合作核心 - Loft Dynamics与Trifork建立战略合作伙伴关系，共同开发名为LoftHOME的居家飞行员培训解决方案[1] - LoftHOME旨在将Loft Dynamics经监管机构认证的培训生态系统扩展至Apple Vision Pro平台，实现高保真度飞行指导的随时随地规模化培训[1] - 该方案提供从居家到模拟器的无缝连接学习旅程，支持 cockpit 熟悉、程序演练、模拟器指导及事后复盘等完整培训流程[3] 行业痛点与解决方案 - 传统飞行员培训依赖全动模拟器，存在成本高昂、设备笨重、数量有限且地理位置不便等限制，影响了培训频率和调度灵活性[2] - LoftHOME通过Apple Vision Pro以灵活、沉浸式的形式提供与传统模拟器相同真实性和严谨度的培训，旨在改变现有模式[2] - 该解决方案可将居家演练与经监管机构认证的培训中心指导相连接，实现持续、有效的培训生态系统[4] 合作方战略愿景 - Loft Dynamics的愿景是使最高质量的飞行员培训安全且普遍可及，通过与Trifork合作将监管支持的逼真培训带入飞行员的日常环境[4] - Trifork在空间计算领域处于领先地位，其解决方案旨在重塑企业的学习、培训和运营方式，与汉莎航空培训等机构的合作已展示沉浸式工具可带来实际运营效益[5] - 此次合作将催生一种可从初始技能发展扩展至受监管的多机组、航空公司级别指导的新颖、灵活培训模式[5] 产品技术特点与规划 - LoftHOME体验包含完整的培训流程，可在有或无Loft Dynamics模拟器的情况下使用，飞行员和指导员甚至可以远程加入模拟器课程[3] - Loft Dynamics是全球虚拟现实飞行培训领导者，其VR模拟器已获得美国联邦航空管理局和欧洲航空安全局认证，模拟器体积比传统产品小十倍且成本效益显著更高[7][8] - 公司计划与选定的航空公司和培训中心启动LoftHOME试点项目，后续将扩展至机型转换、多机组协作、操作及紧急程序等更多应用场景[6] 公司背景 - Loft Dynamics AG是虚拟现实飞行培训领域的全球领导者，客户包括阿拉斯加航空、空客直升机、洛杉矶警察署等，服务涵盖商业航空公司、电动垂直起降飞行器及直升机运营商[7] - Trifork是一家在纳斯达克哥本哈根交易所上市的全球性科技公司，在16个国家拥有1,197名员工，专注于为公共行政、医疗、金融、制造、能源、航空及零售领域设计、构建和运营先进软件[8]

公司财务与运营 - 公司公布2026财年第一季度财务业绩，该季度截至2025年9月30日 [1] - 子公司Brightline Interactive开始履行一份年度价值数百万美元、与美国战争部下属机构签订的SpatialCore合同 [1] 公司战略与里程碑 - 公司已启动子公司Brightline Interactive的首次公开募股/分拆程序 [1] - 公司是一家多元化的沉浸式技术平台公司，专注于为企业提供沉浸式技术、空间计算和人工智能驱动的软件及服务 [1]

产品发布 - 公司推出名为Muse的数字手写笔产品，专为Apple Vision Pro设计 [1] - 新产品旨在提升用户工作、创造和协作的方式 [1] - Muse结合前沿技术与易用功能，为用户在空间计算中提供精确和自然的交互体验 [1] 产品功能与应用 - Muse为创意专业人士解锁在沉浸式应用中进行精确设计、注释和导航的新方式 [1]

Apple Vision Pro产品现状与挑战 - Apple Vision Pro是一款定价3500美元的混合现实头显设备 于2023年春季发布 2024年2月正式上市销售 [1] - 自上市以来 该产品市场反响平淡 未能形成显著的市场热度 [1] - 公司已停止开发更便宜、更轻量版本的头显 转而将研发重点投向轻量级AI智能眼镜 [3] - 尽管公司计划在近期推出配备更好芯片的新版本Vision Pro 但此举无法解决产品核心痛点：价格昂贵、设备笨重以及用途不明确 [4] - 公司内部高管私下承认该产品存在缺陷 认为其是“过度设计的科技产品” [4] 行业竞争格局与发展趋势 - 公司目前在智能眼镜领域转为追随Meta的策略 Meta已在此产品类别进行销售 [3][4] - Meta新款Ray-Ban Display智能眼镜定价800美元起 