交易概述 - 天华新能拟以12.54亿元收购实控人裴振华持有的苏州天华时代新能源产业投资有限责任公司75%股权 [1] - 交易构成关联交易 不构成重大资产重组或重组上市 交割后标的公司成为上市公司控股子公司 [1] - 标的公司100%股权评估价值为16.72亿元 对应75%股权交易价格12.54亿元基于认缴出资额12亿元(已全部实缴)协商确定 [1] 标的公司财务及经营状况 - 苏州天华时代2025年上半年营业收入为0 净利润8643.7万元 [1][2] - 净利润主要来源于其他应收款坏账准备冲回和闲置资金理财收益 [2] - 截至2025年6月30日总资产18.16亿元 净资产16.71亿元 [2] - 公司成立于2021年 主要从事锂矿资源的投资与开发 但相关投资存在较大不确定性 [2] 收购动机与影响 - 收购旨在将实控人在锂矿资源的投资和开发转入上市公司体内 消除潜在同业竞争风险 [2] - 天华新能账上货币资金约25.72亿元 交易定价被声称公允 结算方式合理 不存在利益输送 [2] - 交易完成后天华新能持有标的公司75%股权 宁德时代继续持有25%股权 [2] 天华新能财务表现 - 2022-2024年营业收入连续下滑: 170.3亿元→104.68亿元→66.08亿元 [3] - 2022-2024年归属净利润持续下降: 65.86亿元→16.59亿元→8.48亿元 [3] - 2025年上半年营业收入34.58亿元(同比下降6.88%) 归属净利润-1.56亿元(同比转亏) [3] - 锂电材料产品2025年上半年营业收入30.46亿元(同比下降8.14%) 毛利率2.49%(同比下降15.42个百分点) [4] 股权结构与市场表现 - 实控人裴振华持股23.69% 容建芬持股8.12% 宁德时代持有天华新能0.59%股份(前十大股东) [3] - 截至9月12日收盘价22.83元/股 总市值189.7亿元 当日成交金额8.11亿元 [4]

交易概述 - 天华新能拟以12.5亿元收购控股股东裴振华持有的苏州天华时代新能源产业投资有限责任公司75%股权 [1] - 交易完成后苏州天华时代将成为天华新能控股子公司 [1] - 交易尚需提交股东大会审议 [3] 标的公司基本情况 - 苏州天华时代成立于2021年8月 注册资本16亿元 聚焦海外锂矿资源投资开发 [2] - 截至2025年6月30日总资产18.16亿元 净资产16.7亿元 [2] - 2025年上半年营业收入0元 净利润8643.70万元 [1][2] - 净利润主要来自坏账准备冲回和闲置资金理财收益 [2] 交易定价与支付 - 标的公司100%股权评估价值16.7亿元 [4] - 75%股权交易价格确定为12.5亿元 对应认缴出资额12亿元 [4] - 天华新能需在交割后30个工作日内支付全部价款 [4] 股权结构与合作方 - 交易前裴振华持股75% 宁德时代持股25% [2] - 交易后天华新能持股75% 宁德时代持股比例保持不变 [2] 风险保障机制 - 裴振华做出远期减值补偿承诺 以2027年12月31日为基准日进行减值测试 [4][5] - 若标的股权减值 裴振华需按75%比例以现金方式补偿 [4][5] - 补偿需在专项审核意见出具后30个工作日内一次性支付 [5] 交易影响 - 公司将实控人旗下锂矿资产纳入上市公司体系 [1] - 交易对2025年度营业收入和净利润不会构成重大不利影响 [5] - 公司称交易定价公允 不存在利益输送情形 [1]

公司股权收购 - 天华新能拟收购裴振华持有的苏州天华时代新能源产业投资有限责任公司75%股权 [1] - 收购旨在将实际控制人在锂矿资源的投资和开发转至上市公司体内 [1] - 交易将消除潜在同业竞争风险 [1]