新能源上网电价市场化改革 - 136号文加速推进新能源全面参与市场交易 明确储能独立市场主体地位 聚焦系统灵活性提升 并建立差价结算方式 [1] - 政策明确存量/增量新能源交易机制 确定机制电量规模和电价水平 为大规模储能规范发展提供关键支撑 [1] 西部地区新能源发展现状 - 内蒙古建成全球最大风电光伏集群 2024年未入市新能源已不足10% 市场化程度全国领先 [2] - 西部地区面临系统灵活性不足 市场收益渠道有限 跨区调配受限等关键制约因素 [2] 储能西部论坛核心使命 - 论坛持续推动西部高比例可再生能源地区储能健康发展及市场机制创新 [3] 第十届储能西部论坛聚焦方向 - 主题为"市场驱动 生态赋能" 重点解决西部地区能源转型四大痛点：新型电力系统构建 交易型储能创新 多能协同开发 电力市场改革 [4] - 论坛将助力内蒙古建成国家级能源交易基地 为全球荒漠化地区能源开发提供中国方案 [4] 论坛组织与活动亮点 - 由中国能源研究会等主办 包含数据发布 闭门研讨 项目考察等7项同期活动 [6] - 三大亮点：聚集产业链顶尖资源 聚焦电力系统与商业模式创新 激活多维度资源协同 [6][7][8] - 拟邀单位覆盖政府部门 发电集团 电网公司 储能头部企业等全产业链主体 [9] 论坛日程安排 - 8月19-21日举行4场主题论坛 内容涵盖新型储能与电力市场 源网荷储建设等方向 [10] - 同期开展CNESA DataLink数据发布 储能项目实地考察等专项活动 [10]

核心观点 - 特斯拉的能源存储业务面临地缘政治和贸易关税的挑战，可能影响其增长前景 [1][2] - 公司此前对2025年能源存储业务的高增长预期可能下调，主要受全球贸易政策变化影响 [2][3] - 能源存储业务在2024年同比增长113%，但2025年的增长目标可能从"至少50%"下调 [3] - 潜在的关税政策可能增加电池组件和基础设施成本，影响利润率和部署速度 [4] - 尽管机器人出租车业务有所进展，但投资者更关注能源业务的利润率变化 [5] 业务表现 - 2024年能源存储业务同比增长113%，主要受Megapack和Powerwall需求推动 [3] - 公司此前对2025年能源存储业务的增长指引为"至少50%"，但可能下调 [3] 外部挑战 - 全球贸易政策变化，特别是围绕中国的贸易环境，对能源存储业务影响较大 [2][3] - 特朗普时代的关税或更严格的"对等措施"可能增加电池组件和基础设施成本 [4] 其他业务动态 - 公司计划在奥斯汀推出机器人出租车业务，作为自动驾驶出行的一部分 [5] - 机器人出租车业务的进展可能无法抵消能源业务利润率变化对投资者的影响 [5]

公司荣誉与市场认可 - Flux Power Holdings Inc 入选《金融时报》2025年美洲增长最快公司榜单 该榜单与Statista合作编制 基于两年期收入增长对北美和南美顶级表现公司进行排名 [1] - 公司入选榜单反映其锂离子储能解决方案获得强劲客户采用以及工业领域持续市场扩张 [1] 业务领域与技术优势 - 公司专注于为物料搬运 机场地面支持设备(GSE)和固定储能等工业领域提供智能高效且可持续的能源解决方案 [2][4] - 产品组合包括锂离子电池包 专有电池管理系统(BMS)和远程测量技术 相比传统铅酸和丙烷解决方案具有更高性能 更低拥有成本及更环保优势 [4] - 锂离子电池包能帮助客户减少二氧化碳排放 改善车队可持续性和ESG指标 [4] 管理层战略观点 - CEO强调通过扩展集成远程测量技术的合作伙伴生态系统 提供可靠可扩展的能源解决方案 在提升运营性能的同时降低排放 [3] - CFO指出新管理团队聚焦提升运营效率并加速关键行业应用 公司技术在长期合作伙伴和新兴市场均具备良好定位 [3] 市场动态与客户需求 - 近期实现系列重大客户部署 关键垂直领域需求持续增长 [3] - 公司通过能源管理工具帮助客户实现车队现代化 降低总拥有成本并达成可持续发展目标 [3]