其市场接受度可能在未来超越Apple Vision Pro [10] - Google也已宣布推出与Meta Ray-Bans外观和操作相似的智能眼镜计划 但尚未开始销售 [10] - Meta旧版Ray-Bans在其上市第一年多时间内仅售出数百万台 对消费电子领域而言影响甚微 [12] - 新版Ray-Bans的主要改进是在右镜片加入显示功能 可将手机短信、地图等信息投射至用户眼前 [12] 产品类别前景与市场接受度 - 截至2025年10月 尚无明确迹象表明大众消费者愿意佩戴任何尺寸、形状或重量的面部计算机设备 [11] - 全球大型科技公司已投入数百亿美元试图推动该产品类别的发展 但至今未获成功 [11] - 该技术在企业应用场景具有明显潜力 如工厂工人、警察、医生等需要免手持获取信息的职业 [13] - 目前尚未观察到普通用户在非工作场景下普遍佩戴此类设备 因此难以断定任何公司在该赛道已取得完全胜利或失败 [13]

战略合作与产品发布 - EPAM Systems与时尚品牌BOSS达成战略合作，共同开发一款由Apple Vision Pro驱动的革命性沉浸式空间体验，旨在重新定义赛车运动的粉丝体验[1] - 该创新体验将粉丝带入肾上腺素飙升的沉浸式环境与赛事核心行动中，超越了看台的传统观赛模式[1] - 此体验由EPAM及其Empathy Lab品牌团队主导策略、设计和执行，旨在让粉丝比以往更接近赛事行动，感受如同赛车手般的刺激与真实感[2] - 体验内容包含精准视觉目标锁定练习和受赛事战略决策启发的3D空间解谜，每一步都要求高度专注和瞬间反应，最终以环绕着阿斯顿马丁AMR25引擎轰鸣的测试圈结束[2] 市场定位与目标 - 该合作项目超越了传统的粉丝互动模式，利用沉浸式叙事的力量，使精英赛车运动的世界能够被全球粉丝和消费者接触[3] - 该项目旨在重新定义高端时尚、奢侈品零售、体育和技术的交叉点，创造令人难忘的时刻[1][3] - 该店内体验活动于2025年10月2日启动，恰逢2025年新加坡航空新加坡大奖赛之前，在伦敦、巴黎、杜塞尔多夫、巴塞罗那、拉斯维加斯、迪拜和新加坡七个城市的精选BOSS门店特别设计的装置中首次亮相[3] - 此体验是与阿斯顿马丁阿美F1车队共同创造，并非模拟比赛，而是将粉丝带入一种绝对的BOSS心态中[4] 公司背景与能力 - EPAM Systems是一家领先的数字转型服务和产品工程公司，自1993年以来利用其软件工程专业知识，成为数字工程、云和人工智能转型服务的全球领先提供商[5] - 公司通过其EPAM Continuum提供整合的策略、体验和技术咨询，并拥有超过30年的工程执行经验，以加速客户的产品上市时间并从其创新和数字投资中获取更大价值[5] - EPAM利用人工智能和生成式AI提供变革性解决方案，通过EPAM AI/RUN™和DIALX Lab等平台将先进AI技术整合到定制业务策略中[6] - 公司在六大洲为客户提供服务，在《财富》1000强信息技术服务公司中排名前15，并被IDC MarketScape评为全球体验构建服务、体验设计服务和软件工程服务的领导者[8] 合作伙伴信息 - BOSS是HUGO BOSS的核心品牌，HUGO BOSS是全球服装市场高端领域的领先公司之一，在129个国家通过超过8,000个销售点和74个国家的hugoboss.com线上平台提供产品[10] - HUGO BOSS集团在全球拥有超过18,500名员工，2024财年销售额达到43亿欧元[10] - BOSS品牌在全球约有500家自有门店，其产品系列包括传统剪裁、性能西装、休闲装、牛仔服、运动休闲服及配饰等[10] - Empathy Lab是EPAM推出的AI原生代理商，结合世界级创意与真正的技术专长，旨在通过技术使体验更加人性化[11]

