公司股权变动 - 海默科技股票自2025年6月16日起复牌 [1] - 控股股东山东新征程及实际控制人苏占才与范中华、持股5%以上股东窦剑文签订股份转让协议 [1] - 拟将5 00%股份转让给范中华 转让价格为7 9元/股 总价款为2 02亿元 [1] - 山东新征程和苏占才将22 39%股份的表决权委托给范中华 [1] - 权益变动完成后 范中华拥有表决权的比例为28 02% 成为公司控股股东和实际控制人 [1] - 交易尚需深圳证券交易所合规性审核 [1]

董事会会议决议 - 贝肯能源控股集团股份有限公司于2025年5月29日召开第六届董事会第一次独立董事专门会议，会议以现场结合视频方式举行，应出席独立董事3人，实际出席3人 [1] - 会议召集和召开程序符合《上市公司独立董事管理办法》及《公司章程》规定 [1] - 独立董事审阅了《大同证券有限责任公司关于贝肯能源控股集团股份有限公司管理层收购之独立财务顾问报告》等相关材料 [1] 管理层收购议案 - 审议通过《关于公司向特定对象发行A股股票构成管理层收购的议案》，本次发行完成后陈东将成为公司实际控制人 [1] - 陈东在发行相关议案第五届董事会第二十五次会议召开时为公司董事长及员工，因此本次发行构成管理层收购 [1] - 公司已编制《贝肯能源控股集团股份有限公司董事会关于公司管理层收购事宜致全体股东的报告书》 [2] 收购合规性 - 公司组织机构健全且运行良好，内部控制制度有效，独立董事比例已达1/2 [2] - 已聘请符合《证券法》规定的资产评估机构对公司股东全部权益价值进行评估并出具报告 [2] - 独立财务顾问就本次管理层收购出具专业意见，收购资金来源及程序符合《上市公司收购管理办法》规定 [2] - 收购条件公平合理，未损害公司及股东利益，不会对公司产生不利影响 [2] 决议结果 - 独立董事一致同意该议案并提交董事会审议 [2] - 与会独立董事杜建、杜晨光、黎春签署决议 [2]

公司治理结构变更 - 公司总股本从43,664.80万股减少至42,609.80万股 因回购注销1,055万股限制性股票 [1] - 公司章程修订涉及注册资本、股份总数及股本结构的同步更新 [1][2] - 法定代表人由董事长变更为代表公司执行事务的董事或总裁 [1] 股东权利与义务调整 - 股东可查阅复制公司章程、会计账簿及会计凭证 但公司可基于正当目的拒绝查阅请求 [4][5] - 新增股东对股东会决议效力的争议处理机制 要求相关方及时提起诉讼并确保决议执行 [6] - 明确股东滥用权利需承担赔偿责任 包括滥用法人独立地位逃避债务的情形 [4] 股东会职权与决策机制 - 股东会职权新增对董事的选举更换、审计机构聘解及股权激励计划审议 且不得授权行使 [12] - 特别决议范围扩大至分拆上市、证券发行、主动退市等重大事项 部分需双重表决门槛 [41] - 关联交易表决规则细化 要求3,000万元以上交易需评估审计并分层审议 [42] 股份管理与交易规范 - 股份回购情形新增"维护公司价值及股东权益"条款 并设置10%持股上限及3年内处置要求 [2][3] - 限制董事、高管及大股东短线交易收益归公司所有 明确质权在限售期内的行使限制 [3][4] - 财务资助条款修订 允许经股东会或董事会授权后提供资助 但总额不得超过股本10% [2] 会议召集与表决程序 - 临时股东会召集权扩展至审计委员会及持股1%以上股东 提案权门槛从3%降至1% [17][28] - 累积投票制强制适用于选举两名以上董事 独立董事与其他董事分开选举 [43][44] - 新增网络投票便利化要求 并规范股东会延期、取消时的信息披露及处理流程 [31][38]

