全球稀土竞争格局 - 全球正积极争夺关键稀土资源 旨在建立独立于中国的供应链体系 [1] - 澳大利亚Peak Rare Earths公司未能成功建立非中国稀土供应体系 [3] - 中国凭借稀土优势在贸易战中迫使美国总统特朗普做出重要让步 [3] 稀土的战略重要性 - 稀土是现代工业的"维生素"和高端制造、国防军工的命脉 [5] - 新能源汽车需5-10公斤钕铁硼永磁体 风电发电机需600多公斤稀土材料 [5] - 特斯拉人形机器人每个关节电机都需稀土 整机消耗4公斤钕铁硼 [5] - 战斗机雷达和导弹制导系统严重依赖稀土资源 [5] 中国稀土产业优势 - 中国稀土储量4400万吨 占全球48.89% [7] - 中国掌握6N级别(99.9999%)稀土提纯技术 实验室冲击7N水平 [7] - 西方多数国家尚未完全掌握4N提纯技术 存在显著技术壁垒 [7][9] 稀土出口政策影响 - 2024年10月《稀土管理条例》对镝、铽等战略中重稀土实行出口管控 [10] - 氧化镝价格从每千克250美元猛涨至1000美元 氧化铽从930美元翻至4000美元 [12] - 美国福特和日本铃木工厂因原料短缺直接停产 [12] 西方替代方案举措 - 美国推出《稀土法案》提供资金援助国内矿业公司 [14] - 欧盟成立"关键原材料联盟" 联合20多国寻找矿源 [14] - 日本派出全球代表团 与蒙古、越南签署合作协议 [14] Peak公司项目发展 - 坦桑尼亚Ngualla矿发现88.7万吨优质钕镨矿床 [14] - 公司计划在英国建设冶炼厂 打造"非洲矿山到欧洲工厂"完整产业链 [14] - 2019年从美国海外私人投资公司获得投资意向书 [17] 项目受阻因素 - 坦桑尼亚前总统马古富力对外资矿业项目设限 暂停所有审批手续 [19] - 美国政府撤回资助承诺 导致项目停滞两年 [19][21] - 资金链断裂 连维持矿山正常运转都困难重重 [21] 中国企业的介入 - 2022年盛和资源收购Appian公司20%股份成为股东 [23] - 中国工程队半年修好矿山到港口公路 选矿厂建设速度快一倍 [25] - 原矿运往中国加工使成本降低30% [25] 最终收购结果 - 2023年中国稀土出口收入同比增长97% 支撑国际价格稳定 [27] - 2025年5月盛和资源以1.58亿澳元全资收购Peak公司 溢价达行业平均8倍 [27] - 交易于2025年9月26日完成 Ngualla矿年产量3.7万吨稀土浓缩物全部由盛和包销 [29] 产业成功要素分析 - 稀土产业需要长期资金投入、成熟技术支撑和稳定产业链合作 [31] - 西方资本注重短期利益 遇到困难即退出投资 [31] - 西方政府虽强调战略安全 但不愿提供实质资金支持 [31] - 中国提供资金、技术、实际困难解决方案等全方位支持 [31]

文章核心观点 - 中国在全球稀土供应链中占据主导地位，控制着90%以上的稀土加工产能，对美国国防安全构成潜在风险 [1] - 美国国内稀土产能建设面临的主要障碍是监管审批流程冗长且不确定，而非环境保护要求 [2] - 美国需要改革监管体系，建立可预测的审批时间表，并确保政策连续性，以在3-5年内重建稀土自主加工能力 [5][6] 稀土供应链现状 - 中国在稀土开采、加工等全产业链环节占据主导地位，几十年来已形成完整生态 [1] - 美国虽能开采部分矿产，但绝大多数需运至中国加工后再购回用于国防系统，形成供应链中游依赖 [4] - 美国国防系统的可持续性取决于供应链补给能力，而中国掌握着美国防务生产节奏的杠杆 [1][4] 美国监管障碍分析 - 《国家环境政策法》（NEPA）要求的环境影响评估通常耗时2年以上，导致项目延迟 [2] - 美国矿产开发周期极长，从勘探到投产平均需29年，仅次于赞比亚 [8] - 美国冶炼精炼项目许可时间平均7-10年，而加拿大和澳大利亚仅需2年 [10] - 司法审查可能将关键项目推迟数年，造成战略脆弱性 [5] 政策建议与改革方向 - 联邦、州和地方机构应同步进行环境评估，并制定清晰审批时间表 [5] - 对现有工业用地项目加速环境审查，减少监管不确定性 [5] - 国会需立法确保项目不因政府换届被重新审查，维持政策稳定性 [5] - 环境质量委员会（CEQ）应最终确定加速审查的指导方针 [5] 资本与需求保障 - 稀土加工设施前期投资动辄数百万美元，需持续需求信号支撑 [6] - 美国国防部应安排多年期采购计划，并将关键矿产纳入国家防务储备 [6] - 投资者需要明确的监管时间表才会投入资金，否则资金可能撤离 [2][5] 美国稀土战略历史与挑战 - 美国稀土替代战略具有政策连续性，已成为长期国策，但实施效果有限 [6][7] - 美国在稀土技术专利上存在断崖式落后，重建产业链需从头搭建多个环节 [7] - 美国矿业勘探预算支出仅为加拿大的2/3至一半，制约前端开发 [8]