新产品发布：Zone系列商务耳机 - 公司推出两款新型商务耳机Zone Wireless 2 ES和Zone Wired 2 for Business，旨在帮助办公室员工隔绝噪音并保持专注 [1] - 耳机采用可根据环境自动调整的自适应降噪技术和AI驱动麦克风，能屏蔽打字或交谈等背景噪音，并获得Microsoft Teams、Zoom和Google Meet认证，简化设置并减少IT问题 [2] - 无线版本提供长达20小时通话时间和25小时聆听时间，有线版本无需充电即插即用，两款耳机均可通过Logitech Sync进行远程软件更新，无需中断工作 [3] - 设计借鉴游戏耳机，采用可均匀分布重量的头带以适合长时间使用，并通过Logi Tune应用程序支持音频和设置自定义，同时采用再生塑料、金属和钴等材料，并配备可更换耳垫和头带以提升可持续性 [4] - Zone Wireless 2 ES蓝牙版本定价159.99美元，带接收器版本定价179.99美元并于11月上市，Zone Wired 2定价129.99美元并于12月上市，此次发布符合公司扩展企业及混合办公产品线的战略 [5] 多元化产品组合与增长战略 - 除新Zone耳机外，公司持续在游戏、流媒体和空间计算领域增加产品，并在Logitech G PLAY 2025活动上展示了其迄今最大的产品组合更新，涵盖PC和主机游戏、电子竞技、模拟赛车及流媒体工具 [6] - 产品亮点包括与NVIDIA ACE技术共同开发的Streamlabs AI Streaming Agent，该工具可作为联合主持人和现场制作人，实时处理场景切换、剪辑高光时刻及修复问题，流媒体主播还可通过NVIDIA Audio2Face添加逼真虚拟形象，相关技术亦通过Streamlabs AI SDK向开发者开放 [7] - 公司与苹果合作，为Apple Vision Pro推出空间计算数字铅笔Muse，该产品于2025年6月发布，支持3D设计、虚拟工作空间头脑风暴及其他创意工作流程 [8] - 这些发布展示了公司从耳机扩展到游戏、流媒体及新数字工具的计划，体现了其超越配件、为工作、创意和娱乐构建工具的转型，同时混合办公模式普及推高了视频协作工具、键盘和指向设备的需求，企业增加远程办公投入及个人升级家庭办公室的趋势有望持续支撑产品需求 [9]

财务数据和关键指标变化 - 2025财年总收入约为1050万美元 较2024财年约880万美元增长约20% [14] - 2025财年第四季度收入约350万美元 较2024财年第四季度约170万美元增长约105% 较2025财年第三季度约140万美元增长约150% [15] - 2025财年毛利率约为67.5% 与2024财年的67%基本持平 [15] - 2025财年净经营现金损失约为-27万美元 较2024财年净经营现金损失约-520万美元大幅改善 [16] - 截至2025年6月30日 公司现金及等价物约为685万美元 另有85万美元应收账款 [16] - 公司资本结构健康 无债务 无可转换债务 无优先股 [16] - 公司预计2026财年收入将超过2025财年 但季度收入可能因国防部合同收入确认时间和政府预算延迟而波动较大 [15] - 公司预计2026财年第一季度收入将显著低于2025财年第四季度 但后续季度将实现环比增长 [15] - 公司预计毛利率将维持在65%-75%区间 主要因SpatialCore和软件许可销售占比提升 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - Brightline Interactive是主要增长引擎 其SpatialCore产品是先进的空间计算和AI驱动的操作模拟中间件软件 [5] - Brightline Interactive在2025财年取得多项关键里程碑 包括为美国国防部主要实体开发统一合成训练生态系统 初始合同价值超过400万美元 [7] - Brightline Interactive获得另一美国国防部实体200万美元SpatialCore合同 作为直接总承包商 将在未来12个月内交付 [8] - Brightline Interactive成功向美国海军交付首个全动态沉浸式模拟器 [8] - Brightline Interactive向大型政府服务集成商交付高级沉浸式模拟 [9] - Brightline Interactive与美国陆军作战能力发展司令部C5ISR中心签订合作研发协议 [9] - 其他实体也取得重大进展 包括获得美国国立卫生研究院与耶鲁医学院等机构的VR教育资助 [10] - 与Montefiore Einstein合作开展青少年心理健康VR研究 [11] - Reedy Immersive与领先全球能源科技公司签订企业服务协议 [11] - Mortal Reality为其AI驱动的沉浸式培训产品签订多项合同 [11] - Glimpse Learning在医疗和教育领域签订多个软件许可合同 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 国防市场是Brightline Interactive的主要焦点 已获得多个国防部合同并拥有强劲管道 [6][10] - 企业大数据市场是Brightline Interactive的另一个重点 包括石油和天然气、航空、科技等行业 [10] - 教育和医疗市场主要由Glimpse Group的其他实体负责 专注于将沉浸式技术与AI结合 [22] - 公司正与佛罗里达州一所领先大学合作 作为其AI解决方案的主要测试伙伴 计划在秋季和春季学期全面推出 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划分拆Brightline Interactive 使其成为独立的上市公司 专注于为美国国防部和大数据驱动企业提供空间计算和AI驱动的云操作模拟中间件 [12] - 分拆后 Glimpse股东将获得新BLI上市公司股份 同时保留其在Glimpse的股份 [13] - 公司认为分拆能最大化股东价值 因为Brightline Interactive的估值潜力在当前Glimpse集团架构下未被充分体现 [11][12] - 公司专注于将AI集成到沉浸式产品中 已提交七项主要专注于AI与沉浸式技术结合的新专利 [4] - 公司计划在2026年通过寻找行业专业合作伙伴 采用平台化模式推广其AIA解决方案 [32] - 公司预计分拆过程将在未来几周内启动 并在2026年初完成 [23][33][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2025财年是公司的关键一年 实现了收入恢复增长 首次达到年度现金流平衡 并获得重要客户 [4] - 公司软件产品和服务处于沉浸式、空间计算、AI、云等关键新兴技术领域的前沿 [4] - 公司拥有与各行业主要客户及领先科技公司合作的良好记录 [5] - 美国国防部合同流程缓慢且复杂 Brightline Interactive的增长潜力巨大 但需要时间充分发展 [10] - 公司对未来机遇充满信心 决心释放股东价值 并将在未来几个月积极追求各种选择 [17] - 公司预计现有现金足以支持运营 无额外资金需求 [34] 其他重要信息 - 公司实现了年度现金流平衡 这是公司历史上的首次 [4] - 公司出售了非核心资产和实体 [4][14] - 在分拆过程中 公司可能会尽量减少公开沟通 [17] 问答环节所有提问和回答 问题: BLI的机会是否主要集中于国防及相关行业 核心业务在分拆后还剩下什么 [19] - Brightline Interactive的机会主要集中在国防领域 同时已开始探索SpatialCore产品在企业市场的应用 但企业市场产生显著收入需要更长时间 [20][21] - 教育和医疗领域主要由Glimpse Group的其他实体负责 专注于为教育和医疗机构提供结合沉浸式技术和AI的解决方案 [22] 问题: 分拆BLI的时间框架大概是多长 [23] - 分拆过程预计在未来几周内启动 整个过程需要数月 如果顺利 预计在2026年初完成 [23] 问题: 教育和商业市场的客户对技术整合的接受度如何 [24] - 公司认为市场接近从尝试阶段过渡到全面采用的阶段 正与一所领先大学合作进行测试 计划在春季学期全面推出AI解决方案 [24] 问题: BLI分拆后是否会更名 [25] - 不预期更名 Brightline Interactive在业内已建立显著的品牌认知度 [26] 问题: 除了国防 医疗健康是否是第二大市场 是否会通过合作伙伴推广服务 [31] - 公司计划在2026年通过行业合作伙伴推广AIA解决方案 将合作伙伴的行业知识与公司的AI平台结合 [32] 问题: 分拆的具体时间点 [33] - 计划尽快推进 预计在2026年初完成 [33] 问题: 公司的现金是否充足 [34] - 公司预计现有现金足以支持运营 [34] 问题: 是否计划进入私营企业的员工系统和处理培训市场 [39] - 子公司不直接专注于企业培训解决方案 但公司的AI解决方案可以有效用于员工的软技能培训 这将是市场推广的一部分 [40] 问题: 考虑到小上市公司运营成本高而利润仍小 分拆BLI是否合理 [42] - 公司已考虑此因素 但认为即使维持两个上市公司需要成本 分拆为股东创造的价值以及BLI获得资本的机会使得此举具有显著价值 [42] 问题: 分拆时间表以及是否考虑与大型公司成立合资企业来推广BLI服务 [43] - 分拆预计在2026年初完成 公司持续寻求BLI的合作伙伴关系 并与一些世界领先科技公司有重要关系 预计将继续加强合作 [43]

