电子行业整体表现 - 申万电子行业二级指数年初至今均实现显著上涨，其中元件板块涨幅最大，达到+89.82%，光学光电子板块涨幅最小，为+5.55% [1] - 本周电子细分行业继续大幅修复，所有板块均录得上涨，涨幅在+3.93%至+8.10%之间，其中元件板块本周涨幅最高，为+8.10% [1] 北美科技个股表现 - 本周北美重要科技个股多数上涨，应用光电涨幅最大，达到+30.13%，博通和英特尔涨幅也分别达到+18.45%和+17.57% [2] - 英伟达是本周少数下跌的个股之一，跌幅为-1.05% [2] AI算力市场竞争格局 - 谷歌TPU v7在总拥有成本上展现出优势，其TCO比英伟达GB200系统低约30%-40%，并对以GPU为主的算力市场发起挑战 [3] - 谷歌凭借系统级工程优势实现了较高的模型算力利用率，其Gemini3大模型完全基于TPU训练，客户包括Anthropic和Meta等厂商 [3] - 英伟达GPU当前面临供不应求局面，其云端GPU已经售罄，反映出AI基建需求的强劲增长 [4] - 根据TrendForce预测，受北美大型CSPs提高资本支出和各国主权云兴起的推动，2026年全球AI服务器出货量年增将逾20% [4]