冰雪产业 - 新疆阿勒泰地区将于2025年12月为义务教育阶段学生放首个雪假 学生可拥有9天假期 旨在释放冰雪资源优势 [1] - 2024年中国冰雪产业规模达到9800亿元 同比增长10.8% 预计2025年产业规模将突破1万亿元 [2] - 冰雪运动从小众消费迈向大众化 旅行与滑雪结合成为冬季旅游新体验 产业链上中下游将迎来发展机遇 [2] - 雪人集团专注于冰雪场地制冷解决方案及制冰造雪设备供应 并涉足冰雪大世界等娱乐业态 [2] - 长白山冰雪旅游正经历从单一观光型向休闲度假复合型等转型升级 [2] - 探路者发布了下肢外骨骼 智能滑雪头盔等户外智能装备 结合户外产品与智能技术 [2] AI与算力产业 - 百度2025年第三季度首次披露AI业务收入 同比增长超50% AI云收入同比增长33% AI应用收入26亿元 AI原生营销服务收入同比增长262%达28亿元 [3] - 国产AI产业链核心价值在于满足全产业链自主可控需求 开源及AI芯片突破为产业发展开辟新路径 [3] - 数据港是国内少数同时服务于阿里巴巴 腾讯 百度的数据中心服务商 [3] - 中威电子的机器人系统软件AI部分与百度合作 公司拥有AI算法能力的软件及机器人控制平台 [3] - 小米集团总裁指出当前内存价格上涨是长周期行为 主要驱动力来自AI带来的HBM需求激增 [4] - 存储行业进入加速上行周期 主要系AI时代下存储需求爆发推动 供需缺口持续扩大 [4] - 时空科技拟收购的嘉合劲威主营业务系半导体存储器研发生产 拥有国内领先的存储芯片测试算法与技术 [5] - 中科飞测的3D AOI设备等多种设备已通过HBM先进封装工艺验证并批量销售 [5] 商业航天 - 天兵科技天龙三号大型液体运载火箭完成"一箭36星"全流程试验验证 成为国内首个完成此验证的大型液体运载火箭 [6] - 2025年成为中国商业航天可回收技术"验证元年" 多家民营火箭公司规划可回收火箭首飞 [6] - 可回收火箭若首飞成功将解决火箭成本这一最大瓶颈 推动中国太空时代加速到来 [6] - 上海港湾聚焦卫星等领域的能源需求 已成功保障16颗卫星发射 服务覆盖二十余家卫星总体单位 [7] - 航宇科技成功开发了天兵科技 蓝箭航天等商业航天客户 致力于成为航空航天复杂零部件精密制造解决方案供应商 [7] 锂电与储能 - 需求的强劲导致碳酸锂出现月度级别短缺 11月供给约11.5万吨 需求12.8万吨 短缺约1.3万吨 市场持续去库 [8] - 储能市场景气度得到验证 海博思创与宁德时代签订协议 2026至2028年累计采购电量不低于200GWh [8] - AI数据中心功率高且波动大 需配置储能 未来两三年海外储能年增速预期或至40%-50% 成为碳酸锂需求主要增长动力 [8] - 江特电机形成锂矿石开采至锂盐深加工的一体化产业链 子公司碳酸锂产线设计产能约4.5万吨/年 [8] - 雅化集团现有锂盐综合设计产能9.9万吨 新建产线调试中 预计2025年年底总产能将达到近13万吨 [9] - 盐湖股份4万吨/年基础锂盐一体化项目已投料试车 公司碳酸锂总产能已达到8万吨 [9] 液冷技术 - 沙特AI公司计划与多家公司合作建设多个千兆瓦的数据中心 [10] - AI大模型带动算力需求 机柜功率逐年增加 政策与算力时代双轮推动液冷产业爆发 [10] - 中国"东数西算"工程要求新建数据中心PUE低于1.25 部分城市要求新建智算中心液冷机柜占比超50% [10] - 2024年全球数据中心液冷技术渗透率约10% 去年国内渗透率达20%以上 2025年预计提升至30%以上 [10] - 英维克在液冷技术领域拥有全链条平台优势 产品覆盖从冷板到冷源等端到端环节 [11] - 科士达为数据中心提供温控等核心产品 已具备液冷CDU及系统等多元解决方案 [11] 固态电池 - 宁德时代表示在全固态电池上持续投入 技术处于行业领先 2027年有望实现小批量生产 [12] - 固态电池领域催化事件频发 在国家政策支持下 产业化进程有望提前加速 [12] - 低空经济 机器人等新兴应用场景需求催化持续释放 预计26H1进入固态电池中试关键期 [12] - 先导智能是全球唯一拥有完全自主知识产权的全固态电池整线解决方案服务商 [12] - 德龙激光固态电池设备订单呈逐步增长趋势 部分客户追加订单也有新客户下单 [12] - 纳科诺尔表示部分固态电池相关设备已陆续出货 公司将配合客户推动产业化进程 [12]