财务数据和关键指标变化 - 2025财年总收入约为1050万美元，较2024财年的约880万美元增长约20% [14] - 2025财年第四季度（2025年4月至6月）收入约为350万美元，较2024财年同期的约170万美元增长约105%，较2025财年第三季度（2025年1月至3月）的约140万美元增长约150% [15] - 2025财年毛利率约为67.5%，与2024财年的67%基本持平 [15] - 2025财年实现年度现金流基本持平，净经营现金亏损约为负27万美元，较2024财年约负520万美元的亏损大幅改善 [16] - 截至2025年6月30日，公司现金及等价物约为685万美元，另有85万美元应收账款 [16] - 公司资本结构健康，无债务、无可转换债务、无优先股 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 子公司Brightline Interactive是主要增长引擎，其产品SpatialCore收入增长是总收入增长的主要驱动力 [5][14] - Brightline Interactive在2025财年取得多项关键里程碑，包括为美国国防部某主要实体成功交付统一合成训练生态系统（初始合同价值超过400万美元）[6]，与另一国防部实体签订价值超过200万美元的SpatialCore合同 [7]，向美国海军交付首个全动态沉浸式模拟器 [7]，以及为一家大型政府服务集成商交付先进的沉浸式模拟 [9] - 其他实体也取得进展，例如获得美国国立卫生研究院（NIH）拨款，与耶鲁医学院等机构合作推进VR教育 [10]，与Montefiore Einstein合作进行青少年心理健康VR研究 [11]，Reedy Immersive与一家全球领先能源科技公司签订企业服务协议 [11]，Mortal Reality为其AI驱动的沉浸式培训产品签订多项合同，Glimpse Learning在医疗和教育领域签订多个软件许可合同 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划将Brightline Interactive分拆成为一家独立的上市公司，以释放其价值，该计划已获董事会批准，预计过程将在未来几个月内展开，目标是在2026年初完成 [12][23][30][36] - 分拆后，Glimpse股东将获得新BLI上市实体的股份，同时保留其在Glimpse的持股 [12][13] - Brightline Interactive定位为面向美国国防部和大型数据驱动企业的纯游戏化、资金充足的空间计算和AI驱动云操作模拟中间件提供商 [12] - 公司专注于将AI整合到沉浸式产品中，并提交了七项主要关注AI与沉浸式技术结合的新专利 [4] - 公司认为其当前估值，尤其是Brightline Interactive的价值，未被市场充分反映 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2026财年收入将超过2025财年，但由于Brightline Interactive的国防部合同性质、收入确认时间以及潜在的美国政府预算延迟，预计季度收入将呈现较大波动 [15] - 预计2026财年第一季度收入将显著低于2025财年第四季度，随后几个季度收入将环比增长 [15] - 由于来自SpatialCore和软件许可销售的收入占比增大，预计毛利率将维持在65%至75%的区间 [15] - 公司预计凭借现有现金能够完全满足运营需求，无需额外融资 [31][32] - 管理层认为组织从尝试性使用技术到全面投入的转折点已非常接近 [24] 其他重要信息 - 公司与美国陆军作战能力发展司令部C5ISR中心签订了合作研发协议（CRADA），共同开发、评估和改进用于创建和增强合成图像的工作流程 [9] - Brightline Interactive在美国国防部领域和企业大数据领域（如石油天然气、航空、科技等）拥有强大的潜在新客户渠道 [10] 问答环节所有提问和回答 问题: Brightline Interactive的机会是否主要集中于国防及相关行业，与教育、医疗等其他机会是否存在重叠？