Senior markets correspondent Kevin Green is with us. Kevin, good morning to you. What are you watching.Good morning, Nicole. Yeah, we are seeing over 60% of the stocks in the S&P 500 in the green so far. And it's actually been a pretty decent mix when you're looking at the performance just in general here.If you kind of look at these levels going into this morning and what we've already started here, I'm actually looking at the 6610 level as your first area of major resistance and we're trying to contest th ...

混合工作模式趋势 - 混合远程工作模式在疫情后受到雇主和员工欢迎 因其平衡了办公室互动和居家灵活性 [1][2] - 该模式提升公司现场参与度 可见性和团队士气 同时员工获得每周部分时间居家工作的灵活性 [1][2] 混合工作实施方式 - 第一种由员工自主选择办公室与居家工作天数 但需遵守特定比例或固定分配要求 [2] - 第二种由雇主强制规定每周办公室工作天数 [3] - 第三种由雇主指定具体办公室工作日（如周一至周三） 其余时间远程工作 [3] - 其他模式包括基于团队灵活安排日程 或完全远程配合偶尔差旅进行客户会议和季度集会 [7] 行业招聘动态 - FlexJobs通过分析2024年9月至2025年8月约6万家公司的混合岗位数据 发布年度混合工作百强企业榜单 [4] - 榜单较去年新增60家新晋企业 反映混合工作模式加速普及 [5] - 头部雇主主要集中在金融和医疗行业 同时涵盖通信与国防领域 [8] - 洛克希德·马丁作为新晋企业位居榜首 成为年度发布混合岗位数量最多的公司 [8] 重点企业名单 - 前十名企业包括洛克希德·马丁 艾利维斯健康 亨廷顿国民银行 威瑞森 富达投资等 [11] - 扩展名单涵盖NBC环球 工作日公司 华盛顿州政府 维萨 贝莱德等跨行业企业 [11] - 金融机构如三菱UFJ金融集团 住友三井银行及保险集团苏黎世保险均位列其中 [11]

Key Points The S&P 500 has advanced 1.9% this month amid positive corporate news and optimism about a possible interest rate cut. Valuations are at one of their highest levels ever. 10 stocks we like better than S&P 500 Index › Investors often approach the month of September with a bit of apprehension. That's because, over time, this month has been the worst month for the stock market, generally resulting in losses for the S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC). Over the past 75 Septembers, the index has delive ...

市场整体表现 - 亚洲股市多数上涨 主要受华尔街隔夜走势不一影响 同时交易员在美联储利率决策前保持谨慎[1] - 除澳大利亚和新西兰等市场下跌外 中国香港韩国印尼等亚洲市场涨幅在01%至06%之间[8] - 日本股市因敬老节休市 周五曾大幅收高[7] 美联储政策预期 - 市场普遍预期美联储将在周二周三的会议上至少降息25个基点[2] - CME FedWatch工具显示降息25个基点的概率达964% 而降息50个基点的概率仅为36%[2] - 交易员将重点关注美联储声明和鲍威尔讲话 以获取年内进一步降息的线索[2] 澳大利亚股市表现 - 澳大利亚基准S&P/ASX 200指数下跌3030点或034%至883460点 早盘曾触及879400点低位[4] - 所有普通股指数下跌2690点或030%至910180点[4] - 矿业股表现疲软 各板块涨跌互现[3] 板块及个股表现 - 主要矿商涨跌不一：力拓微涨01% Mineral Resources涨近1% 而必和必拓和FMG均下跌01%-03%[4] - 石油股多数上涨：Woodside Energy微涨02% Santos涨近1% Beach energy下跌04% Origin Energy持平[5] - 科技股分化：Block跌超1% Xero微跌01% Zip涨近1% WiseTech Global大涨35% Appen持平[5] - 黄金矿商普跌：Northern Star和Newmont均跌近2% Resolute Mining跌超3% Evolution Mining跌超5% Gold Road Resources微跌03%[6] - 四大银行走势分化：联邦银行和澳新银行均跌近1% 而国民银行和西太平洋银行微涨02%-03%[7] 大宗商品及汇率 - 原油价格上涨：十月WTI原油期货上涨031美元或050%至6268美元/桶 因地缘政治紧张局势加剧供应中断担忧[10] - 澳元兑美元报0665[7] - 美元兑日元报147日元高位区间[7] 全球市场对比 - 华尔街周五表现分化：纳斯达克指数上涨9803点或04%收于2214110点创新高 道指下跌27378点或06% 标普500微跌318点或01%[9] - 欧洲市场基本持平：英国富时100指数微跌02% 法国CAC40和德国DAX指数均接近平盘[9]