核心观点 - 公司制定关联交易决策制度以规范关联交易行为 确保交易公平公正公开 保护公司和全体股东利益 [1][2][3] 关联人认定标准 - 关联法人包括直接或间接控制公司的法人 与公司受同一法人控制的法人 以及公司董事 高级管理人员担任董事或高级管理人员的法人 [3] - 关联自然人包括公司董事 监事 高级管理人员及其关系密切的家庭成员 以及持股5%以上的股东及其一致行动人 实际控制人 [3] - 过去或未来12个月内具有关联情形的法人或自然人视同为关联人 [3] - 公司董事 高级管理人员 持股5%以上股东及其一致行动人 实际控制人应及时向董事会报送关联人名单 [3] 关联交易定义与原则 - 关联交易指公司或其控股子公司与关联人之间转移资源或义务的事项 包括购买或销售商品 提供或接受劳务等 [2][3] - 关联交易应遵循诚实信用 平等 自愿 公平 公开 公允原则 不得损害公司和股东利益 [3][15] - 关联交易价格原则上不偏离市场独立第三方价格或收费标准 [6] 决策程序与审批权限 - 董事会审议关联交易时关联董事应回避表决 非关联董事过半数通过方可生效 不足三人时提交股东会审议 [4] - 股东会审议关联交易时关联股东应回避表决 [4] - 交易金额3000万元以上且占最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易需股东会批准 [4] - 交易金额300万元以上3000万元以下且低于最近一期经审计净资产绝对值5%的关联交易由董事会批准 [4] - 交易金额低于300万元或与关联自然人交易金额低于30万元的关联交易由总裁办公会批准 [4] 信息披露要求 - 与关联自然人交易金额30万元以上应及时披露 [6] - 与关联法人交易金额300万元以上且占最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上应及时披露 [6] - 交易金额3000万元以上且占最近一期经审计净资产绝对值5%以上应及时披露并提交股东会审议 还需披露审计或评估报告 [6] - 日常关联交易协议期限超过三年需每三年重新履行审议程序及披露义务 [15] 内部控制措施 - 公司应防止关联人以垄断采购销售渠道等方式干预经营 [6] - 公司应防止关联人占用或转移公司资金 资产及其他资源 [6] - 关联交易需签订书面协议明确权利义务 [16] - 公司不得直接或通过子公司向董事 高级管理人员提供借款 [6][18] - 独立董事应每季度查阅公司与关联人资金往来情况 [18] 特殊情形处理 - 公开招标 公开拍卖导致的关联交易可申请豁免履行相关义务 [15] - 关联方拟用非现金资产清偿占用资金时 需经审计或评估并以资产评估值或经审计账面净值作为定价基础 [14] - 关联交易涉及提供财务资助 委托理财等事项时 应以发生额作为计算标准并按类型在连续12个月内累计计算 [11]

公司表现 - 5月15日收盘价3.98元 下跌1 24% 滚动市盈率PE 44 66倍 总市值23 42亿元 [1] - 主营业务为油气田开发解决方案和技术服务 主要产品为射孔销售及服务项目 其他油田服务 [1] - 2025年一季报营业收入2 58亿元 同比+13 21% 净利润78 27万元 同比-80 38% 销售毛利率22 53% [1] - 主力资金5月15日净流出187 80万元 近5日净流入405 89万元 [1] 行业对比 - 采掘行业平均市盈率26 24倍 中值36 91倍 公司PE排名第16位 [1] - 公司市净率1 68倍 低于行业平均2 85倍和中值2 71倍 [1][2] - 行业总市值平均136 45亿元 中值47 51亿元 公司23 42亿元显著低于平均水平 [2] - 可比公司PE范围从贝肯能源-3245倍至中海油服18 94倍 公司44 66倍处于较高区间 [2] 财务数据 - 静态PE 42 09倍 低于滚动PE 44 66倍 [2] - 行业头部企业市值分布：海油发展402 54亿元 中海油服641 78亿元 金诚信229 42亿元 [2]

