报告核心观点 - 报告旨在探讨航运业绿色转型中，金融支持绿色船舶发展的现状、路径、挑战及未来方向，强调绿色船舶是航运业绿色转型的核心，金融支持在其中扮演关键角色 [1][6][13] 绿色船舶产业全景图 - 国际海事组织设定了明确的温室气体减排目标：与2008年相比，到2030年年度排放总量至少减少20%（力争30%），到2040年至少减少70%（力争80%），到2050年前后实现净零排放 [18] - 中国发布了《船舶制造业绿色发展行动纲要（2024-2030年）》，为绿色船舶发展设定了2025年与2030年的两阶段目标 [22] - 绿色船舶关键技术主要分为三类：清洁能源技术（如LNG、甲醇、氢、氨、电池动力系统）、能效提升技术（如船型优化、空气润滑）和碳捕集技术 [23][32][35] - 中国绿色船舶产业主要分布在江苏、辽宁、山东、浙江、福建、广东、上海等沿海省市，其中江苏省在2024年上半年造船完工量、新接订单量和手持订单量占全国比例分别为47.1%、41.5%和44.3% [2][48][49] 金融支持绿色船舶的路径（中国） - 债权领域支持工具包括中长期贷款、供应链金融、绿色债券和融资租赁，例如北京银行南京分行为船舶海工企业提供100亿元授信支持，中国进出口银行发行50亿元金融债券中5.44亿元投向绿色船舶制造 [51][53][54] - 权益领域方面，绿色船舶产业基金开始兴起，多为政府引导性基金，如深圳市发起总规模100亿元人民币的绿色航运基金；行业并购活跃，中国船舶与中国重工进行了金额达1151.50亿元的合并 [58][60] - 保险领域通过政府和保险公司联合共保体模式，为绿色船舶提供全生命周期风险保障，产品涵盖船舶自身风险、环境污染风险和脱碳风险 [61] 金融支持绿色船舶的路径（国际） - 国际市场上，绿色债券、蓝色债券、可持续发展挂钩债券等工具被广泛使用，并形成了如《波塞冬原则》、《绿色航运标准》等框架引导投资 [15][63][64] - 国际大型商业银行（如德国商业银行、花旗银行）作为《波塞冬原则》签署方，为符合标准的新能源燃料船建造提供贷款支持 [65] - 全球航运业要在2050年实现净零排放，预计需要约1-1.9万亿美元的投资 [15] 上海金融支持绿色船舶的实践经验 - 上海定位为全球绿色船舶与海洋工程装备产业高地，形成了高度集中的产业集群 [16] - 上海将航运企业纳入地方试点碳排放权交易市场，运用市场化机制激活企业减排动力 [16] - 金融支持方面，上海正重点探索通过转型金融支持绿色船舶实践 [16] 金融支持绿色船舶发展的挑战 - 绿色船舶融资面临技术不确定性、标准和政策滞后性等综合性风险 [6] - 全国碳市场尚未纳入航运业，绿色船舶的碳减排量难以作为可交易资产，市场化激励不足 [6] - 金融市场适配性不足，金融工具较为有限，资金构成单一，风险对冲能力不足 [6] - 绿色船舶相关的配套生态（如清洁燃料加注设施）面临增量需求不稳定、投资规模大及回报模式不清晰的困境 [6] 金融支持绿色船舶发展的建议 - 建议加强政策与市场机制驱动，将绿色船舶环境价值转化为经济价值 [6] - 建议发展组合融资，引导各类金融资源集聚，通过混合融资市场对冲产业综合风险 [6] - 建议丰富金融产品类型，探索可持续发展挂钩贷款、转型类债券等工具 [6] - 建议协同发力，加强配套生态基础设施投资，如清洁燃料加注设施、岸电设施等 [6]