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5 Momentum Picks for Third-Quarter 2025 After a Stellar Second Quarter
ZACKS· 2025-07-03 12:56
市场表现 - 华尔街在2025年上半年经历波动后创下历史新高 第二季度成为美股过去一年表现最佳季度 道指、标普500和纳斯达克综合指数分别上涨5%、10.6%和17.8% 罗素2000小型股指数同期上涨8.3% [1] - 市场情绪受关键贸易协议预期和美国短期衰退担忧消退提振 美联储暗示2025年下半年还将进行两次基准利率下调 [2] 推荐股票 - 五只Zacks排名第一(强力买入)且动量评分为A/B的股票:捷普科技(JBL)、纽蒙特矿业(NEM)、HEICO公司(HEI)、罗克韦尔自动化(ROK)和雅诗兰黛(EL) [3] 个股分析 捷普科技(JBL) - 受益于资本设备、AI数据中心基础设施、云和数字商务业务的强劲势头 产品多元化战略是关键催化剂 目标单一产品线贡献不超过5%运营收入或现金流 [6] - 自由现金流表现优异反映高效财务管理 生成式AI应用将大幅提升自动化光学检测设备效率 跨行业业务组合增强宏观经济动荡时期的韧性 [7] - 预计2026财年(截至8月)收入和盈利增长率分别为5.9%和18.5% 过去30天明年盈利共识预期上调9% [8] 纽蒙特矿业(NEM) - 通过Tanami扩建等项目实现增长 Newcrest收购创造行业领先组合并带来协同效应 注重提升运营效率和股东回报 [10] - Ahafo North项目获全额资金批准并进入执行阶段 预计2025年下半年投产 在加纳投资9.5-10.5亿美元开发资本 [11] - 预计当前财年收入和盈利增长率分别为2%和24.1% 过去30天当年盈利共识预期上调3.3% [11] HEICO公司(HEI) - 航空旅行增长推动售后替换件及维修部件订单增加 国防业务受益于美国军费预算提升 2026财年国防预算申请达1.01万亿美元(同比+13%) [12][13] - 预计2025财年(截至10月)收入和盈利增长率分别为13.2%和23.4% 过去30天当年盈利共识预期上调1.1% [14] 罗克韦尔自动化(ROK) - 硬件软件产品组合扩展及云投资带来增长动力 自动化与数字化转型推动各终端市场发展 [15] - 价格上调措施抵消各板块销量下滑影响 灵活资产负债表缓解制造业活动收缩冲击 近期收购将提升未来季度表现 [16] - 预计2026财年(截至9月)收入和盈利增长率分别为6.7%和16.1% 过去7天明年盈利共识预期上调0.3% [17] 雅诗兰黛(EL) - 通过利润恢复与增长计划重建盈利能力 "美妆重塑"战略聚焦创新、数字平台扩张及消费者投资 [18] - 采购与外包举措提升运营效率 在线业务覆盖约50个市场 技术应用包括门店预约在线预订、全渠道忠诚计划等 [19] - 预计2026财年(截至6月)收入和盈利增长率分别为1.2%和45.4% 过去30天当年盈利共识预期上调0.5% [20]
Quadient recognized for the quality of its financial communication at the 2025 Transparency Awards
Globenewswire· 2025-07-03 12:03
文章核心观点 - 全球自动化平台Quadient在第16届透明度奖中获“Outside SBF 120”类别透明度奖,彰显其对股东和利益相关者严格、透明且易懂沟通的持续承诺 [1][3] 奖项相关 - 透明度奖由监管信息权威机构Labrador组织,基于对通用注册文件、年度股东大会通知手册和公司网站三个公开来源的全面分析 [2] - 第16届透明度奖于2025年3月31日至6月5日对135家法国上市公司进行评估,使用围绕透明度五个核心支柱构建的360项客观标准 [2] 公司表态 - 公司首席财务官Laurent du Passage称透明度是与利益相关者建立信任的核心,该奖项认可公司提供清晰、真诚和全面信息的承诺,坚持此标准可加强与投资者、客户及更广泛生态系统对话的质量 [4] 公司介绍 - Quadient是全球自动化平台,通过数字和物理渠道实现安全可持续的业务连接,支持各类企业数字化转型和增长,提高运营效率并创造有意义的客户体验 [4] - 公司在泛欧证券交易所巴黎B板块上市,是CAC® Mid & Small和EnterNext® Tech 40指数成分股,其股票可用于PEA - PME投资 [4] 联系方式 - Quadient的Anne - Sophie Jugean联系电话+33 (0)1 45 36 30 24,邮箱as.jugean@quadient.com和financial - communication@quadient.com [6] - OPRG Financial的Fabrice Baron联系电话+33 (0)6 14 08 29 81,邮箱fabrice.baron@oprgfinancial.fr [7] 信息获取 - 更多关于Quadient的信息可访问https://invest.quadient.com/ [5]
Honeywell Acquires Li-ion Tamer & Boosts Building Automation Portfolio
ZACKS· 2025-07-02 14:35
公司收购动态 - 霍尼韦尔国际公司(HON)近期完成对Nexceris旗下Li-ion Tamer业务的收购 交易金额未披露 收购后HON股价上涨2.5%至238.77美元[1] - Li-ion Tamer专注于锂离子电池热失控检测技术 其气体检测方案可预防电池火灾 总部位于俄亥俄州刘易斯中心[2] - 此次收购符合HON通过并购扩大市场份额的战略 将增强其建筑自动化业务中的消防产品线 并拓展能源存储和数据中心市场[3] 技术协同效应 - Li-ion Tamer拥有30多项全球专利 其产品组合将完善HON的VESDA烟雾探测和联网生命安全解决方案[4] - 收购将补充HON现有尖端消防技术 形成更全面的火灾探测产品体系[9] 历史收购案例 - 2025年6月以21.6亿美元现金收购Sundyne 强化能源与可持续发展解决方案业务 其高端泵机技术将整合至Honeywell Forge平台[5] - 2024年10月以2.17亿欧元收购Civitanavi Systems 增强航空航天导航解决方案并扩大欧盟市场[6] - 2024年9月收购CAES Systems 扩充海陆空天多领域国防技术[6] - 同月以18.1亿美元收购Air Products液化天然气技术业务 加强能源转型布局[7] 业务表现与行业对比 - HON航空航天板块表现强劲 受益于国防业务增长及航空运输时长增加[8] - 过去一年HON股价上涨12% 优于行业6.5%的涨幅 但工业自动化板块因智能能源需求疲软承压 欧洲市场生产力解决方案业务亦显疲弱[11] 同业公司表现 - Howmet Aerospace(HWM)获Zacks1评级 过去四季平均盈利超预期8.8% 2025年盈利预测60天内上调5.2%[12] - Federal Signal(FSS)获Zacks2评级 四季平均盈利超预期6.4% 2025年盈利预测60天内上调1.3%[13] - 3M公司(MMM)获Zacks2评级 四季平均盈利超预期6.6% 但2025年盈利预测保持稳定[13]
10 Dividend Stocks to Double Up on Right Now
The Motley Fool· 2025-06-29 09:00
股息增长型股票投资价值 - 股息股票不仅能提供稳定的被动收入 还能通过股息再投资和复利效应实现财富长期增长[1] - 优先考虑股息稳定性和增长性而非股息率 筛选出10只兼具高股息率与增长潜力的优质标的[2] 房地产投资信托(REITs) - Realty Income作为唯一按月分红的REIT 自1994年上市以来连续分红 累计股息增幅达130倍[4] - 拥有超过15,000处物业的多元化组合 采用三重净租赁结构保障低成本高毛利 当前股价较历史高点低30%[5] 公用事业与可再生能源 - NextEra Energy是美国最大电力公司 全球最大风光发电商 拥有300吉瓦可再生项目储备 预计2026年前每股收益年增6%-8% 股息年增10%[6][7] - Brookfield Renewable资产组合覆盖水电/风电/太阳能/储能 90%现金流来自长期合约 目标FFO年增超10% 股息年增5%-9%[19][20][21] 能源中游产业 - Enterprise Products Partners连续26年提高股息 当前收益率6.9% 今年有60亿美元项目投产驱动现金流增长[8][10] - Brookfield Infrastructure拥有公用事业/管道/数据基础设施 