核心观点 - 中老铁路显著提升榴莲等热带水果进口效率 运输时间从7天压缩至26小时 推动榴莲价格同比下降约50%并刺激销量增长 [1][5][6] - 截至8月底鲜榴莲入境量超15.5万吨 同比增长90%以上 日均运输量超2000吨 [1][4][5] - 铁路部门通过增开冷链班列、优化流程等措施保障运输效率 使东南亚水果运输成本降60% 终端价格降30% [5][6] 市场供需与价格变动 - 榴莲A果价格从1500-1600元/箱降至700-800元/箱 降幅近50% [2] - 批发市场金枕榴莲最低至40元/公斤 其他品种约30元/公斤 较上周进一步下降 [3] - 节假日期间因需求旺盛价格高企 节后价格持续走低但销量保持火爆 [2][3] - 经销商单日销量达1-3柜（每柜约2000件 每件8.5-9公斤） [3] 运输体系优化 - "澜湄快线"班列实现26小时直达 到站后90分钟内完成卸车作业 [4][5] - 冷链班列从日均1列增至4列 最高达6列 调集超3581个冷藏集装箱支援 [6] - 实行优先编组、优先取送、优先检查原则 压缩等候时间 [6] - 通过加强与海关协同、客车化开行、增开班列三方面保障高效运输 [5] 产业影响与规模 - 泰国东部榴莲产量增30% 越南马来西亚榴莲同步涌入国内市场 [4] - 5月以来热带水果运输总量同比增65% 覆盖榴莲山竹龙眼芒果等多品种 [6] - 北上广等城市榴莲补货频次从每周2次增至每日 [6] - 云南作为榴莲进口第一大省 企业高峰期日处理100-120个集装箱 [2]

公司业务发展 - 2024年在拼多多的榴莲店铺实现100多万单销量，最多时一天发货2万单 [2] - 在老挝购买了300亩榴莲果园，并合作了一个2万亩的果园 [13] - 通过拼多多的中转集运包邮模式，将榴莲大批量运往全国 [12] 产品与品质管理 - 榴莲成熟期只有12小时黄金窗口，通过科学检测判断7-8成熟度最适合运输 [6] - 发货时按成熟度分三个等级：偏生果常温打包，偏熟果冰袋加泡沫箱包装，更成熟果发就近区域次日达 [8] - 在泰国和老挝设加工厂进行第二道筛选，昆明3000平方米仓库进行第三道筛选 [8] 产品品种与特点 - 泰国金枕头：个大饱满，果肉奶黄，香甜软糯，奶香浓郁，臭味温和 [7] - 马来西亚猫山王：口感扎实黏糯，味道丰富，有花香和坚果香 [7] - 马来西亚黑刺：果肉深橙黄，口感顺滑，奶油感强，甜而不腻，有浓郁花香 [7] 商业模式与策略 - 同行追求10%利润率时，公司只取5%，通过缩短销售周期和加速资金周转提高利润 [12] - 增加冷链车比例，从石家庄仓发货以减少路途时间 [12] - 通过平台和直播电商兴起带动销量增长 [6] 行业趋势与展会 - 首届美好生活博览会将于6月27日-29日在北京展览馆召开，公司将在会上展示品质榴莲 [2][15] - 博览会首创"线上线下融合办展"模式，帮助优质产品对接采购商和电商平台 [15]

榴莲价格走势 - 2024年6月全国榴莲价格大幅下跌，泰国金枕榴莲批发价一个月内降幅达40%-50%，零售价从60元/斤腰斩至27元/斤[9] - 5月10日至6月4日期间，小象超市金枕榴莲价格从35元/斤降至28元/斤，降幅近20%[6] - 朴朴超市金枕榴莲售价从4月下旬40元/斤降至27.9元/斤，盒马同期价格从39.9元/斤降至25.9元/斤[10] 价格下跌原因 - 泰国东部产区雨季导致榴莲生长缓慢，80%的金枕榴莲品质不稳定[13] - 2024年东南亚榴莲丰收，产量增加推动价格下行[13] - 越南、菲律宾等新产地的准入打破泰国垄断，2024年中国榴莲进口量达156万吨(同比+9.4%)，进口额69.9亿美元(同比+4.1%)[17] 产业链现状 - 全球95%榴莲贸易流向中国，2024年市场规模近500亿元[21] - 种植端前期投入大(7-8年亏损期)，且受气候影响显著[23] - 经销商分两类：普通商超渠道靠行情波动盈利，高端路线依赖私域社群溢价[24] - 零售端面临高损耗风险，坏果率影响盈利能力[25] 未来趋势 - 8-9月越南邦美蜀产区上市后价格可能进一步探底[13] - 长期看价格下行空间有限，但泰国高端品种与越南低价产品将形成两极分化[18] - 国产榴莲因气候限制产量有限，短期内难以影响市场价格[18]