董事会常设机构 - 公司董事会下设4个专业委员会：审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会，各专业委员会人员组成由董事会确定，其中审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事应过半数并担任召集人，审计委员会成员不得由公司高级管理人员担任，召集人需为独立董事中的会计专业人士 [1] 会议及提案 - 董事会定期会议提案需通过电话、传真、电子邮件等方式征求董事意见，形成初步书面文字后交董事长，董事长可征求总裁及其他高管意见后拟定提案 [2] - 临时会议需由提议人提交书面提议，董事会办公室当日转交董事长，董事长需在10日内召集会议，若提案内容不明确可要求补充修改 [2][3] - 临时会议提议权包括：代表十分之一以上表决权的股东、三分之一以上董事联名、审计委员会、董事长、二分之一以上独立董事、总裁或公司章程规定的其他情形 [3] - 提案需包含提议人信息、理由、时间地点、明确提案内容及相关材料，且内容需符合公司章程规定的董事会职权范围 [4][5] 会议通知 - 定期会议需提前10日以专人送出、互联网、邮件、传真等方式通知全体董事、总裁及董事会秘书，临时会议可缩短至5日或紧急情况下无需提前通知 [5] - 会议通知需包含会议日期地点、召开方式、提案内容、召集人信息、表决材料、出席要求及联系人，口头通知至少需说明日期地点及紧急情况 [5] - 变更会议提案需在原定会议日前3日发出书面变更通知，不足3日需顺延或取得全体董事书面认可 [6] 会议召集与召开 - 董事会会议由董事长召集主持，董事长不能履职时由半数以上董事推举一名董事履职，若董事缺席导致会议无法召开需向监管部门报告 [6] - 会议需全体董事出席，总裁和董事会秘书应列席，主持人可要求其他人员列席，董事可书面委托其他董事代为出席，委托书需载明委托人受托人信息、提案意见及授权范围 [6][7] - 关联交易中非关联董事不得委托关联董事出席，独立董事与非独立董事之间不得互相委托，董事不得全权委托他人表决 [7][8] - 会议可采用视频、电话、传真或电子邮件等非现场方式召开，以有效表决票或书面确认函计算出席人数 [8] 议事和表决 - 会议需充分讨论提案，独立董事需对需事前认可的提案宣读书面意见，主持人需制止干扰会议行为 [8] - 表决可采用现场或非现场方式，董事需明确选择同意、反对或弃权，未选择视为弃权，表决结果由董事会秘书统计并在规定时间内通知董事 [9] - 决议需经全体董事过半数同意，公司章程规定的担保及交易事项需三分之二以上董事同意，后形成的决议优先于矛盾决议 [9] - 董事需回避关联交易等情形，无关联关系董事过半数出席可形成决议，不足3人需提交股东会审议 [9][10] 会议记录与档案 - 会议记录需包括会议届次、时间地点、出席情况、提案内容、董事发言要点、表决结果等，并由董事、董事会秘书及记录人员签字 [10][11] - 会议档案包括会议通知、委托书、表决票、会议记录等，由董事会办公室保存，保存期限为十年以上 [11][12] 决议公告与执行 - 决议公告需按监管规定办理，与会人员需保密，决议执行情况需在后续董事会通报 [12] 其他事项 - 议事规则修订条件包括法律法规变更、公司章程修改或董事会股东会决定修改，规则自发布之日起生效 [12]

中国央行黄金及外汇储备 - 中国4月末黄金储备环比增加7万盎司（约2.18吨）至7377万盎司（约2294.51吨），为连续第六个月增持 [1] - 4月末外汇储备环比增加409.97亿美元至32816.62亿美元，连续17个月稳定在3.2万亿美元以上 [1] 中美经贸会谈 - 何立峰副总理将于5月9日—12日访问瑞士并与美方举行会谈，此次会谈是应美方请求举行 [2] - 中方重申反对美国滥施关税，对话需建立在平等、尊重、互惠基础上 [2] 公募基金薪酬改革 - 证监会要求对三年以上产品业绩低于基准超10个百分点的基金经理显著降低绩效薪酬 [3] - 对业绩显著超基准的基金经理可适度提高绩效薪酬，强化基金公司与高管跟投比例及锁定期要求 [3] 高盛上调中国指数目标 - 高盛将MSCI中国指数和沪深300指数未来12个月目标值分别上调至78点和4400点，潜在涨幅7%和15% [4] 中国人民银行利率政策 - 3个月、6个月和1年期支农支小再贷款利率分别为1.2%、1.4%和1.5%，金融稳定再贷款利率1.75% [5] - 再贴现利率为1.75% [5] A股开户数据 - 2025年4月A股新开户192万户，同比增长30.6%，较1月增长22.57% [6] - 4月开户数高于2024年7个月份的水平 [6] 保险资金投资试点 - 金融监管总局拟新增600亿元试点规模，此前两批试点达1620亿元，合计批复总额将达2220亿元 [7] 宁德时代香港IPO - 宁德时代香港IPO计划集资至少50亿美元，发行价或较A股折价中个位数百分比 [8] 贵州茅台股份回购 - 4月累计回购93.48万股股份，支付金额14.4亿元，累计回购201.75万股，总金额30.39亿元 [9] 佰维存储产品应用 - 公司LPDDR4X、eMMC存储产品应用于宇树科技Go2智能机器狗，推出适用于具身智能领域的多款存储芯片 [10] 中超控股股价异动 - 实控人杨飞在股价异动期间卖出153万股，占总股本0.11% [11] 日上集团美国调查撤销 - 美国商务部撤销对越南钢制车轮的范围调查，消除客户原产地顾虑，利好公司出口订单恢复 [12] 软通动力定增募资 - 拟定增募资不超过33.78亿元，用于AIPC智能制造基地等项目 [13] 华阳智能股东减持 - 股东复星惟盈计划减持不超过5%公司股份 [14] 贝肯能源控制权变更 - 董事长陈东拟通过定增成为控股股东，持股比例升至21.18% [15] 百济神州一季度业绩 - 一季度营收80.48亿元，同比增长50.2%，净亏损同比减少至9450.3万元，主要受益于自研产品销售增长 [16]

