行业整体表现 - 上半年汽车销量1205.7万辆同比下降6.6% 但降幅较1-5月收窄5.6个百分点 [2] - 销量前十企业集团合计销售1034.3万辆 占总量85.8% 行业集中度持续提升 [2] - 新能源汽车产销分别完成266.1万辆和260万辆 同比均增长1.2倍 渗透率达21.6% [5] - 行业预计全年销量2700万辆同比增长3% 其中新能源车销量550万辆同比增长56%以上 [10] 自主品牌崛起 - 自主品牌乘用车销售489.1万辆同比增长16.5% 市场份额47.2%同比提升5.3个百分点 [4] - 头部自主车企盈利大幅增长：长城汽车预计盈利53-59亿元同比增50.2%-67.2% 长安汽车50-62亿元同比增189.14%-258.54% 比亚迪28-36亿元同比增138.59%-206.76% [4] - 比亚迪成为全球首家停产燃油车传统车企 上半年新能源车销量突破64万辆 市值突破万亿元 [4] - 自主品牌在新能源领域占据主导地位 奇瑞/广汽/东风乘用车均实现正增长 造车新势力逆势上行 [4][5] 市场分化加剧 - 16家上市车企中12家出现业绩预减/首亏/续亏 仅3家预增1家扭亏 [6] - 传统燃油车市场持续低迷 6月累计销量同比下降12% 大幅低于2019年水平 [6] - 猎豹汽车进入破产重整 广汽菲克合资终止 三菱/标致/雪铁龙等品牌经营困难 [6] - 新能源领域淘汰赛加速 拜腾/博骏/赛麟等新势力退出 奇点汽车被强制破产重整 [7] 下半年展望 - 6月产销已恢复至正常水平 车企加紧推进产销弥补损失 [9] - 购置税减半政策延续至年底 多地加码汽车消费刺激政策 [9] - 比亚迪手持订单超50万辆 交付周期5-6个月 预计全年销量150万辆(冲击200万辆) [9] - 乘用车市场回暖势头加强 货车市场有望探底回升 新能源车保持高速增长 [10]