发行信息 - 公司拟公开发行4000.00万股，占发行后总股本25%，发行后总股本16000.00万股[5][35] - 预计2023年9月14日发行，拟上市上交所主板[5] - 保荐人、主承销商为国泰君安证券股份有限公司[5][33] - 初始战略配售数量400.00万股，占本次发行总股数10.00%[38] 股权结构 - 中港投资持有公司62.50%的股权[13] - 港兴管理、金浦国调基金等多家机构分别持有一定比例股权[13] 业绩情况 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为42816.51万元、51808.99万元、67715.42万元，增速分别为21.00%和30.70%[73] - 2020 - 2022年公司净利润分别为12463.76万元、8972.22万元、9327.87万元[73] - 2023年1 - 6月营业收入31,258.08万元，同比减少12.15%；净利润4,424.35万元，同比减少25.49%[84] 产品与市场 - 公司产品主要应用于农药、锂电池电解液等领域[51] - 3 - 戊酮国外市场已打开，2020 - 2022年外销收入复合增长率82.28%[64] - 公司现有酯类产能8.69万吨，在建酯类产能2.4万吨，2020 - 2022年酯类产品主营业务收入复合增长率16.39%[67] 募集资金 - 募集资金投资项目包括山东衡兴二期工程、年产10万吨有机酸及衍生产品项目、补充流动资金[36] - 募集资金主要投向“山东衡兴二期工程（8.45万吨）”和“10万吨/年有机酸及衍生产品项目”（实际产能9万吨）[118] 风险与其他 - 公司面临安全生产、产品质量控制等风险[110] - 2021 - 2022年，异丁醛、醋酸采购单价有较大波动[23] - 2020 - 2022年，公司综合毛利率呈下降趋势[24]

股权结构 - 中港投资持有公司62.50%的股权[13] - 港兴管理持有公司8.33%的股权[13] - 金浦国调基金持有公司7.69%的股权[13] 财务数据 - 2020 - 2022年公司综合毛利率分别为48.38%、33.50%和27.68%[24] - 2020 - 2022年公司主营业务毛利率分别为50.45%、34.67%和28.32%[24] - 2022年公司主营业务收入63680.17万元，2021年为48378.57万元，2020年为40069.37万元[40] 产能情况 - 公司各类产品总产能为27.56万吨，酮类产能8.49万吨，酯类现有产能8.69万吨、在建2.4万吨[67] - 山东衡兴一期工程产能18.60万吨，二期工程产能8.45万吨[14] - 宁夏厂区在建产能为9.00万吨[198] 市场表现 - 3 - 戊酮2021 - 2022年全国细分市场占有率及排名第一，国际细分市场从第二升至第一[69] - 2020 - 2022年3 - 戊酮外销收入复合增长率82.28%[56] - 2020 - 2022年公司主营业务收入复合增长率16.39%[59] 未来展望 - 预计2023年1 - 9月公司营业收入49,508.08万元至55,008.08万元，同比增长 - 4.89%至5.67%[86] - 预测2023年三季度环比持续增长，宁夏厂区一期产品将于四季度正式销售出货[88] - 公司愿景是成为有国际竞争力的绿色精细化工企业[97] 发行情况 - 公司拟公开发行股票数量不超过4000.00万股，不低于发行后总股本的25.00%[5] - 发行后总股本不超过16000.00万股[5] - 公司高级管理人员及核心员工拟参与本次发行战略配售，认购规模不超过本次发行规模的10.00%[36] 子公司情况 - 连云港中港产能6.34万吨，2022年总资产20115.32万元、净资产18079.93万元、营收25629.88万元、净利润2850.09万元[183] - 山东衡兴一期产能18.6万吨，二期8.45万吨待建，2022年总资产58389.15万元、净资产44259.61万元、营收25444.21万元、净利润1509.59万元[190] - 宁夏港兴厂区仍在建设中，是首发募投项目[197]

