(Bloomberg) -- JPMorgan Chase & Co. is adding a dedicated offering for single-digit millionaires to dozens of bank branches, the latest in Chief Executive Officer Jamie Dimon’s yearslong effort to gain share in wealth management. The lender put J.P. Morgan Private Client bankers in 53 branches in affluent areas of New York, Connecticut, Florida and Texas, according to a statement Wednesday. That adds to 18 financial centers and 15 offices serving customers with $1 million to $5 million in deposit and invest ...

You can find original article here WealthManagement. Subscribe to our free daily WealthManagement newsletters. (Bloomberg) -- JPMorgan Chase & Co. is adding a dedicated offering for single-digit millionaires to dozens of bank branches, the latest in Chief Executive Officer Jamie Dimon’s yearslong effort to gain share in wealth management.  The lender put J.P. Morgan Private Client bankers in 53 branches in affluent areas of New York, Connecticut, Florida and Texas, according to a stateme ...

You can find original article here WealthManagement. Subscribe to our free daily WealthManagement newsletters. (Bloomberg) -- UBS Group AG is raising the payouts earned by its wealth advisers in the US, with the aim of retaining and hiring personnel at a time of intense competition for talent.   Earlier this month, the Swiss bank announced internally that it would increase rewards for the several thousand wealth advisers in the US, according to people familiar with the matter, who asked not to be id ...

公司战略与业务拓展 - 华盛顿联邦银行向美国证券交易委员会申请设立注册投资顾问公司WaFd Wealth 总部位于西雅图[1] - 新实体选择高盛顾问解决方案作为托管服务提供商[1] - 公司推出财富管理业务旨在满足客户对综合财务规划 私人银行和财富管理解决方案的需求 当前市场需求处于历史高位[4] 高管团队组建 - 任命拥有30年美林经验的John Chavez担任RIA首席执行官[2] - 任命拥有15年美林经验的Bobby Campbell担任总裁[2] - 聘请前enlyte高管Shane Parris担任首席运营和财务官 enlyte主营工伤和汽车保险行业的理赔软件及成本控制服务[2] 专业团队配置 - 招募拥有19年美林经验的Danny Law担任关系管理总监[3] - Belle Jimeno和Liz Parris分别担任客户服务总监和执行计划总监 均来自美林[3] 业务范围与服务内容 - 新财富管理公司将提供商业规划 现金流预测 信托和遗产规划 财务报告等综合服务[4] - 服务范围涵盖投资咨询 保险规划 退休规划 风险管理 慈善捐赠 税收规划和教育规划[4] 公司背景与规模 - 华盛顿联邦银行是上市消费银行 在西部9个州设有约208家分行 包括华盛顿 俄勒冈 亚利桑那 加利福尼亚和内华达等州[5] - 该行是西雅图总部第二大银行 总资产达267亿美元[5]

In this articleORCLwatch nowA version of this article appeared in CNBC's Inside Wealth newsletter with Robert Frank, a weekly guide to the high-net-worth investor and consumer. Sign up to receive future editions, straight to your inbox.Larry Ellison built the world's second-largest fortune by holding on to his Oracle shares over nearly five decades of ups and downs. At the same time, he's spent billions to fund his philanthropy, vast real estate holdings, sports investments and his son's fast-growing media ...

What do the world’s wealthiest clients need most? Well, a loan, of course. Merrill Lynch announced it was launching a new credit unit last week that will offer custom lending and loan management to high- and ultra-high net worth clients and their advisors. The firm’s lending platform has surpassed $10 billion in loan originations in under two years, and the private bank sees opportunity ahead with providing credit to the uber wealthy. “It also allows them to further diversify their wealth and take advant ...

`` You can find original article here Wealthmanagement. Subscribe to our free daily Wealthmanagement newsletter. `` `` Osaic’s W-2 advisor channel across its hybrid and fee-only options has about $57 billion in client assets, with another $24 billion in the pipeline, CEO and President Jamie Price told an audience at the broker/dealer’s annual conference held this year in San Antonio. `` ```` The figure is a relatively small part of Osaic’s roughly $700 billion in assets across its other advisor affiliation ...

