市场表现与资金流向 - Alphabet股价大涨超6%，博通股价暴涨11.1%，创4月9日以来最佳单日表现[1][3] - 市场资金正从OpenAI生态转向以Alphabet和博通为核心的“谷歌链”[1][6] - 投资者重新评估定制ASIC芯片市场潜力，推动科技板块反弹[2] 定制ASIC芯片市场潜力 - 博通是超大规模计算中心ASIC最大供应商之一，年内股价累计上涨60%[7] - 博通与Alphabet合作设计制造Google张量处理单元（TPU），该芯片是Google内部AI基础设施核心，被视为Nvidia GPU有力竞争者[7] - 分析师预计随着Google处理Token数量激增，ASIC产量将在2026至2027年变得显著[7] - 市场正在“重新发现”ASIC芯片巨大市场，Google TPU被视作最成熟ASIC芯片之一[8] - Google与博通自2016年起合作定制芯片，目前已发展至第七代[8] 人工智能竞争格局变化 - OpenAI首席执行官承认谷歌在AI预训练等领域工作出色，技术领先优势缩小[3][6] - 谷歌推出Gemini 3、第七代TPU“Ironwood”及新代理平台“Google Antigravity”等一系列动作显示其开发方式取得突破[9] - 尽管ChatGPT在使用量和收入上仍领先，但谷歌Gemini差距正在缩小[10] - OpenAI面临来自Anthropic激烈竞争，后者今年AI销售收入可能超过OpenAI[9] 公司财务实力对比 - 谷歌在过去四个季度产生超过700亿美元自由现金流，估值达3.5万亿美元[11] - OpenAI在追求通用人工智能过程中面临巨额现金消耗，预计未来几年将消耗超过1000亿美元[11] - 谷歌拥有蓬勃发展的云业务，甚至向包括OpenAI和Anthropic在内的竞争对手出租服务器[11]