市场整体表现 - 沪指跌0.15%报3864.18点，深证成指涨1.02%报12907.83点，创业板指涨2.14%报3044.69点 [1] - 沪深北三市合计成交17973亿元，场内近3600只个股飘绿 [1] 大消费板块 - 零售股尾盘大幅拉升，东百集团、国光连锁、三江购物等多股涨停 [1] - 海欣食品直线上涨回封涨停，封单超17万手，凯淳股份、华人健康20cm涨停，欢乐家涨超15% [2] - 政策驱动：六部门联合印发方案，目标到2027年形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点，支持直播电商、即时零售等新业态，鼓励利用AI、VR、元宇宙等技术 [2] - 华创证券研报指出消费者服务行业结构性复苏趋势明确，重点推荐供需格局优化的酒店行业和政策红利加持的免税行业 [3] AI产业链与CPO概念 - CPO等AI产业链股再度活跃，中际旭创涨超13%续创历史新高，新易盛、天孚通信联袂飙升 [1] - 长光华芯20cm涨停，赛微电子涨超16%，永鼎股份尾盘封涨停，新易盛涨近9%，天孚通信涨逾6% [4] - 阿里巴巴集团CEO吴泳铭表示未来三年内不太可能出现AI泡沫，AI资源将供不应求 [4] - 阿里云收入同比增长34%，AI相关产品收入连续9个季度实现三位数同比增长，过去4个季度在AI+云基础设施的资本开支约1200亿元，本季度资本开支为315亿元 [4] - 北美云厂商算力需求高速增长，国内云厂商预计将跟进投入，带动国内算力重回高速增长轨道 [4] - 大同证券研报维持对AI行业乐观展望，看好算力硬件投资主线及自主可控产业链的战略性机遇 [5] 医药板块 - 创新药概念崛起，粤万年青、华人健康20%涨停，疫苗概念走强，金迪克连续两日涨停 [1] - 粤万年青、华人健康20%涨停，前沿生物、悦康药业涨超10%，海王生物、福元医药等涨停 [7] - 全球小核酸药物领域频现新进展，行业迎来"技术突破+商业兑现"双主线驱动的黄金发展期 [7] - 光大证券指出国内药企研发进展加速，2025年以来大批企业进入临床研究阶段，建议关注技术平台领先的龙头创新药企业及创新产业链企业 [7]

市场表现 - 港股三大指数集体下挫 科网股跌多涨少 半导体板块强势 石油股涨幅居前 内银股回暖 创新药概念继续走弱 新消费概念股普跌 [1] - 恒生科技指数ETF（513180）午后一度跌超2% 持仓股中美团跌超12% 小鹏汽车、京东集团、阿里巴巴、理想汽车等跌幅居前 [1] - 恒生科技指数ETF（513180）实时成交额突破65亿元 显示资金博弈激烈 [1] 港股投资价值 - 港股具有代表性和稀缺性 人工智能和创新药品种代表新兴产业发展趋势 [1] - A股电子、新能源等行业龙头公司表达赴港二次上市意向 部分企业已提交招股说明书 A股优质企业登陆有望提升港股资产质量 [1] 估值与配置机会 - 恒生科技指数ETF标的指数最新估值（PETTM）为22.3倍 处于指数发布以来约25.42%估值分位点 即当前估值低于指数发布以来74%的时间 [2] - 恒生科技指数处于历史相对低估区间 在美联储降息预期升温、外部流动性改善背景下 高弹性高成长特性具备更大向上动能 [2] - 投资者可通过恒生科技指数ETF（513180）一键布局中国AI核心资产 [2]

市场整体表现 - 市场早盘震荡分化，沪指跌0.68%，深成指跌0.45%，创业板指涨0.43% [1] - 沪深两市半日成交额达1.14万亿元，较上个交易日放量562亿元 [1] - 全市场超3400只个股下跌，呈现跌多涨少格局 [1] 领涨板块及个股 - AI硬件股再度大涨，中际旭创等多股再创历史新高 [1] - AI应用股跟随走强，易点天下20CM涨停 [1] - 创新药概念股持续活跃，康缘药业等多股涨停 [1] - 智谱AI、液冷服务器、CPO、创新药等板块涨幅居前 [1] 下跌板块及个股 - 钢铁、煤炭等周期股集体调整，安阳钢铁跌超5% [1] - 钢铁、煤炭、油气、有色金属等板块跌幅居前 [1]

市场表现 - A股三大指数7月3日早盘震荡反弹 沪指微涨0.07%至3457.36点 深证成指涨0.75%至10490.50点 创业板指涨1.36%至2152.54点 [1] - 创新药概念股持续走强 神州细胞、塞力医疗等涨停 算力硬件股博敏电子涨停 商业航天概念西测测试、雷科防务涨停 消费电子概念新亚电子、朝阳科技涨停 [1] - 光刻机、光刻胶概念股调整 兴业股份跌停 [1] - 生物制品、元件、中药、重组蛋白、创新药、PCB等板块涨幅居前 游戏、造纸、油气开采及服务、兵装重组、可控核聚变、BC电池等板块跌幅居前 [2] 机构观点 - 中信证券认为全球核电建设景气度上行 中国在建规模全球第一 欧美恢复核电建设 利好核电产业链订单需求 建议关注天然铀、中游核心设备及后处理环节 [3] - 天风证券看好存储板块机遇 预计三四季度持续涨价 AI服务器、PC、手机带动存储升级 HBM、eSSD、RDIMM等高价值产品渗透率提升 [3] - 中国银河证券预计货币政策保持宽松 降准降息空间仍存 银行基本面积极因素积累 业绩拐点可期 中长期资金力量壮大利好银行估值重塑 [3] 经济数据 - 6月财新中国服务业PMI降至50.6 较5月回落0.5个百分点 为2024年四季度以来最低 主要受假期效应减退影响 [4] 政策动态 - 厦门发布海洋经济高质量发展措施 前瞻布局深海产业 推进海洋立体化观测和卫星通信网络体系建设 推动智慧海洋工程与产业融合 [5] 行业动态 - 美国取消对中国芯片设计软件的出口限制 西门子恢复中国客户对软件和技术的全面访问 [6]