股息自2009年起年化增长14% 预计长期FFO年增超10%[11][12] 公用事业与环保服务 - American Water Works计划未来10年投入400-420亿美元基建投资 预计每股收益年增7%-9% 股息同步增长[13][14][15] - Waste Management收购医疗废物龙头Stericycle后年协同成本达2.5亿美元 过去三年股息年化增长7.4% 目标将40%-50%自由现金流用于分红[16][18] 工业与自动化 - Caterpillar在工程机械领域具全球领导地位 尽管营收周期性波动 仍实现连续31年股息增长 近期宣布加息7%[22][24] - Emerson Electric保持69年连续股息增长纪录 2024年自由现金流增长23% 在工业自动化领域占据优势[25][26] - Parker-Hannifin主营航空航天与制造业运动控制设备 连续69年股息增长 预计2029年前调整后每股收益年增10%[27][29][30]
Golden Cross Alert: Honeywell Nears A Bullish Breakout As Strategic Shakeup Gains Traction
Benzinga· 2025-06-23 17:01
技术指标分析 - 霍尼韦尔国际公司股票即将形成金叉,50日移动平均线(21517美元)接近上穿200日移动平均线(21540美元),预示潜在看涨趋势 [1][2] - 短期指标显示压力:8日移动平均线(22400美元)和20日移动平均线(22514美元)表明近期抛压,但MACD指标(154)和RSI指标(4885)显示买盘兴趣增长 [2][3] - 当前股价22180美元,技术面暗示投资者情绪从谨慎转向乐观 [1] 公司战略转型 - 正在进行重大业务重组,计划2026年中分拆为三家独立上市公司,剥离先进材料部门后聚焦自动化、航空航天技术和能源转型三大核心领域 [4] - 近期以13亿美元出售个人防护装备业务,通过收购和剥离优化运营结构以提升股东价值 [5] 航空航天领域进展 - 扩大与恩智浦半导体的合作,加速自动驾驶飞行技术研发 [6] - 在CES 2025展示Anthem航空电子系统,获得美国政府语音匿名技术合同,强化航空安全与隐私技术领先地位 [6] 投资价值驱动 - 金叉形成可能反映市场对公司新战略的认可,若股价持续突破关键均线,或预示结束横盘进入上升周期 [7] - 业务聚焦高增长领域(自动化、航空航天、能源转型),简化后的架构有望开启股东回报新阶段 [7][8]
Quadien SA: Approval of all resolutions by the combined Shareholders’ meeting of 13 June 2025
Globenewswire· 2025-06-16 06:30
文章核心观点 2025年6月13日Quadient公司年度股东大会召开,所有决议均获批准,会议直播并将公布投票结果,还确定了后续董事任命、薪酬、审计等事项及分红安排,公司将于9月24日公布2025年上半年业绩 [1][2][3][4][5] 会议基本信息 - 2025年6月13日Quadient公司年度股东大会召开,由Didier Lamouche先生主持,出席率75.08%,会议在公司网站直播 [1] - 会议所有提交表决的决议均获批准,合并投票结果和会议展示内容将在公司投资者关系网站公布 [1][4] 董事相关决议 - 股东大会批准Nathalie Wright女士和Didier Lamouche先生三年任期续任,任命Delphine Segura Vaylet女士为新董事,任期三年 [2] - 董事会决定续任Didier Lamouche先生为董事长,并确定各委员会组成 [2] 薪酬与审计相关决议 - 股东大会批准2024财年薪酬和2025财年薪酬政策,涉及董事长、首席执行官和所有董事 [3] - 股东大会批准任命KPMG S.A.