业绩总结 - 报告期内公司营业收入分别为64359.94万元、70117.29万元和83076.06万元，扣非后归母净利润分别为8321.19万元、9017.47万元和15005.91万元，业绩呈增长趋势[37] - 2022 - 2020年公司净利润分别为15319.30万元、9027.45万元、8054.80万元[45] - 2023年1 - 6月较2022年1 - 6月，营业收入37,596.33万元，变动率 - 1.51%；净利润8,825.28万元，变动率63.45%[55] - 2023年1 - 9月预计营业收入58,000.00 - 62,000.00万元，较2022年1 - 9月变动率 - 5.81 - 0.68%；归属于母公司股东的净利润13,500.00 - 14,500.00万元，变动率24.94 - 34.19%[59] - 报告期内公司综合毛利率分别为37.86%、31.04%和30.62%，呈下降趋势[29] 用户数据 - 2022 - 2020年万元以上5000客户数量占比分别为1.67%、1.56%、1.67%[48] - 2022 - 2020年500 - 5000万元客户数量占比分别为10.00%、5.86%、6.28%[48] - 公司主要客户包括欧莱雅、汉高、科蒂/威娜、组合化学、三井化学等知名企业[70] 未来展望 - 本次若成功发行5,888万股，募集资金净额将用于年产1,320吨特种材料单体及美发助剂项目和补充流动资金项目[60] 新产品和新技术研发 - 发行人子公司鼎利科技规划建设年产300吨BDAMS产品的生产线[24] 市场扩张和并购 - 2017年2月发行人以增资方式取得江苏鼎龙80%的股权，2020年7月受让剩余20%股权使其成为全资子公司[102] - 2019年10月公司完成对德国鼎龙80%股权收购，价格为77.5万欧元（约合人民币609.71万元）[106][107] 其他新策略 - 公司拟发行人民币普通股（A股），发行股数不超过5888万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过23552万股，拟上市板块为上海证券交易所主板[6]

发行信息 - 本次公开发行股票10,387.50万股，占发行后总股本20%，发行后总股本51,937.50万股[8] - 每股面值1元，发行价格8.66元，发行市盈率26.92倍，发行市净率1.70倍[8][67] - 发行日期为2023年7月11日，拟上市板块为上交所科创板[8] - 募集资金总额89955.75万元，净额81065.96万元，发行费用概算8889.79万元[68] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为38241.63万元、100462.92万元和123819.81万元[46] - 2020 - 2022年公司扣非归母净利润分别为5645.23万元、16137.88万元和16707.27万元[46] - 2022年新材料业务中显示材料、新能源等材料及电子化学品、有机硅材料、医药和农药化学品收入占比分别为25.03%、22.29%、9.15%、43.54%[27] - 2021年公司显示材料销售量128.73吨，液晶单体市场占有率超14%，含氟单晶约占全球份额50%[27] - 2021年公司LiFSI销量705吨，市场占有率达10.39%[28] 市场情况 - 有机硅压敏胶细分领域市场规模约10亿元，公司占约10%份额[28] - 医药和农药市场年增长率不足10%，公司医药和农药化学品收入2020 - 2022年均复合增长率达118.44%[29] - 显示材料下游三大国际巨头全球市场占有率约80%，公司销售给日本JNC收入占比逐年降低[47] 研发与技术 - 公司将以水为溶剂的偶联反应产业化，可提升目标结构液晶产品比例至95%以上[36] - 报告期内累计研发投入21384.62万元，占最近3年累计营业收入的7.45%[104] - 截至2022年12月31日，公司研发人员222人，占总人数17.55%[104] 未来展望 - 预计2023年上半年营业收入5.00 - 5.50亿元，净利润6000 - 6500万元[113] - 募集资金用于2.55万吨/年电池材料项目（一期）一阶段及补充流动资金[118] 风险提示 - 杨建华家族控制公司62.52%股份，存在不当控制风险[151] - OLED技术突破或冲击现有液晶产品市场[152] - 国内多家厂商布局LiFSI项目，公司或面临客户流失风险[154] - 各厂商2025年前LiFSI产能或过剩[156] 公司历史 - 1996年11月公司设立，注册资本50万元[165] - 2009年11月，康鹏有限投资额增至32000万元，注册资本增至25000万元[169] - 2015年9月公司改制为外商独资企业，注册资本增至5000万元[169] - 2018年11月，发行人注册资本由36000万元增至41550万元[169] 子公司情况 - 截至2022年12月31日公司有8家控股子公司和4家参股公司[189] - 上海万溯药业2022年营业收入26109.16万元，净利润4838.58万元[191] - 衢州康鹏2022年营业收入48755.27万元，净利润2931.47万元[194]

