关税政策对台湾半导体行业的影响 - 美国总统川普宣布对全球征收一致性10%关税，台湾被课征32%税率，半导体等关键产业暂时排除在外[1] - 半导体豁免可能仅是短期措施，川普表示将很快对芯片和药品课征关税[1] - 全球电子供应链复杂，芯片加工组装主要在中国大陆、越南、印度等亚洲地区，这些国家也是关税主要攻击对象，半导体行业无法完全置身事外[1] 台湾半导体厂商的应对策略 - 台湾厂商面临"Taiwan+1"要求，已从中国大陆迁往东南亚的马来西亚、新加坡或东北亚的日本设厂[2] - 美国真正目的是促使台厂直接到当地投资，建立完整半导体供应链[2] - 台积电已宣布有意在美国投资千亿美金，但美国期望更多台湾半导体厂商赴美扩大生产[2] - 中小型厂商面临更大挑战，可能被要求降价共体时艰，成本难以转嫁[2] 关税豁免条款的解读 - 美国政府规定销往美国商品中"美国价值"占20%以上可免除关税[2] - 该条款被解读为iPhone、AI服务器等产品开设了特殊通道[2] - 关于豁免标准存在解释空间，部分观点认为达标后整批产品可免税[2] 行业未来发展趋势 - 关税战升级为国家间博弈，企业处于观望状态[3] - 财务健全、技术优势明显的公司将存活并壮大，呈现"大者恒大、强者愈强"格局[3] - 中小型公司需评估自身竞争力，与大客户紧密合作以降低风险[3] - 全球半导体供应链将进入新一波"汰弱留强"生存竞赛[1][3]