特斯拉2025年第二季度业绩前瞻 - 公司将于7月23日盘后发布2025年第二季度财报 重点关注能源与服务及其他业务的表现改善情况 [1] - 过去四个季度中有三个季度未达盈利预期 平均负偏差为8 33% [2] 2025年第一季度业绩回顾 - 每股收益27美分 同比下滑40%（2024年同期45美分） 低于共识预期44美分 [3] - 总营收193 3亿美元 同比下降9% 低于210亿美元的共识预期 [3] - 能源部署量达10 4GWh（2024年同期4 05GWh） 能源业务收入27 3亿美元 同比增长67%但低于30亿美元预期 [4] - 服务及其他业务收入26 4亿美元 同比增长15% [4] - 截至2025年3月31日持有现金370亿美元 长期债务净额53亿美元（2024年底57亿美元） 自由现金流6 64亿美元（2024年同期28亿美元） [5] 能源与储能业务进展 - 2025年第二季度储能部署量9 6GWh（2024年同期9 4GWh） [6][9] - Powerwall在2025年第一季度创下1GWh部署记录 [6][9] - 预计能源业务收入30 4亿美元（同比+0 7%） 毛利率26 7%（2024年同期24 6%） [6] 服务及其他业务表现 - 2025年第一季度新增1800个超级充电桩（同比+17%） [7] - 服务业务毛利率25%（2024年同期6 4%） 主要受益于维修和碰撞服务增长 [7][9] - 预计该业务收入31 5亿美元（同比+20 7%） 毛利率10% [7] 整体业绩预期 - 市场共识预期每股收益40美分（同比-23 08%） 过去30天下调3美分 [8] - 预计营收224 8亿美元（同比-11 85%） [8] 同行业其他公司业绩前瞻 - Lear Corporation（LEA）预计EPS 3 15美元 营收57 4亿美元 过去四个季度平均超预期12 98% [11][12] - Cummins Inc（CMI）预计EPS 4 94美元 营收85 1亿美元 过去四个季度平均超预期14 22% [12][13] - Rivian Automotive（RIVN）预计每股亏损0 66美元 营收12 8亿美元 过去四个季度平均超预期10 81% [13][14]

阿根廷AlmaGBA储能招标项目 - 项目总投资约5亿美元 旨在为布宜诺斯艾利斯大都市区电网筹集500兆瓦储能容量 [1][2] - 共收到15家企业提交的27份方案 总规模达1347兆瓦 远超招标需求的500兆瓦 [1] - 电池储能系统要求全新设备 每次完全放电需连续供电至少4小时 [1] - 建设周期要求12至18个月内完成 [2] 招标付费与执行机制 - 电力结算采用固定价格10美元/兆瓦 储能容量投标最高成本为每月1.5万美元/兆瓦（年收入上限18万美元/MW） [4] - 中标方将与配电公司Edenor和Edesur签约 CAMMESA提供运营保障及最长1年付款担保 [3] - 中标结果将于2025年8月29日公布 [3] 政策推广与行业动态 - 阿根廷政府鼓励各省借鉴该模式 解决其他关键电网节点问题 [3] - 国际储能市场动态包括：美国将关税风险纳入购电协议 澳大利亚电力改革利好电池储能 西班牙将储能列为"公共用途" [4][5]

行业会议概况 - 中关村储能产业技术联盟第四届第六次常务理事会于7月17日在江苏常州召开，汇聚头部企业代表如天合光能、宁德时代、比亚迪等常务理事单位及学术界人士[1] - 会议议程包括审议联盟2025年上半年工作汇报、下半年计划及理事会提案，讨论常务理事会成员调整方案[3] 行业核心观点 - 储能产业处于关键发展阶段，头部企业需协同应对行业挑战，联盟将发挥纽带作用推动行业从协作转向协同攻坚[4] - 行业需以技术创新为支撑，拓展应用场景并通过跨界合作激发产业链活力，同时坚守安全底线[6] 联盟工作成果与规划 - 2025年上半年联盟完成多项智库支撑工作，包括政策影响研判、储能容量补偿机制研究，发布《储能产业研究白皮书2025》及建立数据发布机制[8] - 联盟成功举办第十三届储能国际峰会暨展览会，新增4项团标立项并完成储能电站安全评估[8] - 下半年计划深化储能应用场景研究、拓展海外市场，筹备钠离子电池论坛等活动，强化数据统计与产业服务能力[8] 行业研讨焦点 - 与会企业围绕强化行业引领力、安全底线、自律机制及龙头企业引导作用展开深度研讨，聚焦国内外市场走势、产业链生态及安全问题[10] - 会议共识为联盟下半年工作指明方向，将推动储能产业高质量发展以支持国家能源转型[10] 行业动态关联 - 工商业储能盈利难度升级，2025年上半年电价政策显示最大峰谷价差下降9%，江苏收益近腰斩[11]

公司动态 - Beam Global与Platinum Group LLC在阿联酋阿布扎比正式签署协议成立合资公司Beam Middle East LLC [1][2] - 新合资公司将负责在中东和非洲地区销售及制造Beam Global的可持续交通电气化、储能、能源安全和智慧城市解决方案 [2] - 合资公司总部设在阿布扎比马斯达尔城的Omniah Tower 该城市是可持续城市社区和世界级商业技术中心 [2] 战略布局 - Beam Global CEO表示合资公司具备天时地利人和的优势 产品与区域需求高度契合 [4] - Platinum Group CEO指出中东地区阳光资源丰富 电动汽车及可再生能源应用快速增长 非常适合Beam Global的解决方案 [4] - 双方强调合资公司将聚焦政府规划重点的能源安全和智慧城市领域 合作时机恰当且基于互利共赢 [4] 合作伙伴背景 - Platinum Group是阿联酋阿布扎比多元化跨国集团 业务涵盖能源、房地产、金融等八大领域 资产规模达数十亿美元 [5] - 集团由阿布扎比前统治者的儿子担任主席 在政府和行业拥有深厚关系网络 [5] 公司业务 - Beam Global是清洁技术创新企业 专注于可持续能源基础设施和快速部署的电动汽车充电解决方案 [6] - 公司在美国、欧洲和中东运营 拥有专利技术覆盖交通电力、安全储能和能源安全领域 [6] - 产品设计注重环保性 能节省时间和成本 总部位于圣地亚哥 在伊利诺伊州和塞尔维亚设有设施 [6]

