上市概况 - 奥克斯电气于9月2日在香港联交所主板上市 股票代码2580 HK [2] - 绿鞋前发行规模约41 50亿港元 绿鞋后发行规模约47 73亿港元 [2] - 该项目为除A股上市公司发行H股外 香港市场今年以来规模最大的IPO [2] 财务顾问角色 - 中金公司担任独家保荐人 牵头整体协调人 全球协调人 簿记管理人及经办人 [2] - 中金公司协助把控上市申请关键节点 挖掘投资亮点并传递公司价值 [2] - 通过全球销售网络引入高质量投资者 成功转化顶级主权财富基金和长线基金订单 [2] 公司业务定位 - 公司是全球领先的专业空调提供商 在全球空调市场排名前五 [5] - 在中国大众空调市场排名第一 [5] - 海外业务覆盖150多个国家 海外收入占比超50% [5] 商业模式特点 - 首创"网批新零售"线上线下融合模式 [5] - 有效把握国内下沉市场增长机遇 [5] - 通过高性价比产品和高质量交付提升海外市场份额 [5] 战略意义 - 项目体现金融服务中国制造业出海 助力民营企业提升综合竞争力 [3] - 中金公司秉持"植根中国 融通世界"理念 持续助力中国企业提升全球竞争力 [3]

港股市场表现 - 恒生指数年内累计上涨28.76% 突破近三年新高 [1] - 香港IPO市场上半年集资1071亿港元 同比上涨近7倍 超越去年全年募资水平 [1] - 奥克斯即将登陆香港主板 为港股带来高成长性新标的 [1] 全球空调行业趋势 - 全球空调市场规模2024年达1.3万亿元人民币 预计2028年突破1.5万亿元人民币 [3] - 新兴市场城市化进程加速 空调从奢侈品向必需品转变带来增量空间 [2] - 发达国家因能效标准提升和智能家居需求推动产品更新换代 [3] 奥克斯业绩表现 - 营收从2022年195.28亿元增长至2024年297.59亿元 复合增速23.4% [3] - 净利润从2022年14.42亿元提升至2024年29.1亿元 复合增速42% [3] - 按2024年销量计算成为全球第五大空调提供商 市场份额达7.1% [3] 全球化战略布局 - 空调业务覆盖150多个国家和地区 2023年起进入马来西亚等新市场 [6] - 海外销售收入占比从2022年42.9%提升至2025年前三个月57.1% [6] - 通过本地化团队制定针对性营销策略提升品牌知名度 [6] 技术研发实力 - 近3年研发累计投入超过16亿元 设立宁波珠海日本研发中心 [7] - 研发技术人员超过1600人 拥有超过12000项注册专利 [7] - 参与制定超过160项国家标准及行业标准 获2项国家CNAS实验室认证 [7] 智能制造与数字化 - 引入黑灯工厂模式实现生产全周期自动化 [7] - 奥克斯工业互联网平台覆盖战略决策至售后全领域 [8] - 存货周转天数压缩至67.8天 24小时安装维修响应率超90% [8] 创新销售模式 - 构建网批新零售模式整合线上线下资源 [9] - 小奥直卖APP覆盖98.4%中国经销商订单 [9] - 减少中间环节降低渠道成本提升产品性价比 [9] 公司核心竞争优势 - 精准定位大众市场 成为中国大众市场家用空调第一品牌 [4] - 贯穿研发生产销售全链条的系统性能力 [9] - 高成长全球化强盈利三大价值逻辑支撑长期发展 [11]