公司概况与上市信息 - 思卓基础设施私募资本开放式基金公司于10月17日向港交所递交招股书 [1] - 公司是根据香港法例以公司形式设立的具有有限责任的投资基金 [1] - 该基金是首只香港私募信贷基金 [3] 基金投资策略与目标 - 投资目标是构建一个由优先债务及次级债务经济基础设施投资组成的多元化投资组合 [1] - 次级债务投资不得超过基金总资产的60% [1] - 投资目标是为投资者提供定期、持续、长期的收益分配及资本增值 [3] 基金产品特性 - 该基金属于复杂基金产品 [1][4] - 较非上市私募信贷基金具备更好的流动性，能更灵活和主动地管理投资组合 [3] - 思卓基础设施为封闭式基金，股东不得要求赎回其股份 [5] 次级债务投资相关特性 - 基金涉及次级债务相关投资 [2] - 次级贷款人通常在优先贷款人获得全额偿付后才能收到现金流 [3] - 借款人资产相对较小的下降可能给次级贷款人造成不成比例的巨大损失，包括投资的潜在全部损失 [3] - 次级贷款可采取资本减免交易的形式，其潜在风险可能较向借款人直接提供的次级贷款更高 [3] 基金运营与财务安排 - 基金可从资本中支付股息，或通过从总收入中支付股息而实际上从资本中支付股息 [5] - 全部或部分费用及开支可从基金资本中扣除或支付，此类分派可能导致每股资产净值立即减少 [5] - 基金计划进行多种货币投资，货币汇率变动将影响以美元计价的收入 [5] 公司经营历史与现状 - 思卓基础设施之前没有过往经营历史 [6] - 基金尚未识别或收购任何投资项目 [6] - 投资者将依赖投资管理人及投资顾问的能力来识别及评估拟进行的投资 [6]