纳斯达克指数表现 - 纳斯达克综合指数上周上涨2% 连续五天创收盘历史新高 表现优于标普500指数上涨1.6%和道琼斯工业平均指数上涨1% [1] 科技行业驱动因素 - 科技公司是纳斯达克指数上涨主要推动力 该指数被广泛称为"科技权重指数" [2] - 人工智能主题持续吸引投资者 OpenAI成为市场上涨关键推动力 [3] - 甲骨文股价因与OpenAI达成协议大幅上涨 相关公司博通和英伟达股价此前也受提振 [3] 货币政策影响 - 美联储本周降息几乎确定 将特别有利于尚未盈利且负债累累的科技初创公司 [4]

市场表现 - 纳斯达克指数上周连续五个交易日上涨并创历史新高 受人工智能革命热情推动 该科技股指数单周上涨2% [2] 生物科技论坛服务内容 - 论坛提供覆盖看涨期权交易的具体讨论和实时交易想法交流 [1] - 论坛运营一个包含12-20只高上行潜力生物科技股票的模式投资组合 [2] - 每周提供研究报告 期权交易策略 市场评论和投资组合更新 [2] 分析师持仓披露 - 分析师未持有任何提及公司的股票 期权或衍生品头寸 [3] - 分析师未来72小时内无计划建立任何相关头寸 [3] - 文章内容仅代表分析师个人观点 未获得除Seeking Alpha外任何补偿 [3] 平台性质说明 - Seeking Alpha平台分析师包含专业投资者和个体投资者 未全部获得监管机构许可或认证 [4] - 平台不提供证券交易中介服务或投资顾问服务 [4]

公司概况 - 苹果和Alphabet是全球市值第三和第四大公司 市值规模庞大但不太可能提供远超市场的回报 [1] - 苹果生态系统以iPhone为核心 配备配件和笔记本电脑 打造领先的消费技术品牌 [4] - Alphabet旗下拥有多个业务 最著名的是谷歌 谷歌是绝大多数人访问互联网内容的主要方式 [4] 业务发展 - 谷歌搜索业务面临生成式AI可能带来的替代威胁 但谷歌通过整合AI搜索概览功能来适应以AI为中心的趋势 [5] - Alphabet赢得法院案件 维持向苹果支付费用以成为iPhone默认搜索引擎的现状 这对维持现状极为有利 [6] - 苹果近年来未发布新功能或技术 市场对其未来发布的需求存在不确定性 [7] 财务表现 - 苹果2025财年第三季度（截至6月28日）收入增长10% 稀释每股收益增长12% [8] - Alphabet第二季度收入增长14% 稀释每股收益增长22% 增长表现持续优于苹果 [9] - Alphabet的更快增长来自谷歌云和Waymo等其他部门 这些部门具有巨大增长潜力 苹果无法匹配 [12] 估值比较 - 苹果股票估值显著高于Alphabet 尽管增长较慢 [12] - 自2024年中以来 两者市盈率出现显著差距 Alphabet增长更快但估值回归通常范围 苹果股票变得异常昂贵 [14] - Alphabet因其增长和估值优势成为更好的投资选择 [15]

公司股价表现 - Opendoor股价在9月11日单日飙涨79.52% 收于10.52美元 市值达77.42亿美元 单日成交额97.41亿美元 [1] - 该股7月大涨后回调66% 8月反弹后跌32% 9月11日盘后又跌2.85% 呈现高波动特征 [1] AI技术应用 - 公司通过AI算法实现"iBuying即时购房"模式 卖家线上提交信息后24小时内获得现金报价 交易流程最短压缩至14天 [2] - 定价算法处理500+维度数据 2025年Q1误差率从8%降至5%以下 比传统人工评估精准度提升40% [2] - 算法整合三类数据：房屋面积等硬数据 周边成交价等软数据 区域房价走势等预测数据 [5] - 流程自动化实现线上报价生成 产权验证和动态结算 替代传统中介人工环节 [6] - 2025年推出AI房贷服务 5分钟内预批贷款 不良率1.2%低于行业平均2.5% Q2收入占比达8% [7] 经营效率提升 - 2025年上半年卖家平均节省46天交易时间 愿意支付6%-14%服务费（传统费率5%-6%） [3] - Q2房屋收购成本同比下降3% 库存周转天数从85天降至68天 营销费用率从12%降至8% [11] - Q2调整后EBITDA首次转正达2300万美元 [2] 战略发展 - 新CEO强调"AI是业务骨架" 联合创始人注资4000万美元用于AI团队扩张（200人增至500人） [7] - 北美iBuying模式渗透率仅1.3% 预计2030年达3%-5% [12] - 卖家接受率从2019年35%升至2025年62% 库存管理能力从1000套扩至7000套 [12] - 数据资产衍生新业务：向中介开放定价API（单套收费500美元） 为房企提供拿地预测 与保险公司合作定制保费 [12] 行业前景 - 降息周期利好房地产板块 AI+地产成为重要投资方向 [1][9] - 公司若实现5%渗透率和35%份额 年交易量将达50万套 为2024年的3.4倍 [12] - 房地产作为传统行业改造空间最大 是AI赋能的重要垂直领域 [9] 竞争环境 - 亚马逊、谷歌测试AI房产中介 凭借算力优势使定价精准度接近Opendoor [13] - 公司需通过政府及物业合作扩大训练样本构建数据壁垒 [13]