发行上市 - 公司拟发行不超5888万股A股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超23552万股[7][35] - 拟上市板块为上交所主板，保荐人、主承销商为安信证券[7] - 预计2023年1 - 6月营收38200 - 40000万元，净利润8500 - 9500万元[61] 股权结构 - 控股股东为浙江鼎龙新材料有限公司，实际控制人为孙斯薇、周菡语[14] - 发行前实际控制人合计控制公司100%股份，发行后鼎龙新材料持股70.75%，杭州鼎越持股4.25%，公众股持股25%[33][139] - 双利科技持有子公司鼎利科技40%股权[15] 业绩数据 - 报告期内营收分别为64359.94万元、70117.29万元和83076.06万元，扣非后归母净利润分别为8321.19万元、9017.47万元和15005.91万元[38] - 报告期内综合毛利率分别为37.86%、31.04%和30.62%，呈下降趋势[30][85] - 2023年1 - 3月净利润4937.35万元，较2022年1 - 3月增长121.35%[62] 用户数据 - 报告期内收入规模500万元以上客户数量分别为19家、19家和28家[53] - 公司主要客户占全球染发剂市场份额近50%，公司供应产品占其需求量30% - 50%[43][54] 未来展望 - 预计2023年1 - 6月营收和净利润有一定增长[61] - 若成功发行，募集资金净额拟用于年产1320吨特种材料单体及美发助剂项目等[66][67] 新产品和新技术研发 - 子公司鼎利科技规划建设年产300吨BDAMS产品的生产线[25] 市场扩张和并购 - 2017 - 2020年收购江苏鼎龙100%股权、德国鼎龙80%股权[110][114] 其他新策略 - 报告期内环保排放与综合治理投入分别为2396.37万元、2064.02万元和2684.31万元[79] - 已对住房公积金缴纳不合规情况逐步规范并引导员工缴纳[198]

业绩总结 - 2020年下半年、2021年、2022年公司营业收入为38241.63万元、100462.92万元和123819.81万元，同比上升8.47%、59.67%和23.25%[43] - 2020年下半年、2021年、2022年公司扣非归母净利润为5645.23万元、16137.88万元和16707.27万元，同比上升23.56%、97.76%和3.53%[43] - 2023年1 - 3月公司营业收入21894.78万元，较上年同期减少28.77%[109][111] - 2023年1 - 3月公司净利润2196.06万元，较上年同期减少58.29%[110][111] - 2023年1 - 3月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润2066.40万元，较上年同期减少59.04%[110][111] - 2023年上半年预计营业收入区间为5.00 - 5.50亿元，较上年同期减少11.51% - 19.55%；预计净利润区间为6000 - 6500万元，较上年同期减少32.83% - 38.00%；预计扣非后归母净利润区间为5800 - 6200万元，较上年同期减少30.49% - 34.98%[114] 用户数据 - 显示材料销售给日本JNC的收入占各期显示材料销售金额的比例分别为77.55%、72.91%和66.18%[44] - 新能源电池材料及电子化学品销售给天赐材料、新宙邦的收入占各期该业务收入的比例分别为53.05%、73.78%、73.46%[51] 未来展望 - 公司未来致力于成为中国含氟精细化学品领域的先行者和领导者，深耕精细化工行业并拓展产业链[122] 新产品和新技术研发 - 公司将以水为溶剂的偶联反应产业化，自主研发高效催化剂，将目标结构液晶产品比例稳定提升至95%以上[33] - 公司将碳碳键偶联技术延伸应用于MQ硅树脂生产工艺，实现有机硅压敏胶国产化[26] - 公司攻克偶联反应前沿技术，降低生产成本，减少三废排放[33] 市场扩张和并购 - 浙江华晶已被衢州康鹏吸收合并后注销[16] - 上海威耳已被万溯众创吸收合并后注销[16] 其他新策略 - 本次募集资金投资项目总投资额和拟投入金额均为10亿元，包括8亿元的兰州康鹏新能源科技有限公司2.55万吨/年电池材料项目（一期）一阶段和2亿元的补充流动资金[119]

