报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 利多因素为逆周期政策与财政货币协同宽松提升债市支撑，资金面保持宽松、逆周期政策仍有支撑提升债市韧性 [2] - 利空因素为10年期国债期货整体处于空头状态、曲线结构偏平、缺乏明确趋势，政策加码有限、逆周期政策未大幅提升限制上行空间 [2] - 交易咨询观点为关注资金面与政策动向，维持观望或轻仓操作 [2] 相关目录总结 国债到期收益率 - 包含2Y、5Y、10Y、30Y、7Y国债到期收益率，时间跨度从24/04 - 25/08 [3] 资金利率 - 包含存款类机构质押式回购加权利率1天、7天以及逆回购利率7天，时间跨度从23/12 - 25/06 [3] 国债期限利差 - 包含7Y - 2Y、30Y - 7Y国债期限利差，时间跨度从24/04 - 25/08 [4][5] 国债期货持仓与成交 - 国债期货持仓涵盖2年期、5年期、10年期、30年期，时间跨度从15/12 - 23/12 [7] - 国债期货成交涵盖2年期、5年期、10年期、30年期，时间跨度从24/04 - 25/08 [7] 国债期货基差 - 2年期国债期货当季合约基差，时间跨度从02/29 - 10/31 [8] - 5年期国债期货当季合约基差，时间跨度从24/04 - 25/08 [9] - 30年期国债期货当季合约基差，时间跨度从23/06 - 25/06 [10] - 10年期国债期货当季合约基差，时间跨度从02/29 - 10/31 [12][13] 国债期货跨期价差 - 2年期国债期货跨期价差（当季 - 下季），时间跨度从24/04 - 25/08 [14][15] - 5年期国债期货跨期价差（当季 - 下季），时间跨度从24/04 - 25/08 [11][15] - 10年期国债期货跨期价差（当季 - 下季），时间跨度从24/04 - 25/08 [16] - 30年期国债期货跨期价差（当季 - 下季），时间跨度从23/06 - 25/06 [17] 国债期货跨品种价差 - TS*4 - T跨品种价差，时间跨度从24/04 - 25/08 [18] - T*3 - TL跨品种价差，时间跨度从23/06 - 25/06 [19]