港交所业务形成支撑[1] - 港交所股价短期受大市气氛影响出现回调 当前股价为449.6元[1][4] 技术指标分析 - 综合技术指标显示"买入"信号 强度为7[1] - 多条移动平均线呈现"卖出"信号 中长期走势存在调整压力[1] - RSI指标值为56 处于中立区域 多个震荡指标信号呈"中立"[1] - 系统评估上升概率为55% 近5日振幅3.7%[1] 关键价位分析 - 第一支持位434元 第二支持位426元 若跌破可能进一步下探[4] - 阻力位459元 更高阻力位474元[4] - 股价目前处于支持位与阻力位中间位置[4] 衍生品杠杆表现 - 2025年8月28日后两日港交所上涨0.98%[4] - 法巴认购证(16781)同期上涨9% 汇丰牛证(56882)和瑞银牛证(58003)均上涨10% 瑞银认购证(16698)上涨8%[4] 认购证产品分析 - 法巴认购证(16781)杠杆13倍 行使价484.08元 溢价和引申波幅均为最低[7] - 瑞银认购证(16698)杠杆12.5倍 行使价484.08元 溢价相对较低[7] 认沽证产品分析 - 汇丰认沽证(19847)杠杆7倍 行使价387.8元 溢价和引申波幅均为最低[7] - 中银认沽证(19860)杠杆6.5倍 行使价387.8元 溢价相对较低[7] 牛证产品分析 - 瑞银牛证(58003)溢价最低 实际杠杆10.4倍 收回价410元[10] - 摩通牛证(63465)实际杠杆11.3倍 溢价相对较低 收回价416元[10] 熊证产品分析 - 摩通熊证(69320)实际杠杆7.9倍 溢价低 收回价510元[10] - 瑞银熊证(69819)溢价相对较低 实际杠杆7.8倍 收回价510元[10]

股价表现 - 港交所（00388）上日收报455.4港元，单日下跌1.60% [1] - 截至今日上午10点05分，盘中最新报454.2港元，暂跌0.26% [1] - 近5日股价振幅达8.5%，显示市场波动存在投机空间 [2] 财务业绩 - 2025年中期业绩创下新高，上半年实现营收140.76亿港元，同比增长33% [1] - 股东应占溢利85.19亿港元，同比增长39% [1] - 目前排队申请IPO企业高达230家，显示新股市场前景向好 [1] 技术分析 - 综合技术指标显示"卖出"信号，强度为10 [1] - 多条移动平均线呈"卖出"信号，暗示中长期趋势向下 [1] - RSI指标值为69，处于中性区域，短期走势方向未明 [1] - 震荡指标呈"买入"状态 [1] 支撑阻力位 - 第一支撑位440港元，第二支撑位429港元 [2] - 第一阻力位470港元，第二阻力位480港元 [2] - 当前价位处于支撑位附近，短线走势面临方向选择 [2] - 系统评估上升概率为55% [2] 衍生品杠杆表现 - 8月22日港交所上涨1.65%时，法巴认购证(16781)两日后涨幅达11% [4] - 法兴牛证(56665)涨幅20%，瑞银牛证(62570)涨幅23% [4] - 瑞银认购证(16698)涨幅12% [4] 认购证产品 - 法巴认购证(16781)杠杆12.4倍，行使价484.08港元，溢价和引申波幅均最低 [7] - 瑞银认购证(16698)杠杆11.6倍，行使价484.08港元，溢价相对较低 [7] 认沽证产品 - 信证认沽证(19716)杠杆5.8倍，行使价388港元，溢价最低，可作为淡仓部署选择 [7][8] 牛证产品 - 瑞银牛证(68390)溢价较低，实际杠杆14.5倍，收回价426港元 [9] - 汇丰牛证(65210)溢价最低，实际杠杆13.4倍，收回价422港元 [9] 熊证产品 - 摩通熊证(54276)实际杠杆最高达15.4倍，溢价较低，收回价480港元 [9] - 瑞银熊证(54419)溢价最低，实际杠杆较高达16.3倍，收回价480港元 [9]