发行信息 - 拟公开发行股票不超过4000.00万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过16000.00万股[8][17][38] - 每股面值为人民币1.00元[8][17] - 发行股票类型为人民币普通股（A股）[8] - 保荐机构、主承销商为国泰君安证券股份有限公司[8][36] - 高级管理人员及核心员工拟参与战略配售，认购规模不超过本次发行规模的10.00%[39] 股权结构 - 中港投资持有公司62.50%的股权[16] - 港兴管理持有公司8.33%的股权[16] - 金浦国调基金持有公司7.69%的股权[16] - 千叶管理持有公司4.17%的股权[16] - 三川投资持有公司2.68%的股权[16] - 苏商投资持有公司2.56%的股权[16] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为42,816.51万元、51,808.99万元和67,715.42万元，增速分别为21.00%和30.70%；净利润分别为12,463.76万元、8,972.22万元和9,327.87万元[68] - 2022年公司主营业务收入为63680.17万元，有机酮产品收入33315.22万元，占比52.32%；有机酯产品收入16435.57万元，占比25.81%；有机酸产品收入12701.91万元，占比19.95%[43] - 2023年1 - 3月公司营业收入14,006.68万元，同比减少11.93%；净利润1,668.38万元，同比减少30.20%；扣非后归母净利润1,640.99万元，同比减少30.90%[79] - 预计2023年上半年公司营业收入30,500 - 33,500万元，较2022年上半年同期下降5.84% - 14.28%[84] - 预计2023年上半年公司扣非后归母净利润4,300 - 4,750万元，较2022年上半年同期下降19.88% - 27.47%，较2022年下半年环比上升28.22% - 41.63%[85] 毛利率数据 - 2020 - 2022年公司综合毛利率分别为48.38%、33.50%和27.68%[27] - 2020 - 2022年公司主营业务毛利率分别为50.45%、34.67%和28.32%[27] - 2023年1 - 3月公司综合毛利率为26.67%，较2022年同期29.37%同比下降2.70个百分点，较2022年四季度26.55%环比提升0.12个百分点[83] 产能情况 - 公司各类产品总产能为27.56万吨，其中酮类产能8.49万吨，酯类现有产能8.69万吨，在建产能2.4万吨[70] - 连云港中港产能为6.34万吨[179] - 山东衡兴一期工程产能18.6万吨于2021年11月投产，二期工程8.45万吨待建，拟实现产能27.05万吨[184][185][186] - 宁夏港兴厂区在建产能9.00万吨，拟新增酸类、酮类等多类产能及新品种和产品生产能力[192][194] 其他要点 - 公司实际控制人为张剑彬、石红娟、张千和吴叶[34] - 2022年公司研发投入占营业收入的比例为3.37%，2021年为3.24%，2020年为2.96%[76] - 本次募集资金扣除费用后拟用于项目及补充营运资金，总投资100546万元，计划募资90000万元[90][91] - 公司面临安全生产、产品质量控制、管理、税收优惠变动等多种风险[98] - 公司外销收入占比由2020年的10.32%上升为2022年的18.10%，规模由2020年的4417.51万元增加到2022年的12257.08万元，年复合增长率为66.57%[122]

发行相关 - 公司拟公开发行不超过4000万股A股，每股面值1元，发行后总股本不超过16000万股，占比不低于25%[5][30][31] - 拟上市板块为上交所主板，保荐机构为国泰君安[5] - 高级管理人员及核心员工拟参与战略配售，认购规模不超发行规模10%[31] 股权结构 - 中港投资持有公司62.50%股权，港兴管理持有8.33%，金浦国调基金持有7.69%等[13] - 共同实际控制人发行前可控制80.83%表决权，发行后降至60.63%[94] 产能与项目 - 山东衡兴一期工程规模18.60万吨/年，二期8.45万吨/年[14] - 公司各类产品总产能27.56万吨，酮类8.49万吨，酯类现有8.69万吨，在建2.4万吨[63] - 募集资金投向山东衡兴二期和10万吨/年有机酸及衍生产品项目及补充流动资金[31][91] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为42,816.51万元、51,808.99万元和67,715.42万元，增速21.00%和30.70%[61] - 2020 - 2022年净利润分别为12,463.76万元、8,972.22万元和9,327.87万元[61] - 2023年一季度营收约14,000.00万元，同比降14.83%，净利润约1,670.00万元，同比降37.92%[70] - 预计2023年上半年净利润约4,500 - 5,000万[75] 产品销售 - 2022年主营业务收入63,680.17万元，有机酮收入33,315.22万元占比52.32%等[36] - 2020 - 2022年3 - 戊酮外销收入复合增长率82.28%[52] - 2020 - 2022年酯类产品主营业务收入复合增长率16.39%[55] 采购价格 - 异丁醛2021年采购单价较2020年上涨104.50%，2022年较2021年下降21.92%[24][100] - 醋酸2021年采购单价较2020年上涨147.61%，2022年较2021年下降41.74%[24][100] 子公司情况 - 连云港中港2022年总资产20115.32万元，净资产18079.93万元，营收25629.88万元，净利润2850.09万元[164] - 山东衡兴2022年总资产58389.15万元，净资产44259.61万元，营收25444.21万元，净利润1509.59万元[171][172] - 宁夏港兴在建产能9.00万吨，2022年净利润 - 179.89万元[174][176]

