行业战略意义与宏观数据 - 发展海洋渔业对加快建设海洋强国、保障粮食安全、推进乡村全面振兴具有重要意义 [1] - 2024年，中国海洋渔业增加值达4880亿元，海洋水产品产量达3709万吨 [1] - 海洋水产品产量、蛋白贡献分别为牛羊肉总和的2.9倍和1.4倍 [1] 产业发展模式与基础 - “陆海接力”、“南北接力”等绿色养殖模式持续创新推广，为建设“蓝色粮仓”奠定了更坚实基础 [1] - 中国海水养殖仍以传统养殖方式为主，需坚持陆海统筹，加快陆基和近海养殖绿色转型 [1] - 需拓展深远海养殖、“陆海接力”等模式 [1] 未来发展方向与重点 - 需加速培育海洋渔业新质生产力，聚焦智慧化、装备化，加强全产业链关键环节的科技研发应用，以稳定和扩大海水养殖产品供给 [1] - 需围绕水产品加工、休闲渔业等，推进渔业与海洋文旅、海上风电、海洋装备等融合发展，以提升价值链 [1] - “十五五”时期，随着海洋渔业、海洋装备制造、现代航运服务业等海洋产业持续壮大，海洋经济将进一步发展 [1]

公司业绩与经营情况 - 2024年公司实现营业收入15.83亿元，同比减少5.66%，净利润由盈转亏，全年亏损2191.26万元 [2] - 2024年一季度营业收入4.10亿元，同比增长11.13%，净利润亏损156.13万元，同比大幅减亏 [2] - 公司资产负债率持续高企，2022年末至2025年3月末分别为94.84%、94.71%、95.76%和95.80% [3] - 2022年至2024年财务费用分别为6820.11万元、6450.75万元和6527.90万元，拖累业绩 [3] 行业环境与竞争策略 - 水产行业2024年面临供需失衡、养殖成本上涨、行业竞争加剧及外部关税冲击等多重压力 [2] - 公司通过强化资源壁垒、技术升级、业务结构优化及品牌价值深塑构建差异化竞争优势 [3] - 优化养殖技术、分散养殖海域、加强环境预警机制以降低自然风险 [3] - 逐步扩大高附加值海产品及深加工业务占比，增强业务多元化抗风险能力 [3] 财务改善措施 - 获得大连市政府和金融机构支持，实现借新还旧及贷款基准利率优惠，现金流运转正常 [4] - 通过开源节流、降本增效、瘦身减负等措施提升经营业绩，严格控制采购、投资及人资成本 [4] - 优化调整部门和业务，提升组织效率 [4] - 拟向控股股东母公司海发集团发行股票募资不超过5.22亿元，用于补充流动资金及偿还银行借款 [4][5] 增发计划与战略规划 - 增发完成后大连市国资委及其控制企业合计持股比例将达37.37%，实控人不变 [5] - 预计增发将提升总资产和净资产，降低资产负债率，改善流动比率和速动比率 [6] - 募集资金将用于做稳海洋牧场、推动产业升级、科技创新及品牌振兴，巩固行业地位 [6] - 国有股东持股比例提升有助于推动规模化养殖和技术创新，打造海洋渔业新质生产力 [6]