中国榴莲消费市场 - 中国消费了全球榴莲出口的95% [3] - 2023年中国新鲜榴莲进口量达156万吨，是2017年的7倍 [1] - 金枕头、猫山王等优质品种常年霸榜高端水果市场 [1] 榴莲价格变动 - 泰国出口到中国的榴莲平均单价从2013年每公斤20-30元涨到2021年150元以上 [8] - 国产榴莲上市后价格迅速腰斩，猫山王从65元/斤跌至36.8元/斤，金枕榴莲AA果从36.8元/斤降至29.9元/斤 [11] - 预计再过半个月榴莲价格还会继续下降 [11] 榴莲种植与供应 - 全球榴莲适宜生长地区主要集中在东南亚国家 [5] - 越南榴莲种植面积从2015年3.2万公顷暴涨至2024年17.8万公顷 [7] - 海南榴莲种植面积已扩至4.2万亩，预计总产量突破6000吨 [11] 国产榴莲突破 - 海南榴莲实现稳定挂果，成活率从30%提升至98% [17] - 国产榴莲实现"树上熟"采摘，风味更胜进口榴莲 [11] - 2024年海南新增榴莲种植户超3000户，其中超八成是返乡创业年轻人 [12] 榴莲产业链变化 - 国产榴莲放量将打破原有进口垄断的盈利模式 [16] - 榴莲二次加工品市场热度高，包括月饼、雪糕、烘焙等 [16] - 榴莲专卖店、榴莲主题甜品店等高复购细分赛道面临调整 [13] 行业发展趋势 - 中国高端水果普遍经历"进口高价—本土培育—价格下行"路径 [12] - 榴莲种植回报周期长，需4至8年挂果，8年以上进入盛产期 [12] - 国产化使曾经"水果贵族"逐渐成为大众消费品 [17]

榴莲进口与市场动态 - 广州港南沙港区是全国最大榴莲海运进口口岸，2021年以来累计进口超45万吨泰国、菲律宾榴莲，占全国海运进口量1/3 [4] - 截至2025年5月中旬，南沙港区已接卸榴莲快船近40艘次，总量超25500吨 [4][5] - 5月23日全国榴莲批发均价51.38元/公斤，较4月69.26元下降25.8% [5] 价格趋势与消费特征 - 零售端价格普遍降至29元/斤，部分促销低至25元/斤，商超推出保果肉、限时优惠等促销手段 [5] - 榴莲从"奢侈品"变为"亲民果"，2024年"榴莲自由"已实现，国产产量增加进一步推动价格下行 [5] - 5-9月东南亚榴莲盛产期集中上市，预计价格将阶段性下降 [6] 物流与供应链优化 - 中老铁路冷链运输将泰国榴莲运送时间压缩至20小时，损耗率从12%降至5%，综合成本下降超20% [6] - 南沙海关实施"船期预判+动态跟踪"模式，实现货物靠港"零等待"，保障鲜果品质 [6][7] - 广州市港务局对榴莲实行优先进港政策，通过"四统一"管理确保装卸时效 [7] 产业链挑战与机遇 - 上游面临品质稳定性挑战，需提升供应链标准化和产地溯源能力 [8] - 下游渠道扩张压缩单果利润，需通过规模效应和供应链优化提升盈利能力 [8] - 大湾区作为进口"第一站"，需提升冷链枢纽能力和产业链服务生态建设 [9] 商超销售表现 - 深圳某水果超市榴莲日销量达整货架（约上午9点至晚6点售罄），特价25.8元/斤 [2] - 超市反馈进口量增加导致价格下降，预计旺季销量将持续增长 [4]