财务预测调整 - 将太古地产2025至27财年的基本每股盈测分别上调11%、1%及2% [1] - 上调预测基于上半年业绩、资本回收进展、商业地产租赁和出租率的最新预测以及发展物业合约销售和预订的最新预期 [1] - 2025至27财年的全年股息预测上调0.2%，期间股息按年分别增长4.7%、4.5%及4.5% [1] 行业环境 - 香港写字楼市场因供应过剩和需求下降持续面临负面影响 [1] - 对香港写字楼市场持审慎态度 [1] 公司优势 - 太古地产来自内地新商业地产的经常性收入基础增长 [1] - 资本回收措施及强健的资产负债表可抵御下行压力 [1] - 经营环境逐步改善，目标价由18港元上调至20港元 [1] 评级 - 维持"与大市同步"评级 [1]