文章核心观点 - 银行业正从传统信贷模式向生态型科技金融服务商转型 通过“商行+投行”协同、投贷联动等综合金融服务 精准支持科技型企业全生命周期发展[1][2] - 农业银行为赛力斯集团提供金融支持的案例是银行业做好科技金融大文章的缩影 其亮点在于将“单向风险暴露”转化为“双向价值创造” 实现从“融资”到“融智”的价值升级[1][2] - 构建现代化产业体系需科技创新与金融创新双轮驱动 银行机构需系统性重塑服务体系与风控框架以解决科技企业融资难题[1][2] 金融支持案例亮点 - 农业银行突破传统信贷逻辑 通过5亿元股权投资导入长期资本 以“商行+投行”协同模式优化企业资本结构并加速战略布局[2] - 银行角色从资金供给方转型为贯穿研发、制造、市场扩张全环节的综合服务商 实现对赛力斯智能电动汽车研发与制造的全链条支持[2] - 该案例精准把握新质生产力培育规律 深刻理解先进制造业发展阶段 其示范价值在于对科技企业技术周期与产业周期的适配性[2] 对其他银行的借鉴意义 - 科技金融是对金融服务体系、风险管理框架及组织运营能力的系统性重塑 需从债权思维转向权益思维、从抵押逻辑转向成长逻辑[2][3] - 银行应构建投贷联动、债股融合、融智并举的综合金融能力体系 通过投资、基金合作、科创债等多元工具实现全栈式资本覆盖[3] - 风险判断核心需从财务报表前移至技术成熟度、产业生态位及商业化路径 以产业理解力弥补传统抵押担保机制短板[3] 我国金融支持体系现状与优化 - 直接融资特别是股权与债券融资在科技领域渗透率显著提升 科创债已成为支持科技创新企业的重要低成本工具[4][5] - 政策与市场创新推动财政金融协同支持基础研究 多地通过“股权+贷款”、投贷联动等方式为早期项目提供非抵押融资[5] - 未来需深化资本市场改革扩大耐心资本供给 优化风险分担机制 构建从基础研究到产业化的全链条接力支持体系[5] 银行开展科技金融业务的着力点 - 构建全生命周期产品矩阵 覆盖“研发贷”“知识产权质押贷”“并购贷”等 满足企业不同阶段需求[5] - 打造懂技术、懂产业、懂金融的复合型人才团队 建立基于技术前景、专利价值的非财务评价体系以突破传统风控模式[5][6] - 积极参与债券市场“科技板”建设 从单一贷款方升级为“发行人+承销商+投资者”三位一体角色[5] - 深化投贷联动机制 与创投机构、政府引导基金协同推广“贷款+外部直投”模式支持早期硬科技企业[5] - 完善“投、贷、债、租、顾”五位一体综合产品体系 深度嵌入产业链生态 推动科技金融从单点支持向链式赋能升级[6]