年内超800家私募注销登记 超半数主动离场 ◎记者 马嘉悦 中国证券投资基金业协会（下称"中基协"）公示信息显示，截至9月19日，今年以来超800家私募注销登 记，其中主动注销登记的管理人数量占比超过50%。值得一提的是，去年同期私募注销登记数量超1200 家，但主动注销登记的占比不足35%。 在业内人士看来，主动注销登记私募占比提升，是行业生态持续净化的体现。近年来，随着监管逐步细 化，越来越多私募从"不敢违规"转为"不想违规"，私募业自律水平进一步提升。 ■私募新观察 主动注销登记私募占比提升 近日，中基协发布公告称，北京华软金宏资产管理有限公司等2家机构不能持续符合管理人登记要求， 协会将注销2家机构的私募基金管理人登记。 截至9月19日，今年以来注销登记的私募基金管理人达851家。 "协会注销"和"主动注销"成为主要原因。具体而言，"主动注销""协会注销""12个月无在管注销"以及"依 公告注销"四种类型注销登记数量分别为449家、332家、67家和3家。 值得注意的是，从去年数据来看，私募业"劣币出清"曾以协会注销登记为主。中基协数据显示，去年同 期协会注销登记数量为705家，主动注销登记为406家 ...

公开资料显示，红筹投资为私募证券投资基金管理人，成立于1997年6月，于2014年5月在中基协完成登 记，在管规模超百亿元。 今年4月，上交所就曾发布监管措施决定书表示，红筹投资在参与首次公开发行证券网下询价过程中， 存在两大违规行为：一是内部制度不健全，内控执行不到位；询价等重要操作复核记录缺失，通讯设备 管控不到位，内控执行方面存在缺失。二是内部研究不充分，决策流程不规范。公司估值分析部分缺少 严谨完整的推导过程，最终报价由一人确定，集体决策过程缺乏定价决策会议纪要等依据支撑。最终定 价逻辑推导过程缺失，存档备查的定价依据无法充分支持最终报价结果。 多家私募打新"亮红灯" 又一家百亿级私募，被列入网下投资者限制名单。 近日，中国证券业协会(简称"中证协")披露一则自律措施决定书称，决定将百亿级私募红筹投资列入网 下投资者限制名单六个月，并予以警示。据该决定书，上交所今年3月开展网下投资者自律检查时，发 现红筹投资存在八类违规情形，涉及决策程序、定价依据、研报机制、投决机制等网下询价业务的全部 关键流程。中证协表示，红筹投资若再次出现同类违规行为，将依规采取更严处理措施。 值得注意的是，今年以来，宁泉资产、 ...

私募行业自查自纠监管动态 核心观点 - 多地证监局同步启动私募机构自查自纠工作，监管重点从表面合规转向业务实质与数据底层，覆盖管理人规范性、募资行为、投资运作、内控及信披四大维度 [5][7] - 监管通过自查+抽查结合方式强化执行力度，目标加速出清小微不合规私募机构，2025年前4月全国已有451家私募注销，其中管理规模小于5000万元的中小私募占比超90% [7][8] 上海地区自查要求 - **时间节点**：6月15日为自查截止日期，后续将结合日常监管进行抽查 [1][7] - **三大核心内容**： 1. 公司基本情况：核查办公场所独立性、专职员工不少于5人、关键人员变更备案情况、业务冲突性等 [1] 2. 基金运行情况：覆盖宣传推介、适当性管理、投资运作（区分股权创投/主观策略/量化策略类基金）及材料保存等全流程 [1] 3. 未备案合伙企业：审查设立目的、实际展业情况、资金募集及后续处置计划等 [2] 其他地区监管动态 - **广东**：5月31日截止，重点检查宣传募集、投资运作合规性及未备案有限合伙企业、异地经营等情形 [4] - **浙江**：5月30日截止，要求逐项排查"募投管退"环节风险，侧重资金募集、投资交易、内控及信披等 [4] - **贵州与河南**：聚焦募集行为合规性、投资者适当性、未备案合伙企业及信息披露及时性等问题 [5] 监管升级趋势 - 2023年《私募投资基金登记备案办法》修订后，单只基金初始募集门槛提高至1000万元，叠加合规投入增加，小微私募生存空间持续压缩 [8] - 自查内容常态化但执行趋严，机构需强化日常合规留痕与内部管理以避免抽查风险 [7]