公司战略与投资 - 汇丰银行在香港国际商业中心开设全球最大的财富管理中心 面积达23000平方英尺 旨在服务高净值客户并支持香港成为跨境财富中心[1][4] - 公司计划2025年底前在中环国际金融中心开设第五家大型财富管理中心 其他四家分别位于尖沙咀、铜锣湾和汇丰总部[5] - 汇丰CEO宣布将15亿美元资金从低回报市场重新配置至高增长地区 包括香港、中国大陆、新加坡和印度 优先发展财富管理业务[7] 设施与运营 - 新中心位于国际商业中心99层 设有51间会议室和2个活动空间 可容纳100名员工并为220名客户提供宴会服务[2] - 该中心经吉尼斯认证为全球海拔最高银行 满足高净值客户对私密性和景观视野的双重需求[2][4] - 据房地产市场信息 国际商业中心租金为每平方英尺65-69港元 该中心月租金达150-160万港元（约192307美元）[3] 客户服务与市场定位 - 尽管处于数字银行时代 高净值客户仍需求与财富专家面对面会议 处理财富管理、继承规划等财务需求[6] - 香港预计2030年成为全球最大跨境财富中心 新设施将助力公司把握该机遇[4] - 新中心通过实体场所强化客户服务能力 目前配备的专业团队可同时接待多组高净值客户[2][6]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度经济每股收益同比增长15%至5 39美元 主要受益于强劲的净客户现金流入和股票回购 [4][23] - 调整后EBITDA为2 2亿美元 同比增长1% 其中费用相关收益(FRE)增长4% [23] - 第三季度EBITDA指引为2 3-2 4亿美元 经济每股收益指引为5 62-5 87美元 [24] - 上半年完成2 73亿美元股票回购 全年回购目标约4亿美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 另类资产管理规模(AUM)增长显著 上半年新增550亿美元 总规模达3310亿美元 占EBITDA的55% [5] - 私募市场AUM达1500亿美元 较2022年增长50% 主要来自Pantheon等7家新合作机构 [12][13] - 流动性另类策略净流入120亿美元 连续两季度表现强劲 其中AQR的税优策略规模超300亿美元 [15][36] - 主动股票策略净流出110亿美元 主要受行业短期业绩压力影响 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国财富渠道成为关键增长点 私募市场AUM从10亿增至70亿美元 [18][75] - 欧洲市场布局加速 新增Montefiore(50亿AUM)和Qualitas Energy两家合作伙伴 [7][84] - 税优策略在财富管理领域突破显著 过去18个月AQR相关AUM从100亿增至1430亿美元 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续向另类资产转型 目标未来三年使另类业务贡献提升至EBITDA的三分之二 [57][90] - 通过产品创新扩大财富渠道覆盖 包括推出AMG GW市政收益ETF等新型工具 [18] - 合作伙伴模式凸显优势 上半年完成4笔新投资 同时Peppertree退出实现投资翻倍 [8][9] - AQR在税优策略领域建立先发优势 其Flex系列产品规模已超200亿美元 [37][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 看好另类资产长期趋势 特别是私募二级市场和税优流动性策略的增长潜力 [5][40] - 预计2026年盈利将显著提升 因新合作机构全年贡献及现有业务有机增长 [25][90] - 欧洲地缘因素暂未明显影响资金流向 但持续关注潜在的区域偏好变化 [83][86] 其他重要信息 - 资产负债表保持稳健 拥有12 5亿美元循环信贷额度 杠杆率处于历史水平 [26] - 私募市场业务特性带来收益提升 长期锁定期和业绩费结构增强盈利能见度 [17][80] 问答环节所有的提问和回答 关于AQR和Pantheon的贡献 - 预计两家机构2025年对EBITDA贡献均达两位数 Pantheon通过二级市场策略 AQR通过税优产品实现增长 [30][39] - AQR税优策略管理费率和业绩费均高于平均水平 资产粘性更强 [34][37] 关于产能和竞争壁垒 - AQR在税优策略领域具备系统优势和先发地位 其Flex系列仍有充足增长空间 [48][51] - 私募市场业务需长期培育 Montefiore等合作伙伴具备20年优异业绩记录 [13][14] 关于资本配置策略 - 保持投资与回购的平衡 60%现金流用于回购 40%用于新投资 