核心观点 - 全球高温天气下中国天然气进口量同比下降 主要受新能源发电替代、国内天然气产量增长及工业用气疲软影响 但城市燃气需求显著上升 [1][2][5] - 天然气进口价格持续下跌 7月进口均价同比下降6.7% 前7个月累计进口量减少6.9% [1][2] - 政策推动管输价格下调 通过减少中间环节降低成本 终端用户用气成本有望下降 [7][8][9] 需求结构变化 - 发电用气同比下降：7-8月平均每月58亿立方米 较去年同期60亿立方米减少2亿立方米 [2] - 工业用气小幅下降：7-8月平均每月179亿立方米 较去年同期180亿立方米减少1亿立方米 [2][3] - 城市燃气显著增长：7-8月平均每月125亿立方米 较去年同期113亿立方米增加12亿立方米 [2][5] 进口量价表现 - 7月天然气进口量1063.18万吨 同比减少2.09% [1] - 7月进口均价446.06美元/吨 同比下降6.7% [1] - 前7个月累计进口量7014.35万吨 同比减少6.9% [1] - LNG进口到岸价格指数134.92（8月4-10日） 同比下跌5.11% [2] 供给端变化 - 国内天然气产量增长：1-6月规上工业产量1308亿立方米 同比增长5.8% [5] - 非常规气产量提升：上半年煤层气产量89.4亿立方米 同比增长7.7% [5] - 进口LNG预计减量：7-8月进口LNG同比下滑约60万吨 [5] 影响因素分析 - 新能源发电挤压：风电光伏结合煤电水电挤占天然气发电空间 [3] - 电网基础设施改善：哈密-重庆特高压工程年送电超360亿千瓦时 [3] - 制造业PMI持续低迷：7月制造业PMI为49.3% 连续4个月低于荣枯线 [3] - 交通用气需求增长：LNG重卡保有量上升带动交通领域用气 [5] 价格机制改革 - 多地下调管输价格：湖南部分站点运价下调0.028-0.055元/立方米 [7] - 建立统一定价机制：准许收益率不高于10年期国债收益率加4个百分点 [8] - 降低终端用气成本：中间管输价格下降将传导至工商业及居民用户 [9] 后市展望 - 8月供应增长需求下降：国际LNG资源回流国内 工业品价格回落抑制需求 [6] - 需求场景分化：基准情景下7-10月中国LNG需求2400万吨 高需求情景增110万吨 低需求情景减150万吨 [6] - 气温与价格为核心变量：JKM价格波动±2美元/百万英热对应需求增减 [6]

公司战略与合作 - 中国电建与内蒙古电力集团围绕构建新型电力系统、推动能源绿色低碳转型进行深入交流 [1] - 中国电建发挥"水、能、城、数"领域专业优势和"投建营"一体化产业链集成优势推进战略转型 [3] - 内蒙古电力集团是自治区绿色电网转型的排头兵，双方计划在"十五五"期间加强合作创新模式 [3] 行业发展趋势 - 当前是构建新型能源体系和推动能源高质量发展的关键时期，重点聚焦绿色低碳转型和现代化能源体系 [3] - 内蒙古电力集团加快新型电力系统建设，提升电网保供能力和新能源消纳水平以支持经济绿色转型 [4] 合作领域与成果 - 双方在规划设计、施工承包、管理运营等领域已有合作基础，中国电建被认可为产业链最完整的电力建设企业 [4] - 未来合作方向包括绿色低碳转型、新质生产力培育、人才交流培训，目标打造合作新标杆 [4] 参会人员 - 中国电建由党委书记丁焰章、副总经理徐鹏程、工会主席王成海等高层参与会谈 [1][6] - 内蒙古电力集团由党委书记张海峰、总经理张晓虎、副总经理韩瑞等出席 [1][4]