政策发布核心 - 中国精算师协会于11月21日发布《人身保险产品费用分摊指引》[1] 政策背景与目标 - 政策旨在提升人身保险产品定价中费用分摊的科学性与合理性，更好地落实“报行合一”要求[1] - 行业在费用认定、归集与分摊方面存在标准不统一的问题，尤其在变动与固定费用界定及分摊逻辑方面缺乏统一规范[2] - 在利率中枢下行背景下，保险公司利润来源转向依靠精细化管理和成本控制，亟需统一指引以提升定价科学性与经营可持续性[2] 适用范围与费用定义 - 《指引》适用于一年以上个人长期人身保险产品的费用分摊工作[3] - 产品费用包括变动费用（如手续费、佣金、业务推动费）与分摊的固定费用（除变动费用外需分摊的业务及管理费）[3] 费用分摊排除情形 - 明确四类不纳入产品费用分摊的情形：非源于销售本公司产品的支出、投资业务相关费用、不直接归属于保险合同的费用、能辨别的非持续一次性发生的费用[4] - 此规定可堵住过去“模糊地带”的操作空间，确保产品定价仅反映真实、持续、与保单直接相关的成本[4] 分摊原则与方法 - 确立“先认定、后分摊”原则，根据费用支出的实质与受益对象进行[5] - 提供六类分摊方法：工时调查法、作业法、驱动因素法、分摊因子法、参考分摊法、其他合理方法[6] - 对新单与存量业务的费用应保持逻辑一致的分摊方法，不进行调节[6] 行业影响与意义 - 《指引》有助于提升行业费用分摊规范性，促进公司持续提升费用管理水平，夯实精细化管理基础，实现整体降本增效[7] - 政策顺应行业对于加强费用分摊规范引导的呼声，是保险行业高质量发展的必然要求[7] 后续工作 - 精算师协会下一步将开展行业培训，引导行业认识费用精细化管理重要性，并持续跟踪研究保险公司费用分摊和管理情况[8]