市场表现与指数新高 - 恒生指数盘中攀升至25680点创年内阶段新高 随后连续两日回调累计跌幅达1.8% [3] - 上证指数突破3731.69点刷新近十年来新高 北证50指数大涨6.79%收盘1576点创历史新高 [3] - A股市值突破100万亿元创历史新高 沪深两市全天成交2.76万亿元创今年以来天量且为历史第三大成交 [3] - 沪指涨0.85% 深证成指涨1.73% 创业板指涨2.84% 两市成交2.76万亿元较上周五放量超5000亿元 4034只个股上涨123只个股涨停 [4] 资金动向与板块流入 - 前几大资金流入板块为软件、通讯设备、电子元器件、文化传媒 净流入规模均超百亿级 [4] - 主力净流入板块包括软信旨致指数(186.03亿 涨3.26%)、通信设备指数(129.52亿 涨3.85%)、电子元器件指数(128.45亿 涨2.81%)、文化传媒指数(102.57亿 涨3.11%) [5] - 机构资金(挂单额大于100万)净流入高达800.5亿元 主力资金(挂单额20-100万)净流入274.1亿元 [24] 细分板块表现 - 液冷概念爆发 曙光数创30%涨停 高澜股份、强瑞技术等20%涨停 [6] - 影视院线板块表现强劲 华智数媒、华策影视20cm涨停 百纳千成涨超14% [6] - CPO概念大幅走高 德科立、强瑞技术、锐捷网络、腾景科技20%涨停 光库科技涨超18% [7] - 消费电子板块活跃 影石创新、奕东电子20cm涨停 鸿富瀚涨超18% [7] - 稀土永磁概念股集体上涨 祥明智能20cm涨停 奔朗新材涨超14% 北方稀土、华宏科技、英威腾10cm涨停 [7] - 军工装备板块迎来资金追捧 中科海讯20cm涨停 长城军工、中天火箭、烽火电子10cm涨停 [7] 行业表现与市值变化 - A股总市值突破100万亿元 较去年年末85.7万亿元增长14.5万亿元 [7] - 年内板块行情持续性明显 军工、机械设备(机器人)、生物医药、通信和计算机(AI+芯片半导体)为焦点 地产、食品饮料(白酒)、商贸零售等传统行业关注较少 [8] - 年初至今板块算术平均涨跌幅前列: SW国防军工(47.69%)、SW机械设备(45.63%)、SW有色金属(43.01%)、SW医药生物(42.56%)、SW汽车(40.51%) [9] - 电子、银行、医药生物、机械设备板块年内新增A股市值超1万亿元 [9] - 农业银行、工业富联年内在新增A股市值规模显著领先 中航成飞、工商银行、胜宏科技等14股新增市值规模超1000亿元 贵州茅台为年内唯一市值减超1000亿元公司 [10] 历史表现与行业分化 - 近十年来A股经历4次回撤幅度超20%的行情 去年9月底低点以来沪指累计上涨超35% 创业板指数涨幅达70% [12] - 十年间涨势最好板块为计算机、新能源、通信、有色金属、电子、军工、生物医药 地产、环保、纺织、商贸零售等传统行业无明显上涨或整体倒退 [15] - 大金融、传统能源、公用事业等基础行业维持稳健增长 涨幅长期跨度表现优异 [16] - 银行股中招商银行、宁波银行、成都银行、南京银行等高成长性银行实现数倍上涨 农业银行成长为A股第二大市值巨头 [17] 未来十年行业机会 - AI大产业: 具身智能、行业垂直模型、AIforScience为潜力方向 中国AI产业市场需求到2030年达5.6万亿元 算力、芯片、服务器、软件应用、AI电子硬件等细分产业链有巨大增长潜力 [20] - 机器人: 具身智能发展让机器人从"玩具"向"工具"转变 替代劳动力潜力持续爆发 中国机器人产业规模2030年达万亿 [20] - 新能源产业: 风光新能源技术突破如钙钛矿光伏电池效率提升、固态电池量产 储能及电网新基建投入巨大 新能源车给锂电市场到2030年超2万亿 [21] - 芯片半导体: 芯片产业处于新一轮上行周期 国产化替代为必然趋势 先进制程、先进存储、AI芯片、车规芯片等细分领域有巨大市场潜力 [21] - 生物医药: 生物制药技术创新如基因治疗、免疫治疗 人口老龄化加剧健康需求增长 市场前景广阔 [21] - 银发经济: 银发人口规模持续扩大 消费从生存型转向发展型 医疗保健、健康管理、旅游休闲需求大增 2030年市场规模达25万亿元 [22] - 低空经济: 产业链条长、应用场景丰富包括低空物流、低空文旅、农业植保等 无人机制造国际竞争力增强 2030年产业规模达2万亿元 [22]

市场表现 - 恒生指数盘中攀升至25680点创年内阶段新高，随后回调累计跌幅达1.8% [2] - 上证指数突破3731.69点刷新近十年新高，北证50指数大涨6.79%至1576点创历史新高 [3] - A股市值突破100万亿元创历史新高，沪深两市成交2.76万亿元为年内天量 [3] - 沪指自去年9月底低点累计上涨35%，创业板指数涨幅达70% [12] 资金动向 - 前十大净流入板块包括软件（186.03亿）、通信设备（129.52亿）、电子元器件（128.45亿）、文化传媒（102.57亿） [5] - 机构资金净流入800.5亿元，主力资金净流入274.1亿元，规模创历史罕见 [24] - 年内A股新增市值14.5万亿元，相当于六大行加2个茅台的总和 [7] 热门板块 - 液冷概念爆发，曙光数创30%涨停，高澜股份等20%涨停 [6] - 影视院线板块强势，暑期档票房破100亿，《南京照相馆》等领跑 [6] - CPO概念走高，德科立等20%涨停；消费电子板块影石创新等20cm涨停 [6] - 军工装备板块中科海讯20cm涨停，年内国防军工板块涨幅47.69%居首 [7][8] 行业分化 - 计算机、新能源、通信、军工、生物医药等十年涨幅领先，地产、环保等传统行业停滞 [14] - 电子、银行、医药生物、机械设备板块年内新增市值超1万亿元 [10] - 农业银行、工业富联新增市值显著领先，贵州茅台市值缩水超1000亿元 [10] 未来十年潜力赛道 - AI产业：2030年市场规模预计5.6万亿元，算力、芯片、应用等细分领域潜力巨大 [21] - 机器人：中国市场2030年规模达万亿，具身智能推动工具化转型 [21] - 新能源：锂电市场2030年超2万亿，钙钛矿、固态电池等技术突破 [21] - 芯片半导体：国产化替代加速，AI芯片、车规芯片等细分领域稀缺性强 [22] - 生物医药：基因治疗、免疫治疗等技术创新，老龄化推动需求 [22] - 银发经济：2030年市场规模预计25万亿元，医疗保健、旅游等需求升级 [22] - 低空经济：2030年产业规模2万亿元，无人机、物流等应用场景丰富 [23]