分拆后核心业务将保留什么？ [19] - Brightline Interactive的机会主要集中在国防部领域，并开始探索与企业合作SpatialCore产品，但教育医疗并非其重点，而是Glimpse Group内其他实体的重点领域 [20][21] 问题: 分拆Brightline Interactive的预计时间表是多久？ [22][23] - 分拆过程预计在未来几周内启动，并持续数月，目标是在2026年初完成 [23][30][36] 问题: 在教育及其他商业市场，客户是否接近将技术整合进正常运营并广泛扩展？ [24] - 公司认为转折点已非常接近，并正与佛罗里达一所领先大学合作，计划在秋季和春季学期全面推出其AI解决方案 [24] 问题: 分拆后Brightline Interactive是否会更名？ [25][26] - 预计不会更名，因为Brightline Interactive在相关领域已建立显著的品牌认知度 [26] 问题: 除了直接销售，是否会通过与行业专家合作，由他们向客户提供公司的AI服务？ [28][29] - 公司计划在2026年采取此路径，寻找特定行业的合作伙伴，将其行业知识与公司的AIA解决方案整合，由合作伙伴向其客户提供解决方案 [29] 问题: 考虑到小型上市公司运营成本高而利润尚小，分拆Brightline Interactive的理由是什么？ [35] - 公司已考虑此因素，但认为即使维持两家上市实体存在成本，分拆为股东创造的价值以及Brightline Interactive借此获得资本渠道的潜力，使其成为极具价值的机会 [35] 问题: 是否预见与大型公司成立合资企业，由他们向客户提供Brightline Interactive的服务？ [36] - 公司持续寻求Brightline Interactive的合作伙伴关系，并与一些世界领先的技术公司有重要关系，预计将继续加强合作 [36] 问题: 是否计划进入私营企业的员工系统与流程培训领域？ [33] - 公司子公司不直接专注于企业培训解决方案，但其AIA产品允许员工进行软技能情景培训，这确实是其市场进入策略的一部分 [33]

公司动态 - 公司子公司Sector 5 Digital与全球最大能源技术公司之一签订了一份金额达数十万美元的中等六位数合同[1] - 合同内容为提供面向企业的沉浸式服务[1] - 公司是一家多元化的沉浸式技术平台公司，专注于为企业提供沉浸式技术、空间计算和人工智能驱动的软件及服务[1] 行业与业务 - 公司业务聚焦于企业级沉浸式技术、空间计算和人工智能驱动的软件与服务[1] - 此次合作体现了能源技术行业对沉浸式企业服务的需求[1]

合作公告核心观点 - Realize Medical与佳能美国宣布战略合作 结合前者VR平台与后者先进成像解决方案 旨在为介入医学设定程序规划新标准[2] - 合作目标是通过空间计算与顶级医学影像结合 加速更安全、更快速、更精确的干预措施 这是创建未来实验室的关键一步[2] - 合作初步聚焦于儿科心脏病学和成人结构性心脏病 未来计划扩展到其他介入专业领域[3] 合作细节与愿景 - 佳能美国IXR/VL BU董事总经理Jaimin Chung表示 未来实验室将使医生能在完全沉浸式混合现实环境中规划干预措施 从而提高清晰度、信心和护理水平[4] - 基于佳能“为生命而生”理念 该合作将创新首先带入儿科干预领域 成人护理新应用已在规划中[4] - 整合技术将于2025年10月25日至28日在旧金山举行的经导管心血管治疗年会上的佳能医疗展位1657进行展示和实操演示[4] 技术整合与临床效益 - 技术整合结合了Realize Medical的VR平台与佳能的成像解决方案 提供沉浸式且简化的程序规划体验[5] - 通过先进可视化增强临床决策支持 实现更安全、更快速、更精确的干预[5] - 该合作旨在为未来互联、智能的介入实验室奠定基础[5]