市场主导地位 - 七家科技巨头占标普500指数近40%权重 [1] - 过去18个月华尔街上涨主要由这七家公司推动 [1] - 近期出现主导地位松动迹象引发市场波动 [1] AI生态系统 - 七家公司形成以人工智能投资为核心的互联生态系统 [2] - 微软采购英伟达AI芯片并为其AI工作负载提供Azure云平台支持 [2] - Meta投入数十亿美元建设AI基础设施 大部分资金流向英伟达 [2] - 亚马逊通过AI驱动其全球最大云基础设施AWS [2] - Alphabet在AI研究和产品领域领先 大力投入云和AI服务 [2]

消费者趋势分析 - 9月消费者信心下降 消费者对就业市场风险、关税和价格保持焦虑 [2] - 出现明显的消费分层现象 高收入消费者受财富效应支撑继续消费 而中低收入消费者更倾向于必需品消费而非 discretionary 支出 [4][5][6] - 价值导向型零售商表现强劲 包括一元店、折扣零售商和价值导向型杂货店 而针对中产阶级的 discretionary 零售类别表现疲软 [8][9] 零售行业表现 - 7月和8月零售访问量增长 但主要由促销活动驱动 7月受Prime Day推动 8月受返校季推动 [11][12] - 专业杂货店和生鲜格式杂货店表现优异 受益于高收入消费者的稳定消费 [10] - 假日购物季预计将呈现促销驱动模式 消费者将在特定活动期间消费 但在间隔期减少支出 [12][13] 餐饮行业动态 - 快速服务餐厅(QSR)面临中低收入消费者流失 部分消费者转向价值型杂货店、便利店和一元店 [15][16] - QSR行业加大促销力度 麦当劳推出超值套餐 塔可钟推出3美元菜单 [17] - 休闲餐饮表现良好 Chili's成为2024年行业亮点 成功获取并保留客户 其他品牌如Applebees开始复制其成功模式 [18][19] 娱乐消费趋势 - 娱乐消费呈现类别分化 国际旅行减少但本地景点和活动有所复苏 [21][22] - 高端娱乐活动表现稳定 主要受高收入消费者支撑 [23] 股市表现分析 - 纳斯达克综合指数创历史收盘新高 本周上涨2% [24] - 标普500指数本周上涨1.6% 罗素2000指数本周延续上涨势头 [24] - 科技板块领涨 公用事业板块表现第二 AI交易仍在继续 [25] 个股表现 - 大型股表现优异 特斯拉上涨13% 博通上涨7.12% 英伟达上涨6.5% [26] - 迷因股表现良好 包括Palanteer、Hood、Coin、Reddit和Circle [27] - 中国资产表现强劲 与整体市场相关性较低 [28] 美联储政策预期 - 13周国债利率从4.25%大幅下降 市场已开始定价美联储降息预期 [34] - 担忧美联储可能落后于曲线 本应更早开始降息 [31][35] - 9月季节性模式显示月初表现良好但月末可能走弱 [30] 加密货币表现 - 比特币本周上涨3.7% 以太坊上涨8.2% [37] Black Rock咖啡IPO - Black Rock咖啡(BRCB)在纳斯达克上市 开盘价约26.50美元 [38] - 公司采用混合模式 结合drive-thru、app预订和堂食空间 差异化竞争优势在于咖啡师互动体验 [39][40] - 目前拥有158家门店 计划到2035年扩张至1000家门店 [41] 咖啡行业成本管理 - 公司从8个国家采购咖啡豆 通过调整采购来源(如从巴西转向墨西哥)保持成本稳定 [44][46] - 尽管咖啡CPI上涨约20% 公司尚未提高产品价格 [45] - 浓缩咖啡机等设备成本对总体影响较小 [48] 目标客群定位 - 约60%客户年收入超过10万美元 属于 affluent 消费群体 [50] - 通过强调连接体验、高品质咖啡豆和社区价值主张来维持客户忠诚度 [52] - 能量饮料产品不使用人工色素 坚持高品质标准 [54]