核心观点 - Stellantis公司发布H1财务业绩 但先前预期的2025年潜在复苏目标已无法实现[1] 财务表现 - 公司此前曾暗示CEO辞职后将进行战略更新[1] - 分析师不再认为2025年可能实现复苏[1] 研究背景 - 买方对冲专业人士进行全球发达市场多行业基本面分析[1] - 研究侧重收入导向的长期分析[1]

公司运营与劳资关系 - 波音公司面临国际机械师协会3200名成员的潜在罢工威胁 该工会占公司总员工数的约2% [2][11] - 圣路易斯国防系统部门96%的工会成员拒绝了新合同提案 提案包含四年内20%的总体加薪幅度 5000美元批准奖金及改进的休假政策 [6] - 2024年10月商用飞机部门曾发生为期一个月的罢工 最终解决方案实现38%的总体薪资涨幅 [7] 生产与项目进展 - 737MAX项目月产量维持在38架的上限 美国联邦航空管理局预计今年晚些时候将提高产量限制 [3][4] - 公司获得下一代空中优势战斗机项目F-47的合同 战胜洛克希德·马丁公司 [3] - 787和777项目在中东和印度尼西亚市场获得显著订单 [3] 财务与投资 - 公司已为F-47项目投资18亿美元 该项目以圣路易斯为中心 [10] - 2025年国防预算包含未来五年200亿美元的项目支出 [10] - 机械师平均年薪预计将提升至约10万美元水平 [6] 行业动态 - 航空航天行业近期普遍出现工会行动 通用电气、雷神公司和德事隆等企业均达成类似薪资提升协议 [7] - 6月12日印度航空787客机坠毁事故造成260人遇难 目前未发现与波音飞机或通用电气发动机存在机械故障关联 [4]

耐克(NKE)品牌与复苏 - 耐克作为全球最具知名度和标志性的品牌之一 目前正处于复苏进程中 [1] - 公司的发展路径表明进步永无止境 品牌建设与业务恢复仍在持续 [1] 分析师背景与投资风格 - 分析人员为退伍海军军人 专注于优质蓝筹股、商业发展公司(BDC)和房地产信托基金(REIT)的股息投资 [1] - 采用买入持有策略 重视资产质量而非数量 计划通过股息收入在未来5-7年内实现退休补充 [1] - 目标受众为工薪阶层 致力于帮助其构建高质量股息投资组合 [1] 持仓披露 - 分析人员持有星巴克(SBUX)多头头寸 包括股票、期权或其他衍生品 [2] - 研究内容为独立观点 未与涉及公司存在商业往来 [2] 平台声明 - 分析观点不代表平台立场 发布方不持有证券经纪或投资顾问资质 [3] - 第三方分析师包含专业投资者与个人投资者 部分未取得监管机构认证 [3]

公司表现 - 嘉年华公司在2025年第一季度实现创纪录的收入[1] - 公司从疫情最大受害者之一转变为全球最大邮轮运营商[1] 投资者偏好 - 投资者关注公司在收入、盈利和自由现金流方面的增长[1] - 投资者青睐具有良好增长前景的公司[1] - 投资者偏好估值有利的股票[1] - 投资者倾向于稳定增长、高自由现金流利润率的公司[1] - 投资者对股息股票和大规模股票回购计划感兴趣[1]