核心观点 - "关税风险分担"正成为美国储能系统购电协议的新常态，购电方与开发商开始共同承担政策风险[1][7] - 行业趋势显示购电协议谈判不再仅商定固定电价，而是加入价格调整机制以应对关税不确定性[7][8] 合同细节 合同一：Sonrisa项目 - 规模：200MW光伏+184MW/736MWh储能，位于加州弗雷斯诺县[4] - 协议期限：20年，涵盖电力、环境属性、辅助服务及容量属性[4] - 背景：项目最初在2024年招标中提出，因关税不确定性暂停谈判后近期达成[4] 合同二：Scarlet项目 - 规模：新增70MW/280MWh储能，与现有100MW光伏+30MW储能项目相邻[6] - 背景：第一阶段已于2024年投运，新协议扩展储能容量[6] 行业动态 - 2025年美国新能源产业面临动荡，中国产品进口关税及ITC取消威胁加剧不确定性[7] - 开发商拒绝单方面承担关税与税收抵免风险，推动合同条款创新[7] - 类似风险分担条款已出现在Ava与Intersect Power、DESRI与SMUD的协议中[8] 政策影响 - EDP有望继续享受IRA提供的ITC激励，但储能ITC计划将在2030年代中期逐步取消[9] - FEOC立法限制使用中国材料的项目获取ITC资格，增加开发商挑战[10]

公司发布动态 - 福创力（Foxtheon）宣布推出HybridPack HP1000和EnergyPack P500、P200混合电力系统，用于建筑行业 [1] 产品特点 - HybridPack HP1000和EnergyPack P500、P200是智能即插即用混合电池储能系统，核心是福创力专有的FoxMind智能管理系统，可与柴油发电机无缝集成，优化发电机性能并减少燃料浪费 [4] - 该先进AI管理电力流动以满足塔式起重机和重型机械的波动负载，可提高燃油效率并减少高达50%的消耗 [4] 行业现状 - 建筑工地在柴油发电机效率方面存在问题，导致高油耗、噪音和排放问题 [2] 产品优势 - 产品能处理重型设备的高功率需求和可变负载，帮助减少高达50%的柴油消耗并降低工地排放 [1] - 对于承包商和租赁车队而言，产品意味着通过降低运营成本获得显著竞争优势，并迈向更可持续的建设 [5] 公司概况 - 福创力是智能混合电力解决方案的可靠提供商，专注于储能、混合发电机和太阳能电力系统 [6] - 公司业务覆盖超15个国家和地区，成功实施超80个混合电力项目，帮助企业降低燃料成本和排放 [6]

文章核心观点 - 公司宣布Storion与TerraFlow的战略供应协议及电解液租赁协议，验证了独特钒租赁模式，有望降低成本、增加收入，支持美国能源存储项目和能源韧性发展 [1][3] 合作协议情况 - Storion与TerraFlow达成战略供应协议，还与TerraFlow客户签订贝尔维尔项目的钒电解液租赁协议，该项目将是美国同类最大部署之一 [1] - 供应协议预计支持美国对安全、可扩展、长时储能解决方案的市场需求 [2] 项目对LPV的影响 - 贝尔维尔项目验证了LPV独特钒租赁模式，使用其钒可降低前期资本需求，加速钒液流电池商业化 [3] - 预计2027年初开始电解液租赁，届时项目预计首次通电，此前存储成本将降低并解锁未来收入流 [4] - 公司CEO称协议体现业务模式，能为股东创造价值，推动未来部署和长时储能解决方案更广泛应用 [5] 对美国能源的意义 - 协议加强LPV将钒用于长时储能项目的能力，推进美国国内钒电解液和电池堆制造供应链发展，支持能源韧性 [6] - Storion利用LPV租赁能力，有望消除大规模储能部署障碍，挑战锂离子电池主导地位，符合LPV为股东创造长期价值的使命 [7][8] 项目特点 - 贝尔维尔项目采用TerraFlow大罐式液流电池解决方案，安全稳定、无热失控风险、不燃，能提供多小时能源供应、管理电网波动、支持当地基础设施 [9] 相关公司介绍 - Storion由Largo Clean Energy Corp.持股50%，通过垂直整合供应链为电池制造商消除进入障碍，提供动力组件堆栈和有竞争力价格的钒电解液 [2][10] - TerraFlow为关键任务应用构建长时液流电池系统，大罐设计提供防火、多小时储能，其LDUPS™解决方案适用于数据中心等，所有系统在美国组装 [11] - LPV为投资者提供投资实物钒的选择，旨在通过收购和供应钒给钒液流电池终端用户，推进可再生能源在长时储能中的整合 [12]