行业趋势 - 2025年上半年全球高端智能手机销量同比增长8%创历史新高 高端化趋势在各地区愈发明显 [4] - 第二季度全球智能手机出货量同比增长3% 市场营收同比增长10%首次突破1000亿美元大关创第二季度历史纪录 [7] - 多折叠形态和硬件结构重构推动智能手机向高价值趋势发展 [7] 产品发布 - 苹果发布iPhone 17系列四款新机型 Pro机型改用铝合金机身并加入VC均热板 标准版采用120Hz高刷新率屏幕 [2][6] - 华为发布三折叠手机Mate XTs非凡大师 搭载麒麟9020芯片 整机性能提升36% [3][6] - iPhone 17 Air全球统一采用eSIM设计 中国大陆地区仅部分运营商支持 [7] 市场竞争 - 华为2025年上半年折叠屏手机出货量374万台 占据75%市场份额 累计出货量突破1000万台 [6] - 华为通过三折叠形态 自研芯片和鸿蒙OS生态巩固高端折叠屏市场领先地位 [7] - 苹果通过超薄设计和硬件升级契合追求轻薄体验的用户需求 [7] 产业链影响 - 新品发布推动OLED面板 摄像头模组 散热组件及铰链等细分领域需求提升 [5] - 深圳产业链覆盖手机生产所有环节 包括芯片 屏幕 结构件到代工组装 [8] - 深圳消费电子行业上市公司上半年实现营收5797.2亿元(增长25.6%)和净利润243.1亿元(增长17.4%) [14] 企业动态 - 立讯精密拿下iPhone17系列45%整机组装份额 上半年营收1245.03亿元(增长20.18%) 净利润66.44亿元(增长23.13%) [14] - 蓝思科技上半年净利润11.43亿元(增长32.68%) 智能头显业务增长14.74% [10][14][15] - 歌尔股份上半年净利润增长15.65% 为iPhone提供声学组件 [14] - 工业富联总市值超1万亿元 飞荣达上半年净利润同比增长119% [14] 生产状况 - 深圳电子厂招工时薪显著提升 富士康时薪23元/小时 蓝思科技27元/小时 伯恩工厂达33元/小时 [9] - 蓝思科技达满产状态 立讯精密全面参与各终端并提升组装份额 [10] - 电子厂出现货多忙不过来的满产状况 [11] 技术发展 - 华为麒麟9020芯片表明国产芯片突破关键瓶颈 实现供应链全链路可控 [6] - 产业链企业向汽车电子 AI眼镜等新赛道拓展 通过精密制造经验降低研发成本 [15] - 头部企业通过技术协同与生态整合推动产业链向智能生态系统跃迁 [15]