美国稀土替代战略的现状与挑战 - 特朗普政府近期频繁签署稀土相关协议，包括与日本签署框架性协议、宣布中方暂停稀土管制，以及宣称将打破中国稀土控制力[4] - 美国对乌克兰、巴基斯坦等国的稀土合作存在事实错误，乌克兰并未被列入美国地质调查局的稀土主要国家名单，巴基斯坦的"稀土宝盒"也被证实并非稀土[5][6][7] - 美国与澳大利亚签署80多亿美元的稀土供应链条约，但澳大利亚的稀土生产已转移到东南亚，本土开采加工能力有限[8] 美国稀土政策演变 - 美国稀土替代战略已持续15年，从2010年开始将稀土供应问题上升到国家安全高度[9][10] - 2010年至2019年间美国出台多项法案和行政命令，包括《关键矿产政策法案》《稀土及关键材料振兴法案》等，搭建稀土替代政策框架[10][11][12] - 2020年特朗普政府首次援引《国防生产法》向稀土供应链拨款2.5亿美元，拜登政府延续该战略并通过1.2万亿美元基础设施法案支持稀土产业[13][14] - 美国国防部目标在2027年实现"从矿山到磁体"的完整稀土供应链[14][15] 美国稀土产业进展 - 加州芒廷帕斯稀土矿于2018年复产，2024年产量达4.5万吨，使美国成为世界第二大稀土生产国[17][18][20] - 美国煤灰中可能含有1100万吨稀土元素，是国内储量的8倍[21] - 芒廷帕斯材料公司开始试生产钕铁硼磁体并成功分离中重稀土混合物"SEG+"，美国稀土公司收购英国合金制造商Less Common Metals[22] - 美国相关岗位就业数量在2010年至2023年间增加26倍，操作工人平均工资达中国采矿业的4倍[22] - 盟友澳大利亚的莱纳斯公司实现重稀土商业化生产，欧盟启动47个关键矿产战略项目[23][25] 美国稀土产业面临的挑战 - 美国当前全球稀土产量份额仅11.5%，未达到2012年目标的2/3[28] - 莱纳斯公司产量和纯度极低，且因环保问题在马来西亚面临运营限制[28] - 美国在稀土技术专利上大幅落后，过去20年内相关专利不足200项[29][30][31] - 美国采矿专业每年毕业生不足300人，而中国相关专业每年稳定吸收上千名学生[32] - 美国矿山开发周期平均高达29年，冶炼精炼项目许可时间需7-10年，远超加拿大和澳大利亚的2年[32][33][35] - 2024年全球稀土产值仅60亿美元，市场规模有限导致民企介入意愿低[34][36] - 美国国防部累计拨款约4.39亿美元，但2011年中国稀土行业吸引外资已达61亿人民币[36] - 美国国防部收购芒廷帕斯优先股并设定最低价格，可能造成利益冲突[37] 中国稀土产业优势 - 中国掌握全球85%的精炼轻稀土和99%的精炼重稀土产能[53] - 中国拥有涵盖矿产端、冶炼端和应用端的完整稀土产业链，形成"三位一体"优势[53] - 中国在稀土领域拥有25年的领先优势，建立了难以撼动的技术和生态系统[40][56][57] - 中国在镓锗等稀散金属、医药原料、工业制成品等多个领域具备不可替代的制造能力[59]

美国稀土供应链现状与政策演变 - 特朗普政府近期积极寻求稀土供应链替代方案，包括与日本签署框架协议、宣布中方暂停稀土管制以及与澳大利亚签署80多亿美元条约[1][5] - 美国地质调查局2025年矿物商品摘要显示，2024年全球稀土总产量为39万吨，中国产量为27万吨，占全球主导地位，美国产量为4.5万吨，份额为11.5%[3][21] - 美国加州芒廷帕斯稀土矿于2018年复产，2024年产量达4.5万吨，使美国成为世界第二大稀土生产国，但仍是全球唯一在产的大型稀土矿[13][16] 美国稀土产业重建进展 - 美国在加工环节取得进展，芒廷帕斯材料公司于2025年试生产钕铁硼磁体并成功产出含中重稀土的"SEG+"混合物，自称重新具备中重稀土分离能力[16] - 美国稀土公司于2025年9月收购英国合金制造商Less Common Metals，以填补加工短板，后者是除中国外唯一大产量稀土金属与合金制造商[17] - 美国通过招募操作工人，平均工资达中国采矿业水平的4倍，相关岗位就业数量在2010至2023年间增加26倍[17] 美国稀土战略面临的挑战 - 美国矿山开发周期平均高达29年，从勘探到投入使用速度缓慢，2002年以来整个采矿业仅有三座新矿山投产[25][28] - 美国冶炼和精炼项目许可时间需7-10年，远超加拿大和澳大利亚的2年，行政效率低下严重制约产业发展[28] - 全球稀土市场规模有限，2024年产值约60亿美元，细分产品市场容量小，导致民企介入意愿低，国防部累计拨款约4.39亿美元也难以形成规模效益[31][32] 中国稀土产业优势地位 - 中国掌握全球85%的精炼轻稀土和99%的精炼重稀土产能，形成涵盖矿产端、冶炼端和应用端的完整产业链闭环[44] - 中国在稀土开采、加工和生产环节的专利数量远超美国，过去20年内美国相关专利不足200项，技术差距显著[22][24] - 中国相关专业每年稳定培养上千名学生，拥有数千名分离和精炼专家，而美国、欧洲和日本专家总数可能只有几十名[24]