公司复牌及股份认购协议 - 公司股票将于2024年5月8日开市起复牌 [1] - 公司与特定对象陈东签署《附条件生效的股份认购协议》 [1] - 公司拟向特定对象发行不超过5400万股股票 [1] - 募集资金总额不超过3.56亿元 [1] 公司内部审议进展 - 第五届董事会第二十五次会议审议通过相关议案 [1] - 第五届监事会第二十一会议审议通过相关议案 [1] 后续审批流程 - 本次发行事项需获得公司股东会审议通过 [1] - 需经深交所审核通过 [1] - 需获得中国证监会同意注册的批复 [1]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益从2023年的0.0845元大幅下降至2024年的-0.5656元，同比下降769.35% [1] - 每股净资产从2.74元下降至2.57元，同比下降6.2% [1] - 每股公积金从3.16元微降至3.1元，同比下降1.9% [1] - 每股未分配利润从-1.48元进一步恶化至-1.59元，同比下降7.43% [1] - 营业收入从7.44亿元下降至6亿元，同比下降19.35% [1] - 净利润从0.33亿元转为亏损2.28亿元，同比下降790.91% [1] - 净资产收益率从3.09%大幅下降至-22.73%，同比下降835.6% [1] 股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有6268.86万股，占流通股18.2%，较上期减少136.3万股 [1] - 山东新征程能源有限公司持有2000万股，占总股本5.81%，持股不变 [2] - 窦剑文持有1288.82万股，占总股本3.74%，持股不变 [2] - 杭州昊一私募基金管理有限公司-昊一-复兴七号私募证券投资基金持有578.03万股，占总股本1.68%，减持14.33万股 [2] - 徐建明新进持有289万股，占总股本0.84% [2] - 匡志伟新进持有256.45万股，占总股本0.74% [2] - 杭州昊一私募基金管理有限公司-昊一-复兴二号私募证券投资基金退出前十大股东，原持有325.76万股 [2] - 吕俊退出前十大股东，原持有291.61万股 [2] 分红送配方案 - 公司2024年不分配不转增 [3]

控股股东减持及控制权变更 - 控股股东陈平贵通过集中竞价方式累计减持公司股份2,004,300股，占公司总股本比例的0.9972%，持股比例由16.16%减少至15.17% [1] - 减持计划显示陈平贵拟减持不超过6,029,628股（占公司总股本的3%），本次减持在计划范围内 [1] - 公司因筹划控制权变更事项自2025年4月28日起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日 [2] 员工持股计划减持 - 第一期员工持股计划通过集中竞价方式累计减持公司股票3,828,600股，占公司总股本的1.9%，所持股票已全部减持完毕 [2] 2025年第一季度财务表现 - 营业收入为1.42亿元，同比下降14.81% [3][4] - 归属于上市公司股东的净利润502.28万元，同比下降49.27% [3][4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润363.12万元，同比下降68.42% [3][4] - 经营活动产生的现金流量净额3639.26万元，上年同期为-3785.87万元，同比增长196.13% [3][4] 2024年财务表现 - 营业收入为9.51亿元，同比下降3.02% [4][5] - 归属于上市公司股东的净利润432.18万元，同比下降90.00% [4][5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4492.69万元，同比增长13.37% [4][5] - 经营活动产生的现金流量净额7283.74万元，同比下降27.02% [4][5] 历史净利润波动 - 2019年至2023年，归属于上市公司股东净利润分别为4350.21万元、2492.82万元、2138.00万元、-3.19亿元和4317.66万元 [6]