港交所股价表现 - 上日收市报431.2元，单日上升0.28%，成交额达15.02亿元[1] - 目前股价正向首个阻力位439元推进，上升概率为54%，近5日振幅达2.5%[5] 港股通交易机制优化 - 公司宣布优化港股通交易机制，进一步缩短结算周期，预计可提升市场流动性[1] - 上半年新上市公司数量同比增长15%，带动手续费收入增长[1] 技术分析信号 - 多个技术指标综合总结信号为「强力买入」，强度高达16[2] - 多条移动平均线呈现「强力买入」信号，显示中长期走势坚挺[2] - RSI指标值为69，接近超买区域，部分指标发出卖出信号，反映短期或有获利回吐压力[2] 支持位与阻力位 - 第一支持位在419元，更深层次支持位在403元[5] - 首阻力位为439元，更高阻力位在448元[5] 窝轮与牛熊证表现 - 花旗认购证（16680）2日后升幅达11%，瑞银认购证（16698）升8%，法兴牛证（69254）升6%，摩通牛证（53040）升7%，同期正股升幅为0.98%[5] - 瑞银认购证（16698）杠杆9.4倍，行使价484.08元，溢价较低[7] - 汇丰认购证（13488）杠杆7.5倍，行使价480.2元，溢价较低[7] - 摩通牛证（53040）实际杠杆高达11.5倍，收回价395元[8] - 法兴牛证（69254）实际杠杆10.1倍，收回价390元[8] - 瑞银熊证（53316）实际杠杆13.1倍，收回价460元[8] - 摩通熊证（54605）实际杠杆12.5倍，收回价460元[8]

恆指走势分析 - 看多投资者认为可小注搏牛证 也有投资者预计议息后指数下探23500-23000点 [1] - 当前收市价企稳在保利加通道中线23710点 但日线图显示下行趋势 [1] - 技术信号总结为"卖出" 短期走势偏弱 关键支持位在23200点和22500点 [1] 美团(03690)技术面 - 股价连续下跌 130元关口面临考验 第一支持位127.2元 第二支持位121.7元 [3] - 保利加通道底部位于129元 走势偏弱 部分投资者在低位搏反弹 [3] - 窝轮市场出现分歧 有投资者等待企稳130元后再部署衍生品 [3] 比亚迪(01211)技术指标 - 股价在130元附近徘徊 技术信号总结为"卖出" [5] - 短期从中线下跌回落 保利加通道底部121.4元 系统分析支持位122元和115元 [5] 港交所(00388)交易机会 - 股价逼近保利加通道中线409.8元 历史两次逼近中线后出现反弹 [8] - 技术信号总结为"买入" 系统分析支持位390元 [8] - 窝轮市场关注认购证及远价牛证 [8] 金山软件(03888)上行空间 - 股价从31.5元持续上涨至41.3元 突破日线保利加通道顶部 [11] - 周线图顶部46.15元 显示还有10%上行空间 但需时间验证 [11] 众安在线(06060)走势观察 - 股价偏离周线保利加通道顶部19.3元 下方支持位18元 [14] - 技术信号为"买入" 需观察能否企稳20元 窝轮市场有投资者在18元部署认购证 [14]

股价表现与技术分析 - 港交所股价在14点26分上涨2 39%至412元 突破MA10(399 9元)和MA30(379 11元)形成上升趋势 [1] - RSI 75进入超买区间 MACD发出买入信号 但威廉指标与随机震荡指标呈中立信号 CCI出现顶背离卖出信号 [1] - 5日振幅达5 1% 成交量放大 保力加通道扩张显示波动加剧 牛熊力量指标与CCI信号矛盾 [2] 关键位与波动区间 - 短线支撑位396元 若失守可能下探383元 上方阻力位421元 突破后有望挑战432元 [2] - 保力加通道持续扩张 反映股价波动加剧 市场酝酿新一轮突破行情 [2] 衍生品表现 - 6月5日至7日港交所股价上涨1 73% 带动牛证及认购证表现强劲 法巴牛证(58522)两日飙升29% 法兴牛证(57689)上涨21% [4] - 认购证方面 法巴认购证(14081)上涨14% 花旗认购证(14134)录得9%升幅 [4] - 瑞银认购证13628升幅22 38% 价外8 9% 杠杆8 52倍 摩通认购证13652杠杆13 23倍 [6] - 看跌可选择认沽证 如花旗认沽证16606杠杆9 9倍 信证认沽证15262引伸波幅8 6% [9] 衍生品交易数据 - 瑞银认购证13628成交量642万股 成交额107 64万 街货比6 07% 溢价13 23% [7] - 中银认购证14861成交量3986万股 成交额372 07万 街货比2 30% 溢价13 63% [10] - 花旗认沽证16606成交量2454万股 成交额未披露 街货比11 81% 溢价未披露 [10]

