文章核心观点 - 广发证券通过近十年的战略转型，构建了以“买方投顾化、资产配置化、解决方案化”为核心的财富管理新范式，其“骐骥”系列买方投顾解决方案取得了显著成效，客户盈利比例高、业务规模增长快，公司财富管理业务已进入高质量发展阶段 [1][2][5] 公司战略转型与核心理念 - 公司于2016年启动向买方投顾模式的战略转型，核心理念从“卖产品”转向“为客户赚钱”，并以此重塑企业文化 [2] - 转型路径清晰：2016年推出“星·投顾”分层培训体系；2018年建立三级产品筛选机制；2023年发布“骐骥”系列解决方案及家族信托品牌；2024年落地海外策略买方投顾业务，标志着财富管理2.0时代全面开启 [2] 核心业务数据与成效 - 截至2025年三季度末，“骐骥”系列持仓满3个月以上的客户盈利占比超过95% [1][3] - 截至2025年三季度末，公司代销金融产品保有规模达3500亿元，较2024年末增长约30% [1][3] - 截至2025年三季度，公司投资顾问人数超过4700人，位居行业第二 [3] - 2025年前三季度，公司金融产品代销收入行业排名跃升至第三，市占率提升至6.89% [5] “三化”战略的具体内涵 - **买方投顾化**：改革投顾考核体系，不再以销售规模为KPI，而是聚焦客户账户收益率、资产留存率及服务满意度，实现利益绑定 [4] - **资产配置化**：坚持“配置大于择时”，依托宏观研究与量化模型进行跨资产动态配置，构建“全天候、多策略、低回撤”组合 [4] - **解决方案化**：实施分层服务策略，面向中高端客户提供“骐骥”定制化方案，面向交易型投资者提供“睿金股”等特色产品 [4] 专业能力与科技赋能 - 公司着力打造具备“了解客户、精通产品、掌握配置、严守风控、运用科技”五大核心能力的投顾队伍 [5] - 公司推进数字化转型，打造PC、APP、PAD、企微“四位一体”的业务工具，并开发智能工具辅助投顾工作 [5] - 2024年海外策略业务落地，拓宽了资产配置边界，展现了全球视野 [5] 市场认可与行业地位 - 根据第三方机构测评，截至2024年10月，广发证券代销股票基金近一年平均收益率在11家主流平台中排名第一 [4] - 公司严选产品跑赢市场同类产品的胜率长期超过70% [4] - 2025年11月25日，广发证券（01776.HK）被纳入MSCI中国指数，获得国际资本市场认可 [5]

公司转型核心战略 - 公司以“为客户赚钱”为核心使命，通过“买方投顾化、资产配置化、解决方案化”三大支柱重构财富管理服务逻辑 [1][4] - 转型始于2016年，旨在将业务从销售导向转为客户利益导向，标志着财富管理2.0时代的开启 [2][3][4] - 具体措施包括建立三级产品筛选机制、发布“骐骥”系列资产配置解决方案、推出家族信托品牌以及落地海外策略买方投顾业务 [2][3][4] 关键业务布局与进展 - 截至2025年三季度，公司投资顾问人数超过4700人，位居行业第二 [2] - 公司代销金融产品保有规模超过3500亿元，较上年末增长约30% [5] - 持仓满3个月以上的“骐骥”系列解决方案客户盈利占比超过95% [5] - 公司产品收益在11家主流平台中排名第一，代销股票基金近一年平均收益率领先，严选产品跑赢市场同类的胜率长期超70% [6] 团队建设与市场认可 - 公司连续5届在新财富投资顾问评选中获得“最佳投顾团队”等重要奖项 [7] - 投顾服务满意度显著提升，凸显“以客户为中心”模式的竞争力 [7] - 公司建立了“星·投顾”分层培训体系，并打造了PC、APP、PAD和企微“四位一体”的数字化分支展业赋能工具 [2][7] 数字化与科技赋能 - 公司通过大数据应用优化资产配置模型，提升效率，让人工投顾聚焦复杂决策 [7] - 数字化工具支持投顾移动办公、面访客户、交流互动等多个场景，并实现一键分享、打通交易等闭环操作 [7] - 针对交易型客群，公司成立股票交易咨询部，提供标准化或个性化的投顾服务及产品如睿金股、睿组合 [8]