控股权变更 - 湖北荆江实业投资集团有限公司拟以5.61元/股的价格，合计24.37亿元现金收购ST易事特4.18亿股及1686.09万股，交易完成后将持有公司18.66%的股份，成为控股股东 [2] - 原控股股东扬州东方集团有限公司在转让股份的同时，将不可撤销地放弃其持有的公司全部31.01%股份的表决权 [2] - 交易完成后，荆州市国有资产监督管理委员会将成为ST易事特的实际控制人 [2] 交易背景与战略意义 - 公司表示此次股份转让旨在充分发挥国资和民营企业的体制机制优势，实现强强联合 [3] - 荆江实业是荆州市城市发展控股集团市场化转型的重要载体，业务多元，其控股股东荆州城发总资产规模超过900亿元，并在新能源新材料、数字经济等战略性新兴产业有深厚布局 [3] - 荆江实业自身资产规模约300亿元且拥有2A+信用评级，预计能为公司提供更稳定的资金保障，并助力引入政府及产业资源，加快公司战略布局 [3] 历次控制权转让尝试 - 此次是公司自2018年以来的第五次控股权转让运作，前四次尝试均未成功 [5] - 第一次（2018年11月）：控股股东拟将29.9%股权转让给珠海华发集团，并计划通过部分要约再收购5%，但交易最终终止 [5] - 第二次（2019年9月）：实际控制人与广东恒健投资控股有限公司签署股权收购框架协议，拟转让34.9%股权，但未能成行 [5] - 第三次（2020年7月）：控股股东拟向广东恒锐转让18%股份并放弃剩余37.88%股份表决权，计划使公司变为无控股股东状态 [6] - 第四次（2022年12月）：广东恒锐拟将所持17.94%股权转让给广东省广物控股集团有限公司，原控股股东放弃31.78%股份表决权以让渡控制权，但该交易已随最新公告终止 [4][6][7] 公司主营业务与近期业绩 - 公司于2014年在深交所上市，核心业务聚焦于新能源+储能，并重点关注通信和算力数据中心建设的市场机会，持续在储能、风电、光伏三大板块发力 [10] - 2023年前三季度，公司实现营业收入24.6亿元，同比增长6.52%；实现归属于上市公司股东的净利润9427万元，同比下降54.25% [10]

论坛背景与核心观点 - 2024年夏季达沃斯论坛在天津举行，现场科技氛围浓厚，展示了多用途人形机器人等人机交互场景 [1] - 核心观点：对科技领域的重视不仅是当前政策亮点，也将成为未来3-5年长期的战略性政策取向 [3][10] 房地产行业现状与定位 - 中国经济对房地产行业的依赖度正在降低，但其调整将是一个漫长的过程 [3] - 房地产行业仍具系统性重要意义：直接贡献GDP增速、关系社会广泛就业、房产占家庭实物财富7成以上、是银行信贷和全社会融资的重要构成、关系地方政府财政现金流 [5] - 快节奏“去地产”可能给居民、地方政府、金融体系带来难以承受的金融风险，无益于短期经济平稳运行，也不利于新质生产力的培育 [5] 科创产业的机遇与挑战 - 科创产业正在加速接棒，但全面发挥支柱作用在技术端、人才端和资本端存在堵点 [5] - **技术端困境**：面临“两头强、中间弱”的困境，论文发表量和专利申请量位居世界前列，但实验室成果到产业化存在堵点，半导体、新材料等领域仍受制于关键设备与核心部件的外部依赖 [5] - **人才端困境**：高技能人才缺乏，在量子计算、人工智能底层架构等前沿领域具备全球影响力的领军学者数量有限，职业教育专业设置滞后于产业升级需求，高端制造领域技术工人培养体系尚未完善 [6] - **资本端困境**：硬科技创新需要持续10年以上的耐心投入，但社会资本倾向于追求3-5年退出回报，期限错配导致企业在关键发展阶段面临融资困难 [6] 被看好的重点赛道 - 新能源与储能、半导体、人工智能是众多国内外经济学者看好的三个赛道 [7] - **新能源与储能**：已形成全产业链闭环优势，成本控制能力领先，正从产能输出转向标准输出 [8] - **半导体**：中国拥有全球最大的芯片消费市场，地缘壁垒倒逼构建完整生态链，庞大的需求正转化为创新动能，本土企业正逐步掌握技术话语权 [8] - **人工智能**：凭借市场规模、数据资源与政策推力，在应用场景落地方面独具优势 [8] 支持科创的政策与资金动向 - 政府对科技、教育领域支出预算增速达到2020年以来最高值 [8] - 消费品以旧换新政策给予绿色智能家电、家居及新能源汽车等更大力度补贴，带动相关产品市场渗透率提升 [8] - 5月以来金融政策更注重结构性发力，聚焦科技与外贸领域，央行等部门强调加大对科技创新的支持，包括创设科技创新再贷款工具、创新推出债券市场“科技板”、扩大科技领域股权投资 [9] 宏观政策工具空间 - 财政政策：政府负债率、赤字率处于国际偏低水平，中央财政仍有进一步增加杠杆空间，在预算财年内倾向于使用准财政工具支持定向领域 [11] - 货币政策：5月中旬已降准0.5个百分点，后续或考虑地方债务化解以及中小银行流动性需求展开降准操作，由于稳汇率目标及商业银行净息差压力，短期降息空间有限，若降息或更多以非对称形式展开 [11] 企业发展与创新 - 企业需要更为稳定的营商环境，特别是相对温和的监管环境 [12] - 企业应从降本增效、加大研发创新力度、积极开拓新市场三个方面谋发展 [12] - 根据毕马威《中国首席执行官展望》调研，49%的受访CEO将通过研发和创新发展新质生产力作为未来企业发展最关心的经营举措，企业通过研发提升产品市场竞争力可以抵御价格竞争和收缩的市场 [12]

借款基本信息 - 公司向国家开发银行浙江省分行申请14 20亿元人民币的中长期项目贷款 借款期限不超过14年 [2][3] - 借款用途为舜丰新能源（达茂旗）有限公司新能源加储能构网型试点示范项目建设 [3][4] - 借款主体为卧龙新能源集团股份有限公司 由间接控股股东卧龙控股集团有限公司提供连带责任保证 [4][9] 借款担保安排 - 质押标的为舜丰达茂旗项目建成后的电费收费权及其项下全部权益和收益 出质人为舜丰新能源（达茂旗）有限公司 质权人为国家开发银行浙江省分行 [4][6] - 担保范围覆盖主合同项下全部借款本金 利息 罚息 复利 实现债权费用等 [8] 项目及资金影响 - 本次借款经董事会审议通过 无需提交股东大会审议 [3] - 资金将用于支持新能源加储能构网型试点示范项目 符合公司产业发展规划 不会带来重大财务风险 [9] - 公司认为借款安排有助于优化资金使用规划 促进长远发展 且不损害中小股东利益 [9]