港交所技术面分析 - 近五日振幅达4.9%，股价报405.2元（升0.5%），远高于MA10（393.92元）、MA30（372.25元）、MA60（358.2元），均线呈多头排列 [1] - RSI报70进入强势区域，威廉指标与随机震荡指标显示超买，但CCI、心理线与动量指标仍发出买入信号 [7] - 短期阻力位410元，突破后或挑战423元，支撑位386元与361元 [4] 市场情绪与投资者观点 - 投资者周K九连阳后长线看好目标价450元，部分计划在408元离场 [1] - 技术信号显示17个买入信号、1个卖出信号及6个中立信号，短线阻力位409元与投资者预期接近 [1] - 衍生工具中牛证表现突出，法兴牛证54739和汇丰牛证53712涨幅达21% [2] 衍生工具表现 - 看多产品：法巴认购证27807杠杆9.1倍（行使价450元），汇丰认购证29547杠杆8.8倍（行使价450.2元） [7] - 牛证：汇丰牛证54814杠杆11倍（收回价370元），瑞银牛证56764杠杆13.9倍（收回价377元） [7] - 看空产品：摩通认沽证16907杠杆8.7倍（行使价333.68元），汇丰认沽证16951杠杆9.3倍（行使价333.68元） [9] 交易数据与流动性 - 法巴认购证27807成交26万股，涨5.15%；汇丰认购证29547成交3152万股，涨4.93% [8] - 摩通认沽证16907成交2.82亿股，跌6.76%，街货量273万股 [10] - 恒生指数同期上涨0.99%至23887.08点，港交所成交量达1.133亿股 [11] 技术模型与趋势展望 - 上升概率52%，MACD与一目均衡表共振支撑中期向好 [11] - 若突破410元阻力位，可能延续反弹至423元 [4] - 当前超买信号或引发短线整理，但未破坏整体强势格局 [11]

恆指 - 投資者觀點分歧 部分認為23600點為強支撐 上望24000-24100 部分關注近熊證收回價23728點 並預期可能下試23000點 [1] - 技術面顯示窄幅波動 5月中以來維持23500-23800區間 當前13個買入信號 2個賣出信號 9個中立信號 短線阻力位23986點 支持位23000點 [1] - 衍生品策略建議選擇收回價低於支持位或高於阻力位的牛熊證以規避強制收回風險 [1] 港交所 - 投資者長線看好目標價450元 短線若觸及408元可能獲利了結 窩輪市場關注收回價280元的牛證 [3] - 技術信號顯示"強力買入" 17個買入信號僅1個賣出信號 短線阻力位409元 突破後上看423元 [3] 美團-W - 市場分歧明顯 多頭關注能否站穩140元並挑戰145-150元 空頭反手開Put看跌至130元 [6] - 技術面維持"買入"但信號偏弱 14個買入信號 阻力位分別為146.5元和153.3元 當前股價從中線回升逼近頂部 [6] 泡泡瑪特 - 多頭預期下周上漲至252-260元 空頭計劃分段做空 窩輪市場存在行使價399.9元的12月到期認購證 [9] - 技術信號維持"買入" 短線阻力位258元 支持位219元 [9] 華潤啤酒 - 投資者關注連續三日反彈是否轉勢挑戰28元 窩輪市場存在行使價39元的認購證 但產品流動性顯示壓價 [12] - 技術面偏空 13個賣出信號 保利加通道中線25.9元多次受阻 距28元目標仍有空間 [12] 百度集團-SW - 多頭認為守住82元可反彈 空頭等待更低進場點 當前股價83元仍低於保利加通道中線 [15] - 技術信號"賣出" 11個賣出信號 短線支持位79.9元 阻力位86.2元 [15]