政策发布核心 - 中国精算师协会于11月21日发布《人身保险产品费用分摊指引》[1] 政策背景与目标 - 政策旨在提升人身保险产品定价中费用分摊的科学性与合理性，更好地落实“报行合一”要求[1] - 行业在费用认定、归集与分摊方面存在标准不统一的问题，尤其在变动与固定费用界定及分摊逻辑方面缺乏统一规范[2] - 在利率中枢下行背景下，保险公司利润来源转向依靠精细化管理和成本控制，亟需统一指引以提升定价科学性与经营可持续性[2] 适用范围与费用定义 - 《指引》适用于一年以上个人长期人身保险产品的费用分摊工作[3] - 产品费用包括变动费用（如手续费、佣金、业务推动费）与分摊的固定费用（除变动费用外需分摊的业务及管理费）[3] 费用分摊排除情形 - 明确四类不纳入产品费用分摊的情形：非源于销售本公司产品的支出、投资业务相关费用、不直接归属于保险合同的费用、能辨别的非持续一次性发生的费用[4] - 此规定可堵住过去“模糊地带”的操作空间，确保产品定价仅反映真实、持续、与保单直接相关的成本[4] 分摊原则与方法 - 确立“先认定、后分摊”原则，根据费用支出的实质与受益对象进行[5] - 提供六类分摊方法：工时调查法、作业法、驱动因素法、分摊因子法、参考分摊法、其他合理方法[6] - 对新单与存量业务的费用应保持逻辑一致的分摊方法，不进行调节[6] 行业影响与意义 - 《指引》有助于提升行业费用分摊规范性，促进公司持续提升费用管理水平，夯实精细化管理基础，实现整体降本增效[7] - 政策顺应行业对于加强费用分摊规范引导的呼声，是保险行业高质量发展的必然要求[7] 后续工作 - 精算师协会下一步将开展行业培训，引导行业认识费用精细化管理重要性，并持续跟踪研究保险公司费用分摊和管理情况[8]

政策发布背景 - 人身险产品定价、评估和管理对保险公司费用分摊工作的要求逐步提高 [2] - 2023年以来“报行合一”政策实施后，人身险市场秩序得到进一步规范 [2] - 政策落地要求保险公司进一步提升费用分摊工作的科学性和合理性 [2] 政策核心内容 - 明确费用定义与分类，将费用分为变动费用与分摊的固定费用 [3] - 变动费用细分为向中介机构或保险销售人员支付的费用及其他变动费用 [3] - 明确费用分摊范围，根据费用产生原因和性质确定分摊范围 [3] - 列示费用归集、认定与分摊方法，按照“先认定、后分摊”原则开展工作 [3] - 结合“报行合一”提出了费用分摊至相关维度的具体要求 [3] 对行业的影响 - 为行业费用分摊提供科学指导，提升产品定价中费用分摊的科学性与合理性 [4] - 促进保险公司持续提升费用管理水平，夯实精细化管理基础 [4] - 提升公司经营效率，持续优化资源配置，助力实现整体降本增效 [4] - 为公众提供更优质的保险产品和服务，促进行业公平竞争与高质量发展 [4] 后续工作安排 - 中国精算师协会将开展行业培训，引导行业认识费用精细化管理的重要性 [5] - 持续跟踪研究保险公司费用分摊和管理情况，推动行业强化算账经营理念 [5]