Investors once speculated that Pfizer might consider acquiring Viking.Weight loss drugs have represented an enormous growth area for biotech and pharma companies over the past couple of years. Pharma giants Eli Lilly and Novo Nordisk dominate the market with their drugs and have brought in billions of dollars in revenue as demand skyrocketed. In fact, last year demand was so high -- surpassing supply at certain points -- that these drugs were on the U.S. Food and Drug Administration's drug shortage list.Sin ...

Viking aims to enter the billion-dollar weight loss drug market.Viking Therapeutics (VKTX -1.12%) has intrigued investors over the past year and a half because it's involved in a potential David and Goliath story. Today, pharma giants Eli Lilly and Novo Nordisk dominate the weight loss drug market, and other big pharmas such as Pfizer are working to get in on this valuable space. Facing these market powerhouses, Viking, a biotech worth about $3 billion, has set its sights on becoming a player of importance. ...

市场动态 - CVS Health旗下Caremark将从7月1日起优先将诺和诺德的Wegovy纳入标准处方集 同时移除礼来的Zepbound 涉及数千万患者 [2][3] - Caremark为Wegovy谈判了未披露的更低净价 但雇主和工会决定节省成本是否惠及会员 [3] - Wegovy月定价1349美元 Zepbound为1086美元 CVS决策引发市场对价格战和Zepbound销售停滞的担忧 礼来股价单日暴跌11% [4] 公司策略 - 礼来CEO表示公司正尝试放弃高定价+高返利模式 转向直接设定接近医保支付水平的定价 [7] - 礼来明确拒绝与PBM签订独家协议 诺和诺德称CVS主动提出Wegovy协议 [6] - 礼来强调Zepbound仍在扩大市场份额 且大雇主通常使用定制处方集 不受CVS标准集影响 [10] 市场份额 - Zepbound与糖尿病药物Mounjaro合计占美国GLP-1处方量超50% 超过诺和诺德Wegovy+Ozempic的46%份额 [8] - 分析师指出医生和患者明显更偏好Zepbound Bernstein认为其减重效果优于Wegovy [8][9] - 部分患者可能通过申请豁免继续使用Zepbound 实际影响取决于雇主采纳程度 [9] 财务表现 - 礼来Q1营收和盈利超预期 Zepbound与Mounjaro销售额达数十亿美元 [11] - 分析师认为市场对CVS事件的反应过度 两家药企均强调扩大患者可及性而非价格战 [5][6]

文章核心观点 - 艾伯维与古布拉达成许可协议，股价接近历史高位，分析师认为仍有上涨空间，虽有高管卖股但议员买股，且分析师上调目标价，投资者可考虑股息收益 [1][2][11] 合作协议 - 艾伯维与丹麦公司古布拉达成许可协议，获得其实验性减肥药GUB014295（GUBamy）权利，支付3.5亿美元预付款，最高承诺支付19亿美元 [2] 行业市场 - 分析师认为到2030年减肥药物市场价值可达1300亿美元，目前诺和诺德和礼来是主要参与者 [3] 产品差异 - 与诺和诺德的Ozempic和礼来的Zepbound针对GLP - 1激素不同，GUBamy是人体胰淀素激素类似物，可带来饱腹感，2024年六周一期研究中患者单剂量后减重3% [4][5] 股票交易 - 2月艾伯维三名高管按2024年11月制定的10b5 - 1计划出售股票，过去12个月六名国会议员买入股票 [6][7][8] 股价与估值 - 3月初消息公布后艾伯维股价创新高后回落至212美元左右，过去12个月市盈率88倍，远期市盈率约17倍，低于十年平均约20倍 [9][10] 分析师评级 - 与古布拉交易宣布后，美银和富国银行分别将艾伯维目标价上调至223美元和240美元，奥地利第一储蓄银行将其评级升至强力买入 [11] 股息情况 - 艾伯维股息收益率3.12%，年股息6.56美元，股息增长记录53年，三年年化股息增长率6.04%，股息支付率273.33%，下次股息支付日5月15日 [9]