为法定审计师,更新授予董事会的所有授权和财务授权 [3] 分红决议 - 股东大会批准每股0.70欧元现金股息,将于2025年8月6日一次性支付 [4] 后续安排 - 2025年9月24日Quadient将公布2025年上半年业绩 [5] 公司简介 - Quadient是全球自动化平台,通过数字和物理渠道实现安全可持续业务连接,支持企业数字化转型和增长,其股票在泛欧巴黎证券交易所B板块上市,符合PEA - PME投资条件 [6] 联系方式 - Quadient的Anne - Sophie Jugean联系电话+33 (0)1 45 36 30 24,邮箱as.jugean@quadient.com和financial - communication@quadient.com [7] - OPRG Financial的Fabrice Baron联系电话+33 (0)6 14 08 29 81,邮箱fabrice.baron@omnicomprgroup.com [7] 董事会委员会组成 - 任命、薪酬和可持续发展委员会由Wright女士任主席,Troksa先生和Segura Vaylet女士为成员 [7] - 审计和风险委员会由Boulet - Supau女士任主席,Courteille先生和Wright女士为成员 [7] - 战略委员会由Troksa先生任主席,Courteille先生、Bpifrance Investissement(由Blot先生代表)和Segura Vaylet女士为成员 [7]
Applied Industrial Exhibits Strong Prospects Amid Persisting Headwinds
ZACKS· 2025-06-12 15:35
公司业绩与增长动力 - 公司在技术、食品饮料、纸浆造纸、骨料和运输等关键服务市场表现强劲,为增长奠定基础 [1] - 工程解决方案部门收入在2025财年第三季度同比增长13.5%,主要受技术驱动的流体动力需求推动 [1][7] - 自动化、技术、移动和工业垂直领域的订单趋势良好,预示未来表现 [1] 收购战略与市场扩张 - 2025财年第三季度收购对公司销售额产生6.6%的积极影响 [2] - 2025年5月收购IRIS工厂自动化公司,增强自动化产品线并整合至工程解决方案部门 [2] - 2025年1月收购Hydradyne,强化流体动力产品线并在美国东南部拓展市场 [2] - 2024年5月收购Grupo Kopar,扩展自动化平台并进入墨西哥市场 [2] 股东回报与资本配置 - 2025财年前九个月股息支付4620万美元,同比增长11.2% [3] - 2025年1月季度股息率上调24% [3] - 2025年4月董事会授权新的股票回购计划,最多回购150万股普通股 [4] - 截至2025年3月31日,剩余回购额度为770,124股 [4] 股价表现与行业对比 - 过去一年公司股价上涨20.9%,远超行业4.2%的涨幅 [5] 业务部门表现分化 - 服务中心分销部门收入在2025财年第三季度同比下降3.5%,主要因MRO和本地账户销售疲软 [7][8] 成本压力与运营挑战 - 2025财年第三季度SG&A费用(含折旧)同比增长4.1%,主要来自收购业务相关成本 [9] - SG&A费用占总收入比例上升50个基点至19.4% [9] 行业竞争格局 - Ferguson Enterprises Inc (FERG) 2025财年盈利预期在过去60天上调7.2% [10] - Broadwind Inc (BWEN) 2025年盈利预期在过去60天上调14.3% [11] - Gorman-Rupp Company (GRC) 2025年盈利预期在过去60天微调 [11]
Rockwell Automation (ROK) 2025 Conference Transcript
2025-06-12 14:00
纪要涉及的行业或者公司 行业:自动化、汽车、能源、电子商务、仓储、数据中心、生命科学、流程工业 公司:Rockwell Automation(罗克韦尔自动化) 纪要提到的核心观点和论据 需求情况 - **产品需求回升但资本设备需求受不确定性影响**:产品业务需求有上升趋势,因劳动力可用性和成本问题,客户追求运营效率;但资本设备需求方面,不确定性使大型项目投资受阻,影响生命周期服务和智能设备业务的配置订单部分 [7]。 - **客户项目延迟但未取消**:客户项目活动在报价阶段表现良好,但从报价到实际订单的转化延迟,客户未放弃项目,而是在努力确保投资回报率 [10][11]。 - **不同行业项目延迟原因多样**:汽车和能源行业项目延迟明显,原因包括关税成本、消费者偏好、政策和低商品价格等,但这些行业客户仍在自主移动机器人、软件和网络安全服务方面有支出 [13][17]。 收入组合 - **历史上CapEx业务占比大,近期绿场项目增加**:历史上约三分之二业务由资本支出驱动,其中多为棕地升级和扩建项目;近期绿场项目增多,但总体仍以大型资本支出项目为主 [15][16]。 - **多个行业有绿场和棕地投资**:电子商务和仓储自动化行业表现强劲,有绿场和棕地投资;数据中心业务虽占收入比例小但增长强劲;生命科学行业表现好于预期;部分流程工业有设备和基础设施升级需求 [22][24][25]。 项目决策 - **公司和客户决策受多种因素影响**:公司和客户在项目决策时,核心是好的战略,但外部不确定性因素会影响决策,可能导致项目修改以确保投资回报率 [27][28][30]。 - **设备替换需求受不确定性制约**:客户有替换老化设备的需求,但因不确定性因素,可能会对投资规模和方式进行调整 [31]。 关税影响 - **关税成本及应对措施**:2025财年下半年关税逆风成本曾为1.25亿美元,后降至7000万美元,公司可通过供应链 workaround和定价恢复来应对;价格调整主要针对部分产品系列,多数价格变化在低个位数到中个位数范围 [32][36][37]。 稀土元素 - **稀土元素有影响但有缓冲**:稀土元素是行业普遍面临的问题,对公司和客户都有潜在风险,但公司供应链团队已做准备,有一定缓冲 [38][39]。 业务增长与周期 - **软件和控制及智能设备业务增长主要靠价格**:2019 - 2024年,智能设备业务增长10%,软件和控制业务增长17%,大部分增长来自价格因素,两业务在销量上较2019年有所下降 [44][45][46]。 - **软件和控制业务组合调整**:软件和控制业务因多次收购增加了软件部分,使增长速度更好,有较好的软件与逻辑及产品组合 [47]。 利润率 - **智能设备业务利润率情况**:智能设备业务有一定利润率扩张,但全年销量和销售额同比下降;2025年销售额预计高于2019年,但差距主要来自收购;ClearPath和Cubic交易对利润率有稀释作用;公司目标是实现22 - 24%的部门运营利润率 [51][52][53][55]。 - **软件和控制业务利润率依赖销量和自我改进**:软件和控制业务目标利润率为31 - 34%,实现该目标依赖销量回升和自我改进计划,自我改进计划已从SG&A相关费用扩展到商品销售成本相关费用 [57][58]。 渠道库存 - **渠道库存变化及影响**:2022 - 2023年供应链危机导致需求增加和积压订单增多,进而使渠道库存升高;2024财年Q2 - Q4渠道库存下降,虽曾影响需求表现,但实际需求相对较好;目前去库存基本完成 [60][61][62][64]。 软件业务 - **软件业务投资和竞争定位**:公司在软件组合上进行了有速度和紧迫性的投资,建立了领先的可扩展和灵活的软件组合,涵盖客户投资生命周期的各个阶段;与部分竞争对手投资领域不同,公司认为某些领域对长期增长不具战略意义 [66][67][69]。 收购业务 - **ClearPath和Cubic业务前景**:ClearPath目标是在2026财年实现盈利,其增长靠收入杠杆;Cubic业务增长机会多,目前需继续投资,短期内有改善利润率的机会 [71][72][74]。 - **收购暂停原因和态度**:收购暂停主要是为了更好地整合现有业务,公司资产负债表状况良好,若有合适交易仍会考虑,且预计未来工业领域交易将增多 [75][77][78]。 资本支出模式转变 - **从资产轻模式向更资产密集型转变**:公司历史上是资产轻组织,资本支出占销售额约2%;现在考虑增加资本支出至3%,通过将部分业务内包、提高设施自动化程度来扩大利润率 [81][83][84]。 其他重要但是可能被忽略的内容 - **公司对长期复合年增长率(CAGR)的重视**:认为评估业绩应关注多年的复合年增长率,而非仅看同比数据 [42][43]。 - **公司在软件设计方面的优势**:开发了行业云原生设计环境,有助于开发、优化和生成式AI能力提升 [67]。
Emerson Electric (EMR) 2025 Conference Transcript
2025-06-10 21:00
