近日，美联储宣布将联邦基金利率目标区间下调25个基点至3.5%至3.75%之间。这是美联储自今年9月 以来连续第三次降息，也是2024年9月开启本轮降息周期后的第六次动作。 美联储的货币政策是影响我国美元存款利率走势的关键因素。中国证券报记者调研发现，目前，少数银 行仍有"3字头"美元存款产品撑场，但大部分银行美元存款利率已跌破3%。 从长期来看，不少理财经理表示，美元存款利率还会继续降。业内人士提示，投资者在追逐收益的同 时，更需警惕汇率与利率的双重风险。 有银行美元存款利率仍为"3"字头 "早一个月办理，我行的美元存款利率都能达到3.5%以上。伴随美联储降息，预计美元存款利率未来还 会降。"记者日前以30万元人民币额度咨询美元存款事项时，渤海银行北京地区某支行理财经理表示。 该理财经理介绍，该行美元定期存款涵盖1个月至1年期多种期限，其中1年期年化利率为3.2%，6个月 为2.85%，3个月为2.75%，起存金额为1万美元，"若手上现在是人民币，需要先开通美元账户，进行换 汇"。 和渤海银行一样，另一家城商行美元存款利率最高也可至3%。江苏银行北京地区某支行客户经理对记 者表示，该行3个月期、6个月期、1 ...

市场趋势与银行策略 - 市场对12月份美联储降息预期升温，银行等金融机构正利用降息窗口期推动美元相关产品营销[1] - 受美联储降息影响，今年以来美元存款利率整体步入下行通道，预计将进一步回落，中长期产品利率下调空间可能更为显著[2] - 部分理财公司加强营销美元理财产品，称当前为布局美元理财的黄金窗口期，可在利率相对高位锁定票息收益机会[2] 银行美元存款产品概况 - 渤海银行太原分行推出1个月至1年期美元定期存款，1年期年利率为3.10%，起存金额1万美元[1] - 广发银行澳门分行推出11个月期美元个人大额存单，年利率为3.95%，起存金额3万美元[1] - 恒丰银行宁波分行1年期美元存款年利率为3.30%，起存金额1万美元[1] - 华商银行6个月期美元存款年利率最高达3.40%，起存金额10美元，1个月期和3个月期年利率分别为3.25%和3.35%[1] - 立桥银行、韩亚银行等多家外资银行也在11月份加大对美元存款产品的营销[1] 投资考量因素 - 投资美元存款需综合权衡利率下行与汇率波动风险，汇率损益对实际收益的影响远大于利息收益[2][3] - 配置需结合汇率、利率、换汇成本、流动性、合规等因素综合考量[3] - 部分中小银行推出高息短期产品，但往往设有流动性限制或较高起存门槛，投资者应结合资金使用需求谨慎选择[3]

美联储降息与市场背景 - 美联储宣布将联邦基金利率目标区间下调25个基点到3.75%至4%之间，为今年第二次降息 [1] - 受美联储货币政策影响，银行美元定期存款利率进入调整通道，当前市场利率已普遍降至3%左右 [1] - 美联储在2025年10月份宣布25个基点降息，直接引导国际市场美元利率下行 [3] 银行美元存款利率调整情况 - 多家银行此前“4字头”的美元定期存款利率已逐步下调，正式进入“3字头”区间 [2] - 恒丰银行个人美元存款产品完成新一轮利率下调，例如1万美元起存的1年期利率从3.3%降至3.1% [2] - 西安银行自9月28日起执行新利率标准，2000美元起存的1年期产品利率从4.3%降至3.98% [2] - 南京银行“鑫汇添”美元存款产品自9月20日起执行新定价，20万美元起存的1年期利率从3.8%下调至3.55% [3] 未来利率走势展望 - 业内普遍认为美元存款利率未来仍有下行空间，年内迈入“2字头”概率较高 [1][5] - 当前美联储已进入降息通道，预计今年12月份仍有望再降息25个基点，2026年也有望延续降息态势 [4] - 美元存款利率下行的幅度与节奏将根据美联储降息进程及市场流动性变化动态调整 [4] 投资策略与资产配置 - 不建议盲目配置长期美元存款，短期产品可适度参与，但需高度警惕利率与汇率双重风险 [5] - 建议在美元存款、美元债券基金、美元理财产品之间按照分散投资的原理进行配置 [5] - 投资美元资产需综合考虑自身情况、产品特点及市场环境，重点关注产品设计及底层资产 [5]

美元存款利率下调现状 - 西安银行自9月28日起执行新利率标准，所有存期利率均降至3%区间，其中3个月存期利率下调幅度最大，达0.5% [2] - 南京银行自9月20日起下调“鑫汇添”产品利率，例如20万美元起存的3月期、6月期、1年期利率分别从3.5%、3.7%、3.8%下调至3.3%、3.4%、3.55% [6] - 西安银行具体调整后1月期、3月期、6月期、1年期、2年期利率分别为3.2%、3.6%、3.98%、3.98%、3.6%，短期存款利率降幅较大，1月期和3月期分别下调0.4%和0.5% [4][5] 利率下调驱动因素 - 美联储9月降息25个基点，美元短期利率跟随下行，银行通过下调存款利率以降低负债成本 [6] - 近期人民币汇率走强，投资者增配人民币资产意愿提升，银行有动力主动收缩美元资产和负债规模 [6] - 外资银行对国际市场反应更灵敏，预判短期利率将持续下行，通过压低长期利率规避未来负债成本风险 [7] 银行间差异化策略 - 部分中资银行因美元资金需求旺盛或定价机制滞后，仍维持“长期高息”以稳定储户 [7] - 中小银行或城商行常以高息短期产品作为营销抓手，而国有大行或贵宾账户更侧重长期资金稳定性，通过阶梯利率引导长期存款 [7] - 个别银行“逆势”抬高短期利率，实则是在降息窗口期突击补充美元流动性 [7] 未来利率走势展望 - 业内普遍认为美元存款利率未来仍存下行空间，3%将成为阶段性利率高点，后续将逐步向2.5%-2.8%的区间靠近 [2][8][9] - 高盛资产管理公司预计美联储将在今年10月和12月分别再降息25个基点，市场普遍预期年内还将再降50个基点 [9] - 专家预测美元存款利率或将全面迈入“2字头”时代，年内概率较高，但具体调整节奏和幅度因银行自身策略等因素而有所不同 [10] 投资者行为与市场反应 - 尽管利率下行，不少投资者仍然选择配置美元存款，因相比普通人民币定存仍显划算 [11] - 有经验的投资者继续存入一年期利率为3%的美元定期存款，尽管该利率已从年初的4%下降 [11]