发行上市 - 本次发行股份数量不超过13,850.00万股（不含超额配售选择权），占发行后总股本不超过25%，不低于10%[6][66] - 发行后总股本不超过55,400.00万股（不含超额配售选择权）[6][66] - 公司拟在上海证券交易所科创板上市[6] 业绩总结 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为62,919.62万元、100,462.92万元和123,819.81万元，同比上升59.67%和23.25%[45][89] - 2020 - 2022年公司扣非归母净利润分别为5645.23万元、16137.88万元和16707.27万元，同比上升97.76%和3.53%[45] - 2023年1 - 3月营业收入21,952.09万元，较上年同期减少28.57%；净利润2,075.20万元，较上年同期减少61.20%[91] 用户数据 - 显示材料下游三大国际巨头全球市场占有率约为80%，报告期内销售给日本JNC的收入占各期显示材料销售金额的比例分别为77.55%、72.91%和66.18%[46] - 新能源电池材料及电子化学品销售给天赐材料、新宙邦的收入占比分别为53.05%、73.78%、73.46%[53][110] 未来展望 - 预测2023年新能源乘用车零售销量可能突破850万辆，同比增长超30%[93] - 募集资金用于2.55万吨/年电池材料项目（一期）一阶段及补充流动资金[128] 新产品和新技术研发 - 公司将以水为溶剂的偶联反应产业化，可将目标结构液晶产品的比例稳定提升至95%以上[35] - 报告期内，公司累计研发投入21384.62万元，占最近3年累计营业收入的比例为7.45%[88] 市场扩张和并购 - 2021年11月9日衢州康鹏与浙江华晶签署吸收合并协议，2022年1月27日完成吸收合并[192][193] 其他新策略 - 公司产品主要原材料采购模式为计划采购，分为总部采购和工厂采购[75] - 公司销售业务由商务发展部和销售部负责，客户分为生产型和贸易型企业[79]

发行信息 - 本次发行股份数量不超过发行后总股本的25%，不超13,850.00万股（不含超额配售选择权），不低于发行后总股本的10%[6][66] - 采用超额配售选择权发行股票数量不得超过本次发行股票数量（不含超额配售选择权）的15%[6][66] - 每股面值为人民币1.00元[6] - 发行后总股本不超过55,400.00万股（不含超额配售选择权）[6][66] - 发行股票类型为人民币普通股（A股），拟上市板块为上交所科创板[6] - 保荐人（主承销商）为中信建投证券股份有限公司[6] 业绩数据 - 2022年营业收入12.38亿元，最近三年营业收入复合增长率40.28%[88] - 2022年净利润1.83亿元，2021年为1.38亿元，2020年为0.93亿元[89] - 2023年1 - 3月营业收入2.20亿元，较上年同期减少28.57%；净利润0.21亿元，较上年同期减少61.20%[91] - 报告期内综合毛利率分别为42.41%、34.53%和29.37%[119] 用户数据 - 三大国际巨头在终端液晶混晶全球市场占有率约为80%，公司销售给日本JNC的收入占各期显示材料销售金额的比例分别为77.55%、72.91%和66.18%[46] - 公司销售给天赐材料、新宙邦的收入占各期新能源电池材料及电子化学品收入的比例分别为53.05%、73.78%、73.46%[53] 未来展望 - 募集资金用于“兰州康鹏新能源科技有限公司2.55万吨/年电池材料项目（一期）一阶段”及补充流动资金[128] 新产品和新技术研发 - 公司将以水为溶剂的偶联反应产业化，含二氟甲氧醚桥键的液晶化合物目标结构产品比例稳定提升至95%以上[35] - 报告期内公司累计研发投入2.14亿元，占最近3年累计营业收入的比例为7.45%[88] - 截至2022年12月31日，公司研发人员为222人，占总人数的比例为17.55%[88] - 截至报告期末，公司拥有应用于主营业务的发明专利共计54项[88] 市场扩张和并购 - 浙江华晶已被衢州康鹏吸收合并后注销[16] - 上海威耳已被万溯众创吸收合并后注销[16] 其他新策略 - 公司采购模式为计划采购，分为总部采购和工厂采购[76] - 公司生产模式是根据年度预计需求量和销售订单制定计划，部分产品或环节外协生产[78] - 公司销售业务由商务发展部和销售部负责，产品经验证进入客户采购流程[79]