交易核心条款 - 公司拟以总价111.49亿元收购白音华煤电100%股权 [1][6] - 交易采用发行股份及支付现金相结合方式 股份发行价格为14.77元/股 发行数量为6.49亿股 占交易后总股本的22.46% [6][8] - 标的资产采用资产基础法评估 评估值为1099.82亿元 较账面价值增值46.00% [9][10] - 公司拟向不超过35名特定投资者募集配套资金不超过45亿元 其中160亿元用于支付重组现金对价等费用 [1][11][12] 业绩承诺安排 - 交易设置业绩补偿条款 若标的资产业绩未达承诺 由交易对手方优先以股份进行补偿 [12] - 业绩承诺期为期三年 若交易于2026年完成 则采矿权2026年至2028年累计承诺净利润不低于16.63亿元 [13] - 若交易于2026年完成 铝电资产在2026年至2028年的承诺净利润分别为6.78亿元、5.28亿元、5.26亿元 [13] 战略意义与影响 - 本次交易是国家电投集团内部资源整合的重要举措 旨在使公司聚焦主责主业 [1][17] - 交易完成后 公司煤炭产能将从4800万吨/年增加至6300万吨/年 增幅达31.3% [16][17] - 标的资产还拥有262万千瓦火电和40.53万吨/年电解铝产能 将强化公司“煤-电-铝”一体化产业链协同效应 [17] - 公司是国家电投集团唯一的煤炭上市公司平台 交易有助于提升优势产业集中度 [15][17] 财务与经营状况 - 2025年前三季度 公司实现营收224.03亿元 同比增长2.72% 归母净利润41.18亿元 同比下降6.40% [19] - 标的公司白音华煤电2025年1-9月合并归母净利润约为14亿元 [20] - 交易完成后 公司资产规模、营业收入、归母净利润等主要财务指标预计将得到提升 [20]