但2025年侧重投资 [65] - 不主动调整业务组合 合作伙伴关系具有永久性特征 退出均由合作方主导 [61][63] 关于私募市场前景 - 多元化策略驱动增长 上季度80亿美元募资来自PE 信贷 基础设施等多领域 [76] - 财富渠道半流动性产品规模扩大 增强资金流入的持续性能见度 [40][75]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度运营收益为8170万美元 环比增长21% [7] - 净息差扩大21个基点至3.59% 运营效率比率改善至50.8% [7] - 运营资产回报率上升21个基点至1.3% 运营有形普通股权益回报率从第一季度的11.7%升至13.6% [8] - 总资产达到255亿美元 较3月31日增长2% 每股有形账面价值增长4%至12.53美元 [8] - 贷款年化增长率为8% 存款年化增长率为8% [9] - 财富管理业务资产管理规模创下87亿美元新高 [9] - 不良贷款率为30个基点 连续第二个季度改善 且没有净冲销 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款管道稳定在约5亿美元 [9] - 商业贷款增长强劲 其中C&I贷款增长2.19亿美元 CRE贷款增长1.17亿美元 [21] - 消费类房屋净值贷款增长5300万美元 [21] - 财富管理业务表现稳健 管理费收入环比增长800万美元至1730万美元 [16] - 投资咨询费和利率互换收入分别增长80万美元和50万美元 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业地产贷款总额为73亿美元 主要集中在本地市场 其中多户住宅占比最大为26亿美元 [24] - 投资者办公室贷款组合为8.28亿美元 占总贷款组合的4% 环比减少4800万美元 [25] - 实验室和生命科学领域贷款总额为9900万美元 占总贷款比例不到1% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司对与Harbor One的合作充满信心 预计交易将在第四季度完成 [30] - 计划整合13个分支机构 其中6个来自Eastern 7个来自Harbor One [30] - 公司强调其在商业贷款方面的竞争优势 包括规模优势和本地市场专业知识 [21] - 财富管理业务被视为长期战略的重要组成部分 有助于收益多元化 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户尽管面临经济不确定性仍保持韧性 [9] - 办公室贷款问题大部分已解决 但仍保持谨慎态度 [11] - 公司正在密切监测可能影响客户的不断变化的经济状况和政策 [11] - 商业客户信心增强 尽管对经济波动性仍存担忧 [43] 其他重要信息 - 公司提高了2025年全年贷款增长预期至3%-5% 此前为2%-4% [28] - 存款增长预期下调至0-1% 此前为1-2% [28] - 净利息收入预期调整为8.1-8.2亿美元 略有下调 [28] - 拨备预计将在2700-3200万美元之间 较最初的3000-4000万美元有所改善 [28] - 运营非利息支出预计将在5.3-5.4亿美元之间 较之前的5.35-5.55亿美元有所改善 [29] 问答环节所有的提问和回答 关于证券投资组合重组 - 管理层表示在资本使用上会考虑有机增长 股票回购和资产负债表管理 包括投资组合重组 但目前重组处于次要位置 主要因为即将到来的合并 [35] 关于不良贷款大幅下降 - 不良贷款下降主要归功于资产管理团队解决了五个信贷问题 而非贷款出售 [37] 关于地理扩张战略 - 公司欢迎进入罗德岛市场的机会 但目前没有计划将银行业务扩展到康涅狄格州或纽约 [39][40] - 公司在新罕布什尔州已有重要业务 但在缅因州没有扩张计划 [72][73] 关于商业贷款增长 - C&I贷款增长广泛 涉及所有垂直领域 反映了客户信心增强和公司在商业贷款方面的人才投资 [43][47] 关于净息差展望 - 管理层预计下半年净息差将基本持平 核心存款增长将是关键因素 [49][51] 关于Rabbi Trust收入和支出 - 正股市回报导致Rabbi Trust收入增加 但影响不大 因为收入和支出相互抵消 [54][55] 关于信用质量 - 投资者办公室贷款组合中只有一笔批评贷款将在未来一年内到期 且目前没有不良或非应计贷款在未来一年到期 [61][62] 关于CECL双重计算 - 公司计划提前采用FASB提议的ASU 对Harbor One交易的影响约为1-1.5%的增值减少 有形账面价值稀释减少1% 收回期增加0.2年 [65][67]