市场情绪指标分析 - 市场情绪指标数值为2，较上周五的2.55明显下降，周内保持回落趋势，观点偏空但部分分项指标好转 [1][7] - 价量一致性保持高位运行，资金关注度与标的涨幅相关性高，反映资金高活跃度和参与度 [1][9][10] - 行业间交易波动率继续回落，资金切换活跃度下降 [1][9][18] - RSI指标回落至布林带区间内，由正向转为中性，短期超买状态下多头动能降温 [1][9][30] - 融资余额占比继续上升且迫近布林带上界，杠杆资金情绪修复 [1][9][24] - PCR方向指标由负转正，市场看多情绪回升 [1][9][25] 市场交易活跃度 - 全A成交额较上周小幅上涨，市场成交活跃度回升 [1][12] - 周四日成交额达周内最高31666.43亿人民币，日成交量1962.69亿股 [1][12] - 科创50相对万得全A成交占比保持快速上升趋势，风险偏好上升但指标迫近布林带下限 [1][9][14] 行业趋势与拥挤度 - 行业涨跌趋势周内回升，资金对行业观点分歧减弱，短期价值判断一致性提升 [1][9][20] - 汽车、电力设备板块涨幅高但资金拥挤度高，需关注估值与情绪回落风险 [1][39][43] - 商贸零售、交通运输行业资金拥挤度高但涨幅偏低，资金布局稳定 [1][39][43] - 医药生物、美容护理等低拥挤度板块涨幅较低，风险偏好回升时具备配置机会 [1][39][43] - 周平均拥挤度最高行业为商贸零售(0.963)、综合(0.720)、电子(0.793)、通信(0.593)、有色金属(0.590) [39][40] - 拥挤度最低行业为医药生物(0.037)、国防军工(0.043)、美容护理(0.040)、纺织服饰(0.617)、基础化工(0.157) [39][40] 行业短期趋势表现 - 机械设备与电力设备短期得分最高均为96.61，为短期趋势最强行业 [1][34] - 煤炭、机械设备、汽车、建筑装饰、社会服务等行业短期趋势得分上升趋势靠前 [1][34] - 短期趋势最强行业包括机械设备(96.61)、电力设备(96.61)、汽车(94.92)、传媒(94.92)、电子(93.22) [34][35] 风格配置观点 - 模型提示大盘风格占优信号，但5日RSI相对20日快速上升导致信号强度下降 [1][47][49] - 成长风格占优信号持续，20日均线接近60日均线使信号强度较弱 [1][47][49] - 国证成长/国证价值比值0.7937，20日RSI为75.19高于60日RSI的72.75 [47][49] - 申万小盘/申万大盘比值0.9553，20日RSI为45.66低于60日RSI的55.61 [47][49]