纪要涉及的行业和公司 - 行业:自动化、能源(包括天然气、石油)、生命科学、电力、化工、石化、金属和矿业等 [4][5][6][10] - 公司:Emerson Electric (EMR) 纪要提到的核心观点和论据 需求情况 - 核心观点:需求具有韧性,订单和销售表现良好,离散业务有望持续复苏,流程业务保持稳定增长 [4][5][6] - 论据:本季度基础销售额增长2%,由流程市场驱动,订单增长4%,流程业务订单增长6%;离散业务恢复至3%,测试与测量(T&M)增长8%;资本周期强劲,特别是在北美、中东、印度和亚洲其他地区,液化天然气(LNG)、电力和生命科学等领域的投资持续进行 [4][5][6] 客户投资 - 核心观点:北美地区的绿地和棕地项目投资活跃,特别是在LNG、生命科学、化工和电力领域 [10] - 论据:德克萨斯州和路易斯安那州的LNG项目、生命科学领域的持续投资、化工和石化行业的现代化和数字化转型机会,以及美国的新建燃气发电项目等 [10] 订单展望 - 核心观点:下半年流程业务预计实现中个位数增长,离散业务有望实现高个位数增长 [16][17][18] - 论据:流程业务的项目漏斗规模大,项目推进速度稳定;离散业务中,T&M的订单增长势头强劲,基数效应将推动订单增长;德国和中国的工厂自动化业务是需要关注的领域 [17][18] 项目Beyond - 核心观点:软件定义的企业运营平台是公司的重要战略,有望推动公司向软件驱动的业务模式转型 [24][25][27] - 论据:公司拥有完整的技术栈,包括测量和分析传感器、控制系统、最终控制元件和优化软件,为实现无限自动化的愿景提供了基础;该平台将使公司能够将市场从硬件和服务为主转变为软件为主,推动40亿美元业务的差异化增长 [24][25][28] 增长算法 - 核心观点:公司有望实现4% - 7%的长期增长目标,主要驱动力包括自动化、数字化转型、可持续性和脱碳等长期趋势 [41] - 论据:公司在自动化行业的领导地位、65%的MRO业务、13%的软件业务以及强劲的资本周期;MRO业务预计实现中个位数增长,软件业务预计实现高个位数至低两位数增长 [41][43] 能源市场 - 核心观点:能源市场占公司收入的20%,其中天然气和石油各占10%,天然气业务与资本周期相关,石油业务主要是MRO业务 [46][47] - 论据:天然气业务包括LNG、管道投资和新的资本形成;石油业务主要是炼油和生产,自2017年以来资本周期较为自律,主要是对现有产能的开发利用 [47][48] 利润率 - 核心观点:公司的利润率表现出色,2025年比2022年高出400个基点,增量利润率超过50% [54] - 论据:价格管理、成本降低计划、T&M协同效应、软件业务的增长以及新业务的高利润率等因素共同推动了利润率的提升 [55] 资本部署 - 核心观点:公司计划在2027年前将净债务与EBITDA的比率降至2以下,同时继续支付股息,并将约25亿美元的资本用于股票回购和小规模并购 [59] - 论据:公司将重点关注有机投资,特别是在创新和研发方面,以推动企业运营平台的实现和软件收入的增长;在软件和T&M的特定市场中寻找机会,但短期内不会进行大规模的转型性并购 [61][62] 其他重要但可能被忽略的内容 - 软件收入目前占公司总收入的13%,公司计划通过企业运营平台的推出和相关产品的发布,逐步提高软件收入的占比 [29] - 公司在应对关税方面采取了价格调整和成本控制措施,目前已覆盖了部分关税成本,未来将继续关注关税动态 [66] - 公司认为能源行业在自动化和软件应用方面可能是较晚的采用者,而生命科学、电力和金属矿业等行业可能会更早地进行转型 [52]
HONEYWELL COMPLETES ACQUISITION OF SUNDYNE TO EXPAND PROCESS INDUSTRY CAPABILITIES
Prnewswire· 2025-06-09 11:00
CHARLOTTE, N.C., June 9, 2025 /PRNewswire/ -- Honeywell (NASDAQ: HON) today announced the completion of its acquisition of Sundyne from private equity firm Warburg Pincus for $2.16 billion in an all- cash transaction. The acquisition of Sundyne—a leader in the design, manufacturing, and aftermarket support of highly-engineered pumps and gas compressors for process industries—is expected to be immediately accretive to Honeywell's sales growth and segment margins as well as to adjusted EPS in the first full y ...